著者: フランク、PANews
過去半月で、Solana エコシステム内のいくつかの DeFi プロジェクト ガバナンス トークンの価格が大幅に上昇し、JUP の価格は 57% 上昇し、RAY は 102% も上昇し、ORCA も 33% 上昇しました。 Solana のエコロジー DeFi 製品は、MEME ブームの後、最初に放射されるようですか?そして、これらの明らかな増加は特に MEME コインから来ているのでしょうか、それとも他の理由があるのでしょうか? PANews はこれについていくつかの調査を行いました。
トランザクションの 80% は MEME からのものです
全体として、Solana エコシステムにおける DeFi トークンの台頭は、データの変化と切り離すことができません。先月、Solana チェーンの DeFi データは大幅に増加し、9 月 24 日の時点で、DeFi 取引高は 28 億米ドルとなり、単月で 259% 増加しました。 。現在、SolanaのDeFi取引量はイーサリアムをはるかに上回り、最大の取引量を誇るパブリックチェーンとなっている。
そのうち、取引量の 80% 近くが MEME 通貨によるものです。 blockworks のデータによると、10 月 24 日の Solana DEX 取引高のうち、取引高の 53.5% は Pump.fun 関連の MEME によるもので、取引高の 24.2% はその他の MEME 取引によるものでした。レイジウムが依然として最大の受益者であることは間違いなく、市場シェアの 65.9% を占めています。
複数のデータ変更は、Solana の主な変更が 10 月 11 日から行われることを示しています。最近人気のある GOAT は 10 月 10 日に作成され、11 日に 153 倍に急騰し、新世代の MEME の王となりました。全体として、MEME通貨は依然としてSolana DeFiの最大の推進力です。
大規模な投資家が取引高の 70% を出資し、10U God of War は約 1 万分の 1 を出資しました。
アドレス数に関しては、10月23日のデータによると、10ドル未満のアクティブアドレスが約448万件あり、全アクティブアドレス538万件の83％を占める一方、50万件を超えるトランザクションアドレスの数はわずか2万6000件にすぎない。 、約 4,000 分の 1 を占めます。
しかし、人が増えたからといって権力が大きくなるわけではありません。10 月 23 日、Solana チェーン上の 50 万米ドルを超えるアドレスによる取引高は 31 億 1,000 万米ドルで、その日の DEX 取引総額は 42 億 5,000 万米ドルでした。 73% 以上を占める中、10 米ドル未満のアドレスによる取引額はわずか 58 万米ドルで、約 1 万分の 1 を占めました。
しかし要約すると、Solana では、1,000 の大規模アドレスのうち 4 つがトランザクション量の 73% 以上に貢献しました。 83％以上を占める個人投資家が取引高の約1万分の1に貢献した。
個人投資家の取引は、10 米ドル未満の取引アドレスの取引量の 84% が Raydium に集中しており、50 万米ドルを超えるアドレスの取引量は主に Raydium や Orca などの DEX に集中しています。 。別のデータによると、Solana チェーンの DEX 取引高の 74% は MEME 通貨取引によるものであるため、Solana 上の大規模投資家の資金のほとんどが MEME への投機にも使用されていることがわかります。
Jupiter のアクションは引き続き成長を促進し、Rayium は MEME に依存して勝利します
これらの DEX 製品に特有の変更は、すべて MEME によるものではないようです。 PANews は、いくつかの主要な Solana DEX 製品を分析しました。
Solana の最大の DEX アグリゲーターである Jupiter のトレンドは、常に Solana チェーンの活動を主導する重要な指標の 1 つです。 10月に入ってから、Jupiterは頻繁に動きを見せている。まず、10月8日に新しいモバイル端末の発売を発表した。主なアップデート活動はプラットフォーム手数料ゼロと組み込みのオンチェーン機能である。巻き取り機能を内蔵しており、Apple Pay、クレジットカードなどの支払い方法に対応しています。特にApple Payやクレジットカード決済機能の開始後は、新たな法定通貨チャネルとして注目されています。
そして10月17日、JupiterはSolana Memecoin端末「Ape Pro」の発売を発表した。プロジェクトの最大のアップデートは、サンドイッチ攻撃現象を大幅に改善できるMEV保護を実装することだ。さらに、第 3 四半期のアクティブ株式誓約報酬の申請は 10 月 21 日に開始されます。複数のアップデートやインセンティブにより、Jupiter の取引高は 10 月 6 日の 7 億 9,000 万米ドルから 10 月 24 日には 24 億米ドルに急増し、その月の取引高は 3 倍に増加しました。データの増加に伴い、トークン JUP の価格も、他の多くの主流トークンに先駆けて、10 月 11 日から 10 月 24 日までに 57% 上昇しました。
Rayium のガバナンス トークンも最近好調で、10 月 10 日から 10 月 24 日までの最大増加率は 102% に達しました。Rayium は大きなアクションを発表していません。主な成長は依然としてデータレベルによるものです。まず、10 月 10 日に作成された GOAT トークンが再び MEME ブームを Solana エコシステムにもたらしました。GOAT トークンの爆発的な増加により、このプロジェクトだけでも取引量が増加しました。 15億ドル近くになります。 10 月 10 日以来、Rayium の取引量は 1 日あたり約 10 億米ドルから急激に増加し、10 月 24 日までに Rayium の 1 日あたりの取引量は 30 億米ドルを超えました。 Rayiumは23日、総取引額が3000億ドルを超えたと正式発表した。流動性プロバイダーに6億2000万ドルの利益をもたらし、RAYトークンの買い戻しに5000万ドルを費やすと述べた。
Orca の市場シェアは過去 6 か月間で大幅に縮小しました。現在、Solana の DEX ユーザーは基本的に Rayium に集中しています。半年前、Orca と Rayium の市場シェアは基本的に 35% 程度で、この 2 つで取引量の 70% 以上を占めていました。しかし、Pump.fun の人気が高まるにつれ、Rayium に新たなトランザクション量がもたらされ続けています。 Orca の市場シェアは現在 10 ～ 15% の間にとどまっています。ユーザー構成の観点から見ると、Orca の取引量は基本的に大規模ユーザーによって維持されています。 10月23日、別のワンクリックコイン発行プラットフォームであるGoFundMemeは、OrcaがついにGoFundMemeを正式に導入した後、取引プールとして選択した。 Orca は、別の MEME 起動プラットフォームをサポートすることで、本来の市場シェアを取り戻したいと考えていることがわかります。
前述のDEXの主力株に加え、リフィニティの成長にも注目だ。 Lifinity は、主要な価格設定メカニズムとしてオラクルを使用し、Solana で積極的なマーケット メーカーです。 10月14日以来、Lifinityのオンチェーン取引量は1日あたり1億米ドル未満から半月で約3倍に増加し、10月23日までに取引量は3億6,300万米ドルに増加しました。取引の人気から判断すると、リフィニティの主要な取引ペアは依然としてSOL誓約トークンとステーブルコイン取引ペアに焦点を当てている。サンドグラスはリフィニティが立ち上げた収入プロトコルであり、サンドグラスは現在USDCの9％以上の債券収入を提供していると10月24日に発表した。最近のデータの増加は、このような高利回りの製品に関連しています。
全体として、Solana の DeFi エコロジカルな成長は、依然として最近人気のある AI をテーマにした MEME 通貨によって推進されていますが、TVL のデータも増加していますが、全体的な変化はそれほど大きくありません。データの増加は確かに良いことですが、市場の繁栄を達成するために MEME の流動性を推測することにとどまる場合、それがどれくらい長く続くかは、考えてみる価値のある問題かもしれません。しかし、ソラナでは MEME 熱が定期的に発生しているようです。次の「MEME+」ラウンドで何が成長をもたらすかは誰にもわかりません。
