작성자: Frank, PANews
솔라나 생태계 내의 여러 DeFi 프로젝트 거버넌스 토큰은 지난 반달 동안 JUP 가격이 57%, RAY는 102%, ORCA도 33% 증가했습니다. MEME 열풍 이후 솔라나 생태학적 DeFi 제품이 가장 먼저 빛을 발하는 것 같은데요? 그리고 이러한 명백한 증가는 MEME 코인에서 비롯된 것입니까, 아니면 다른 이유가 있습니까? PANews는 이에 대해 몇 가지 조사를 했습니다.
거래의 80%가 MEME에서 발생합니다.
전반적으로 솔라나 생태계에서 DeFi 토큰의 상승은 데이터 변화와 불가분의 관계에 있습니다. 지난 달 솔라나 체인의 DeFi 데이터는 상당한 성장을 보였습니다. 9월 24일 DeFi 거래량은 10월 24일 현재 72억 7천만 달러로 한 달간 259% 증가했습니다. . 현재 솔라나의 DeFi 거래량은 이더리움을 훨씬 뛰어넘어 거래량이 가장 많은 퍼블릭 체인이 되었습니다.
그 중 거래량의 약 80%가 MEME 화폐에서 발생합니다. Blockworks 데이터에 따르면 10월 24일 Solana DEX 거래량 중 Pump.fun 관련 MEME 거래량이 53.5%, 기타 MEME 거래량이 24.2%를 차지했습니다. 레이듐은 여전히 시장점유율 65.9%를 차지해 가장 큰 수혜를 입고 있다.
여러 데이터 변화는 10월 11일부터 솔라나의 주요 변화를 지적합니다. 최근 인기를 끌고 있는 GOAT는 10월 10일에 생성되어 11일에 153배 급등하며 차세대 MEME의 왕이 되었습니다. 전반적으로 MEME 통화는 여전히 Solana DeFi의 가장 큰 원동력입니다.
대형 투자자들이 거래량의 70%를 기여했고, 10U 갓오브워가 약 1만분의 1을 기여했다.
주소 개수를 보면, 10월 23일 기준 10달러 미만 활성 주소는 약 448만개로 전체 활성 주소 538만개 중 83%를 차지하는 반면, 50만개를 초과하는 거래 주소는 2만6천개에 불과하다. , 약 4,000분의 1에 해당합니다.
하지만 사람이 많다고 해서 힘이 커지는 것은 아닙니다. 10월 23일 솔라나 체인에서 50만 달러 이상의 주소가 기여한 거래량은 31억 1천만 달러였으며, 이날 총 DEX 거래량은 42억 5천만 달러였습니다. 73% 이상을 차지하는 10달러 미만 주소의 거래량은 58만달러에 불과해 약 1만분의 1에 해당한다.
그러나 요약하자면, 솔라나에서는 1,000개의 대규모 주소 중 4개가 거래량의 73% 이상을 차지했습니다. 83% 이상을 차지하는 개인투자자들이 거래량의 약 1만분의 1을 기여했다.
개인 투자자의 거래는 10달러 미만 주소의 거래량 중 84%가 Raydium에서 발생하고, 50만 달러 이상 주소의 거래량은 주로 Raydium, Orca 등 DEX에 집중되어 있습니다. . 또 다른 데이터에 따르면 솔라나 체인의 DEX 거래량 중 74%가 MEME 통화 거래에서 발생하고 있어 솔라나의 대규모 투자자들의 자금 대부분도 MEME 투기에 사용되는 것으로 볼 수 있습니다.
Jupiter의 행동은 계속해서 성장을 촉진하고 Rayium은 MEME에 의존하여 승리합니다.
이러한 DEX 제품과 관련된 이러한 변경 사항이 모두 MEME에서 나온 것은 아닌 것 같습니다. PANews는 여러 주요 Solana DEX 제품을 분석했습니다.
솔라나의 가장 큰 DEX 수집자로서 Jupiter의 추세는 항상 솔라나 체인의 활동을 이끄는 중요한 지표 중 하나였습니다. 10월에 들어서면서 Jupiter는 빈번한 움직임을 보이고 있습니다. 먼저 10월 8일에 새로운 모바일 단말기 출시를 발표했습니다. 주요 업데이트 활동은 플랫폼 수수료가 없고 온체인 기능이 내장되어 있다는 것입니다. 와인딩 기능이 내장되어 있으며 Apple Pay, 신용 카드 및 기타 결제 방법을 지원합니다. 특히 애플페이와 신용카드 결제 기능 출시 이후에는 새로운 법정화폐 채널로 주목받고 있다.
그러다가 10월 17일, Jupiter는 Solana Memecoin 터미널 "Ape Pro"의 출시를 발표했습니다. 프로젝트의 가장 큰 업데이트는 샌드위치 공격 현상을 크게 개선할 수 있는 MEV 보호를 구현하는 것입니다. 또한, 3분기 적극적 지분 담보 보상 신청은 10월 21일부터 시작됩니다. 여러 업데이트 또는 인센티브로 인해 Jupiter의 거래량은 10월 6일 7억 9천만 달러에서 10월 24일 24억 달러로 급증했으며, 한 달 동안 거래량은 3배 증가했습니다. 데이터가 증가함에 따라 JUP 토큰의 가격도 10월 11일부터 10월 24일까지 다른 많은 주류 토큰보다 앞서 57% 증가했습니다.
Rayium의 거버넌스 토큰도 최근 10월 10일부터 10월 24일까지 최대 증가율이 102%에 달했습니다. 우선, 10월 10일 생성된 GOAT 토큰은 다시 한번 솔라나 생태계에 MEME 열풍을 불러일으켰고, GOAT 토큰의 폭발적인 성장으로 인해 이 프로젝트만으로 발생한 거래량은 15억 달러에 가깝습니다. 10월 10일 이후 Rayium의 일일 거래량은 약 10억 달러에서 기하급수적으로 증가하여 10월 24일까지 Rayium의 일일 거래량이 30억 달러를 넘어섰습니다. 레이엄은 지난 23일 전체 거래금액이 3000억 달러를 돌파했다고 공식 발표했다. 유동성 공급자를 위해 6억 2천만 달러를 벌었고 RAY 토큰을 다시 구매하는 데 5천만 달러를 지출할 것이라고 말했습니다.
Orca의 시장 점유율은 지난 6개월 동안 심각한 압박을 받았습니다. 현재 솔라나의 DEX 사용자들은 기본적으로 Rayium에 집중되어 있습니다. 반년 전만 해도 Orca와 Rayium의 시장 점유율은 기본적으로 약 35%였으며, 둘이 거래량의 70% 이상을 차지했습니다. 그러나 Pump.fun의 인기가 점점 더 높아짐에 따라 Rayium에 계속해서 새로운 거래량이 늘어나고 있습니다. Orca의 시장 점유율은 현재 10~15%에 불과합니다. 사용자 구조 관점에서 볼 때, 오르카의 거래량은 기본적으로 대규모 사용자에 의해 유지됩니다. 10월 23일 또 다른 원클릭 코인 발행 플랫폼인 GoFundMeme은 곡선을 돌파한 후 Orca를 거래 풀로 선택했습니다. Orca는 또 다른 MEME 출시 플랫폼을 지원하여 원래 시장 점유율을 되찾기를 희망하는 것으로 보입니다.
위에서 언급한 DEX의 주요 점유율 외에도 Lifinity의 성장도 주목할 만합니다. Lifinity는 오라클을 주요 가격 책정 메커니즘으로 사용하는 솔라나의 활발한 시장 조성자입니다. 10월 14일 이후 Lifinity의 온체인 거래량은 일일 1억 달러 미만에서 반달 만에 약 3배 증가했으며, 10월 23일에는 거래량이 3억 6,300만 달러로 증가했습니다. 거래의 인기로 판단할 때, Lifinity의 주요 거래 쌍은 여전히 SOL 약속 토큰과 스테이블코인 거래 쌍에 초점을 맞추고 있습니다. Lifinity가 출시한 소득 프로토콜인 Sandglass는 10월 24일 Sandglass가 현재 USDC에서 9% 이상의 고정 수입을 제공한다고 발표했습니다. 최근 데이터의 증가는 이러한 고수익 상품과 관련이 있습니다.
전반적으로 솔라나의 DeFi 생태학적 성장은 여전히 최근 인기를 끌고 있는 AI 테마의 MEME 화폐에 의해 주도되고 있습니다. 비록 TVL의 데이터도 증가했지만 전반적인 변화는 크지 않았습니다. 데이터의 성장은 분명 좋은 일이지만 단지 MEME의 유동성에 대한 추측만으로 얻을 수 있는 시장 번영이 제한적이라면 그것이 얼마나 지속될 수 있을지 생각해 볼 문제일 수 있다. 하지만 솔라나에서는 MEME 열풍이 주기적으로 확산되고 있는 것 같습니다. "MEME+"의 다음 라운드에서는 무엇이 성장을 가져올지 누가 알겠습니까?
