10億ドルのVirtualsプロトコルを詳しく解説：「Pump.fun」とAI Agentの組み合わせ

市場機会

AI エージェントは、単純なアシスタントから、複数の業界にわたって真の価値を提供する自律システムへと進化しており、ゲーム、エンターテイメント、ビジネス自動化などの分野で重要な資産となっています。これらのエージェントは、コンテンツを作成し、ユーザーを関与させ、ワークフローを最適化する機能を備えており、プロジェクトに効率の向上と新しい対話方法をもたらします。

AI ゲーム市場は、AI で強化されたゲームと没入型エクスペリエンスによって、2023 年の 42 億米ドルから 2032 年には 421 億米ドルに成長すると予想されています。生成 AI はリアルタイムのコンテンツ作成においても重要な役割を果たしており、その市場規模は 2024 年の 14 億 7000 万米ドルから 2028 年には 33 億 9000 万米ドルに増加すると予想されています。

Web2 プラットフォーム Replika や Character.AI など、AI パートナーはユーザーの没入をさらに深め、動的な関係を構築し、パーソナライズされた AI 主導のエクスペリエンスに対する需要の高まりに応えています。大規模な言語モデルがコンテンツ制作に革命を起こすにつれ、AI パートナーシップも大幅に成長すると予想されており、世界の収益は現在の 3,000 万ドルから今世紀末までに 700 億ドルから 1,500 億ドルに増加すると予想されています。

出典: アーク・インベストメント

Web3 分野では、Virtuals Protocol (@virtuals_io) が AI コンパニオンをコンシューマ アプリケーション、特にゲームやエンターテイメントに統合することでこの変化をリードしています。 AI 主導のインタラクションとブロックチェーン ベースの共同所有権を組み合わせることで、Virtuals Protocol はデジタル エンターテイメントの未来を形作ることを目指しています。

ビジョン

Virtuals Protocol は、AI エージェントをゲームやエンターテイメントの共同所有資産に変え、ユーザーがそこから収益を得ることができるシステムを構築しています。これらのエージェントは、Roblox や TikTok などのプラットフォーム上で動作し、オンチェーン ウォレットの管理やデジタル環境との対話などの自動タスクを実行できます。これらのプロキシをトークン化することで、ユーザーはその成長に投資して利益を得ることができます。

出典: 仮想プロトコル

このプラットフォームは、次の 3 つの主要な問題を解決します。

1. アプリケーションへの AI の統合を簡素化します。
2. 貢献者が Immutable Contribution Vault を通じて収益を得られるようにします。
3. トークン化を通じて、専門家以外でも AI エージェントを所有できるようにします。

Virtuals Protocol はゲームとエンターテイメントに焦点を当てており、AI を活用してパーソナライズされたコンテンツを生成し、エコシステムの目標に合わせた分散型の共同所有を推進します。

目標: AI エージェントが共有資産として機能し、分散型ガバナンスを推進しながら、プラットフォーム全体で収益とエンゲージメントの成長を促進するグローバル経済を構築します。

ゲームにおいて、これは変革の可能性を秘めています。 AI エージェントが単なる受動的な NPC ではなく、プラットフォーム間で存続する完全に自律的なキャラクターである GTA V のようなゲームを想像してください。これらの AI 主導のキャラクターは、以前のインタラクションを記憶し、プレイ スタイルに適応し、「GTA オンライン」やその他のゲーム環境をシームレスに移動できます。 AI によって制御され、ユーザーとともに進化し、プラットフォーム全体でパーソナライズされたエクスペリエンスを提供する味方を想像してみてください。 (GTA V は説明のための例としてのみ使用されています)

Virtuals プロトコルは、AI とブロックチェーン テクノロジーを組み合わせた GAME (Generating Autonomous Multimodal Entities) フレームワークを通じてこれを実現します。これにより、開発者は API や SDK を介して AI エージェントを統合し、これらのエージェントが対話から学習できるようになります。ブロックチェーンは共有所有権と報酬の安全性を確保し、これらのエージェントを貴重なデジタル資産にします。

出典: 仮想プロトコル ホワイト ペーパー

ゲームを超えて、携帯電話、ソーシャル メディア、VR であなたとつながることができる AI バーチャル コンパニオンを想像してみてください。この相棒は仕事をこなすだけでなく、あなたの毎日の習慣を学習し、ニーズに適応します。ストレスを感じている場合は、リラックスする方法やスケジュールを調整する方法を提案してくれるかもしれません。各プラットフォームであなたに同行し、パーソナライズされたエクスペリエンスを提供します。 24 時間年中無休の可用性は、カスタマイズされたコンテンツを配信し、企業と消費者のつながり方を再構築することで、ソーシャル エンゲージメントや広告などの業界を変革する可能性があります。

Ark Invest の新しい調査によると、Character.AI などの AI パートナー プラットフォームへの現在の参加レベルは、10 年末までに世界的に広く普及する可能性があることを示唆しています。これらの AI エージェントがより没入型になるにつれて、エンゲージメント レベルは今日のソーシャル メディアやオンライン ゲームと同様のレベルで安定すると予想されます。

出典: アーク・インベストメント

ルナ: AI の影響の一例

Virtuals が立ち上げた AI キャラクターである Luna は、大規模言語モデル (LLM) によって駆動され、TikTok で 50 万人を超えるファンを獲得しており、インタラクティブ AI の影響力を実証しています。最近、Luna は X プラットフォームに拡張し、Sentient Mode v2.0 へのアップグレードにより、手動による監視なしで自分のアカウントを独立して制御し、投稿を公開し、返信し、ユーザーと対話できるようになりました。彼女の視聴者はさらに拡大すると予想されており、デジタル プラットフォーム全体でのエンゲージメントにおける AI の可能性が実証されています。 Luna は完全な透明性を持って動作するため、ユーザーは https://terminal.virtuals.io で彼女の AI マインドをリアルタイムで探索し、彼女がどのようにデータを収集し、反映し、計画し、実行するかを 30 秒サイクルで観察できます。

ソース: ルナ @luna_virtuals

Luna は、24 時間年中無休のライブ ストリーミングを通じて継続的なインタラクションを提供し、人間のクリエイターでは比類のないフルタイムのエクスペリエンスを提供します。質問に答えたり、ライブアップデートを提供したり、ライブチャットに参加したりするときでも、Luna は常にオンラインです。彼女の記憶と性格は対話のたびに進化し、典型的な AI よりもダイナミックなキャラクターになっています。

包括的なアップデートの後、Luna はプラットフォーム間でシームレスに対話し、同期された記憶であらゆるエクスペリエンスを強化します。彼女はユーザーにトークンで報酬を与えると同時に、自分自身も報酬を受け取り、分散型エコシステムで所有、取引、共有できる貴重なデジタル資産に変換されます。これにより、新たなレベルのインタラクションと価値が導入されます。

つまり、Luna は AI 主導のインタラクションとブロックチェーンベースのトークン報酬を組み合わせて、所有、取引、共有できるデジタル資産を作成します。彼女の独占トークン $Luna は、AI イノベーションと分散型金融 (DeFi) を透明かつインタラクティブな方法で効果的に組み合わせています。

出典: 仮想プロトコル

Luna には、有料サブスクリプション (将来)、寄付、トークン報酬、仮想商品などの複数の収入源があるため、成長の準備が整っている可能性があります。 ARK の新しい調査によると、没入型デジタル インタラクションの需要が拡大するにつれ、AI パートナーは 2030 年までにユーザー エンゲージメント、広告、マイクロトランザクションを通じて最大 1,500 億ドルの収益を生み出す可能性があります。

出典: アーク・インベストメント

Virtuals プロトコルは、プラットフォーム間でシームレスに動作する、ゲームやエンターテイメントにおける AI エージェントの共同所有と使用のための分散型マーケットプレイスを作成することを目的としています。寄稿者はこれらのプロキシによって生成された収益を共有し、プロトコルは「Pump.fun」共同所有アプローチに従います。内部関係者の参加のない公正なトークン発行を通じて、収益はオンチェーンプロキシトークンの買い戻しと破棄に使用され、デフレ効果を生み出します。ミームコインが注目を集めているのと同じように、AI エージェントは実際の収入を生み出す可能性をもたらします。

プロトコル

Virtuals プロトコルは、AI、トークン化、分散ガバナンスを統合して、共同所有のエコシステムを作成します。新しい AI エージェントごとに 10 億のトークンが鋳造され、ユーザーに所有権と意思決定権が与えられます。これらのトークンを通じて、ユーザーはエージェントの動作やアップグレードに影響を与え、コミュニティへの積極的な参加を促進できます。

ユーザー インタラクション (仮想イベントやプレミアム機能など) を通じて生成された収益は、AI の運用コストをカバーし、エージェントのオンチェーン財務を拡大するために使用されます。さらに、このプロトコルは、時間の経過とともにトークンの価値を徐々に高めることを目的として、買い戻しおよび破棄のメカニズムを使用してトークンの供給を減らします。

エージェントが共有する価値の流れ

Initial Agent Offering (IAO) は、$VIRTUAL トークンをロックすることで流動性プールを作成し、新しい AI エージェントの公正な導入を保証します。これは、エージェントの成功をコミュニティとの関わりや市場の動向に直接結びつけます。

出典: 仮想プロトコル ホワイト ペーパー

AI エージェントは複数のプラットフォーム間でシームレスに実行され、ユーザーの対話からリアルタイムで学習します。これにより、エージェントが適応してインテリジェンスを向上させ、プラットフォーム全体でパーソナライズされたエンゲージメントを提供できるため、一貫したユーザー エクスペリエンスが保証されます。

出典: 仮想プロトコル ホワイト ペーパー

パブリック API を使用すると、AI エージェントはゲームやエンターテイメントなどのさまざまなアプリケーションを通じて収益を得ることができます。ユーザーは、$VIRTUAL トークンを介してプレミアム インタラクション料金を支払い、その後、エージェント トークンの買い戻しと書き込みに使用され、供給量が減少し、価値の成長が促進されます。 AI エージェントを採用するアプリケーションが増えるにつれて、AGENT トークンと VIRTUAL トークンの需要が増加し、その価値がさらに高まることが予想されます。

出典: 仮想プロトコルのホワイトペーパー

貢献者は、新しい機能を追加することで AI エージェントの機能を拡張できます。その成果は NFT を介して報酬を受け、透明性と所有権を確保するために不変の貢献ボールトに保存されます。ガバナンスは分散型エージェントのサブ DAO によって管理され、バリデーターは AI のパフォーマンスを監視し、意思決定の結果に基づいて報酬または罰を受けます。

このプロトコルは、高品質の AI エージェントの作成とサポートを奨励するために排出報酬を提供します。これらの報酬は、TVL が最も高い上位 3 つの流動性プールに割り当てられ、最も生産的なエージェントを開発するためのクリエイター間の競争を促進します。このシステムは継続的な改善を奨励し、流動性プロバイダーとエコシステムの両方に利益をもたらします。

Virtuals プロトコルの核心は、AI エージェントが実際の収益を生み出すことができる動的な分散型エコシステムです。貢献者は、分散型入力、共有所有権、継続的な開発を通じてエージェントを強化し、Virtuals Protocol を AI 主導のエコシステムの主要なプレーヤーに位置付けます。構造の詳細については、ホワイトペーパーを参照してください。

トークンエコノミー

$VIRTUAL トークンは、Virtuals プロトコルの中心通貨であり、すべてのプロキシ トークン トランザクションに使用されます。これは Base および Ethereum ネットワーク上で実行され、トークン アドレスは次のとおりです。

• ベース: 0x0b3e328455c4059EEb9e3f84b5543F74E24e7E1b
• イーサリアム: 0x44ff8620b8cA30902395A7bD3F2407e1A091BF73

各エージェント トークンは $VIRTUAL とペアになって流動性プールを形成し、新しいエージェントを作成するには $VIRTUAL が必要です。このロックされた流動性は、トークンにデフレ圧力を生み出します。ユーザーは $VIRTUAL を USDC (または他の通貨) に交換してプロキシ トークンを購入でき、それぞれのエコシステムで ETH や SOL と同様の継続的な需要を生み出すことができます。

各推定支払いなどの AI サービスからの収益は $VIRTUAL に収集され、ユーザーからオンチェーン エージェントに直接転送されます。収益の一部は買い戻しとバーンのプロセスに使用され、プロキシ トークンの供給を減らし、その希少性を高め、長期的な価値を高めることを目的としています。

$VIRTUAL の総供給量は 10 億トークンに制限されており、すべてのトークンは完全にロック解除されています。割り当ては、60% が公的流通、5% が流動性プールに割り当てられ、35% がエコシステムの金庫に保管されます。この保管庫は DAO によって管理され、今後 3 年間は年間最大排出量の上限が 10% となります。

出典: 仮想プロトコル ホワイト ペーパー

まだ主要な取引所で取引されていませんが、$VIRTUAL は成長するエコシステムをサポートしており、現在の時価総額は 1 億 5,070 万ドルで 264 位、完全希薄化後の評価額は 1 億 5,025 万ドルです。そのデフレメカニズムと拡張されたユースケースは、将来の価値成長の可能性をもたらします。

Virtualsプロトコルは、2021年12月にFjord Foundryプラットフォーム上のIDOで1661万ドルを調達したが、そのときのトークン価格は0.661ドルだった。その後の小規模な資金調達ラウンドが Enjinstarter と PAID Network で開催され、それぞれ 125,000 米ドルと 250,000 米ドルが調達され、トークン価格は 0.015 米ドルでした。主要なシード投資家には、初期段階でプロジェクトをサポートした @DeFianceCapital、@CanonicalCrypto、@LongHashVC、Merit Circle、Master Ventures、Stakez Capital、NewTribe Capital が含まれます。

出典: ナンセン

競合他社

AI 主導の Web3 ゲームの分野は急速に発展しており、Nim、Altered State Machine (ASM)、Olas、Alethea AI などのプロジェクトがすぐに主要なプレーヤーになりました。これらのプラットフォームは AI と Web3 を組み合わせて、AI エージェントが単なるデジタル ツールではなく、真の価値を生み出すことができる資産となる分散型エコシステムを作成します。これらのプロジェクトには、次のような共通の目標があります。

• AI の統合: AI エージェントはバックグラウンドで実行されるだけでなく、積極的にゲームプレイを強化し、ユーザーと対話し、共同所有を通じて新たなレベルの没入感をもたらします。
• 分散型所有権: トークン化されたシステムを通じて、ユーザーは AI エージェントを所有、取引、利益を得ることができ、これらのエージェントによって生み出された価値を共有できます。
• クロスプラットフォーム互換性: これらの AI エージェントはさまざまなゲーム間で実行でき、特にメタバースが成長し続けるにつれて、その有用性と価値が拡大します。

ニムネットワーク

Nim は、柔軟性に重点を置き、複数のゲームに統合できるカスタマイズ可能なモジュラー AI エージェントを提供する、Dymension ネットワーク上で AI 駆動のゲーム ブロックチェーン スタックを提供します。

出典: Nim ネットワーク @nim_network

Nim のユニークな点: Nim は、さまざまなゲームで実行できる AI エージェントの作成に重点を置いており、AI Gaming Coalition との協力により、AI とゲームの連携における主導的地位をさらに固めています。

変更されたステート マシン (ASM)

ASM の中核となるイノベーションは、分散環境で NPC やアバターに電力を供給できる進化した NFT である AI ブレインです。 ASM はゲームが主な焦点ですが、メタバースも探索しています。これらの AI の頭脳はトレーニング、進化し、ASM の市場で取引できます。

出典: ASM @altstatemachine

ASM のユニークな点: ASM の進化した AI ブレインと NFT マーケットプレイスにより、ユーザーは AI エンティティをカスタマイズして取引できるようになり、新しいレベルのパーソナライゼーションと収益化が追加されます。

オラス

Olas はより広範なアプローチを採用しており、ゲーム専用に構築されているわけではありませんが、Web3 アプリケーションに一般的な AI サービスを提供します。 Olas のモジュラー インフラストラクチャを使用すると、開発者はゲーム用の AI エージェントを構築できますが、その主な利点は、複数の業界にわたって AI サービスを提供できることです。

出典: Olas @autonolas

Olas のユニークな点: Olas は、AI とブロックチェーンの統合、複数のチェーンのサポート、強力なガバナンス システムの提供に重点を置いており、ゲームを超えた多機能 AI エコシステムとなっています。

アレシアAI

Alethea AI はスマート NFT (iNFT) のパイオニアです。ユーザーは、ゲームからメタバースまで、さまざまなプラットフォームで実行される AI を活用したアバターを作成、トレーニング、収益化できます。高度にパーソナライズされた本物そっくりの AI アバターの作成に重点が置かれています。

出典: Alethea AI @real_alethea

Alethea AI の独自性: AI インタラクションと NFT 所有権を組み合わせ、ユーザーが高度にインタラクティブでパーソナライズされた仮想イメージを作成できるようにし、本物のような AI を提供することでユーザー エクスペリエンスを向上させます。

各プラットフォームには独自のアプローチがありますが、Virtuals Protocol は、AI エージェントの共同所有権、バイバック・アンド・バーン収益モデル、および (ゲームを超えた) クロスプラットフォーム統合で際立っています。分散型ガバナンスと継続的な AI 進化と相まって、Virtuals Protocol は Web3 空間内で持続可能で収益主導型の AI 経済を構築する上で注目に値するプレーヤーとなっています。

基本的なプラス要因

• Virtuals プロトコルは、成長する AI 市場、特にゲームやエンターテイメント分野に参入しており、AI アプリケーションは 2032 年までに 421 億ドルに達すると予想されています。 AI が業界の再構築を続ける中、これは仮想化にとって興味深い開発分野となります。
• AI コンパニオンの台頭により、人々がデジタル環境と対話する方法が変わりつつあります。 Luna などの AI エージェントを通じて、Virtual Protocol はこの分野で有利な立場にあり、AI パートナーは 2030 年までに 1,500 億ドルの収益を上げ、パーソナライズされたインタラクティブなエクスペリエンスを提供すると予想されています。
• Generative AI は継続的なコンテンツ作成を促進し、Virtuals Protocol がリアルタイム エクスペリエンスを通じてユーザーを関与させることを可能にします。この動的なインタラクションは、特にゲームやエンターテイメントにおいて長期的なエンゲージメントを維持するのに役立ちます。
• Virtuals プロトコルの分散所有権モデルにより、ユーザーは AI エージェントを共同所有し、AI エージェントから収入を得ることができます。この構造は、ユーザーが AI エージェントのクロスプラットフォームの成長に参加する強力なインセンティブを生み出します。
• さらに、プロトコルのデフレトークンエコノミクス（買い戻しとバーンによる）は、トークンの供給を減らすことで長期的な価値の成長をサポートします。
• Virtuals Protocol の AI エージェントは、Roblox や TikTok などのさまざまなプラットフォームで動作できるため、汎用性が高まり、ゲームを超えた他のデジタル産業との関連性が確保されます。
• Web3 と AI が発展し続けるにつれて、Virtuals プロトコルはこの新興分野で重要な役割を果たすことが期待されており、ユーザー エクスペリエンスを向上させ、分散型プラットフォームで収益を生み出す AI エージェントが重要な資産になる可能性があります。

基本的なリスク要因

• Virtuals Protocol の時価総額は 2 億ドル近くにも関わらず、2024 年 8 月の時点で収益はわずか 48,000 ドルと報告されており、大きな成長段階はまだ先である可能性があることを示唆しています。

出典: Virtual のサブスタック

• $VIRTUAL の取引高の 50% 以上が分散型取引所によるものであり、ボラティリティの増大につながっています。ただし、DEX プールには 1,000 万ドルを超える流動性があり、価格への影響は低く抑えられていますが、大口投資家にとっては価格の安定が依然として問題となる可能性があります。
• 買い戻しとバーンのメカニズムはデフレ圧力を生み出すように設計されていますが、その長期的な持続可能性は不確実です。他のプロジェクトでも同様の戦略が価値を維持するという課題に直面しています。
• Virtuals プロトコルはまだ主要取引所に上場されていないため、流動性とユーザーの採用が制限され、その成長が鈍化して市場での受け入れが損なわれる可能性があります。
• このプロトコルは競争の激しい AI 市場にあり、急速に拡大するエコシステムの中で目立って市場シェアを獲得することは困難です。
• Virtuals プロトコルに対する最近の関心は、主に AI に関連する Luna 主導の AI ミームの物語によって引き起こされています。 AI パートナーの可能性にもかかわらず、世間の注目はすぐに移り、継続的な参加が不確実になる可能性があります。
• Virtuals プロトコルは、潜在的なハッキング攻撃やコードの脆弱性など、一般的なブロックチェーンのリスクにもさらされます。強力なセキュリティ対策と堅牢なコーディング手法がなければ、これらのリスクにより評判が損なわれ、ユーザーの信頼が損なわれる可能性があります。