作者: シャ
SynFutures は正式に TGE を行い、本日 (12 月 6 日) 午後 6 時にシンガポールでコミュニティ エアドロップを実施します。この記事では、SynFutures の開発の歴史と生態学的ハイライトを概説します。過去 1 年間の分散型デリバティブの動向で明るい話題は Hyperliquid と SynFutures の 2 つだけです。 **Hyerliquid は先週 TGE を立ち上げ、エアドロップを実施し、史上最大のエアドロップ額の記録を樹立しました。これにより、デリバティブトラックでもある SynFutures が期待されます。今日の記事は主に、読者が SynFutures の開発プロセス、業界の現状、将来直面する可能性のある課題を理解するのに役立ちます。
1. SynFutures は分散型デリバティブトラックに深く関与しています
SynFutures チームは 2021 年から分散型デリバティブ トラックに焦点を当てており、そのプロセスで 3 つのバージョンを継続的に繰り返してきました。
その最初のバージョンは先物取引（満期契約）をサポートする AMM で、2021 年に Polygon でリリースされる予定です。ユーザーは最大10倍のレバレッジで取引できます。同時に、チームはネットワーク全体で初の BTC マイニング難易度配信契約も開発しました。マイナーは、ビットコイン マイニング難易度の独自の予測に基づいて、ビットコイン マイニング難易度をロングまたはショートすることができます。最初のバージョンが開始されてから 1 年半で、総取引高は 187 億米ドルに達しました。これは、スポット Dex と Perp Dex がまだ構想段階にあった当時としては、非常に驚異的でした。
最初のバージョンが SynFutures の MVP である場合、2 番目のバージョンは SynFutures の分散型デリバティブトラックへのさらなる探求であると言えます。 2 番目のバージョンでは、SynFutures は無期限契約のより大きな市場をターゲットにしています。結局のところ、無期限契約と比較すると、無期限契約の方がより多くのユーザーを対象としており、取引量も多くなります。これに基づいて、SynFutures は業界初の純粋なオンチェーンの分散型先物および無期限契約取引プラットフォームを立ち上げ、またユーザーが許可なく分散型デリバティブ市場を作成できるようにしました。このバージョンによってもたらされた最大の変化は、BTC や ETH などの主流の取引ペアに加えて、より多くの取引ペアがサポートされたことであり、当時の Polygon ネットワークの主流の資産が含まれ、SynFutures の地位を向上させたと言えます。 Polygon で最も取引量が多い分散型デリバティブ取引所の 1 つ。
上記 2 つのバージョンの運用と開発の経験に基づいて、資本効率をさらに向上させるために、SynFutures は今年、資本効率を最大 26,666 倍向上させることができるデリバティブ取引に特化したオイスター AMM を立ち上げました。このバージョンは、リリース以来 2,000 億米ドルを超える累積トランザクション量を生み出し、総トランザクション量の点ですべての Perp Dex の中で 5 位にランクされており、以前にリリースされた GMX や Hyperliquid などのプロトコルと比較しても、そのパフォーマンスは劣っていません。 。
2. UniSwap はデリバティブトラックになることに尽力しています
SynFuturesV3 は UniSwapV3 の集中流動性モデルを利用し、契約取引用に特別に構築されたオイスター AMM (oAMM) を起動します。これにより、LP が流動性を指定された価格帯に集中させ、資本効率と流動性の深さを最大化し、分散型でありながら完全な流動性を維持できるようになります。優れた取引経験を持つトレーダーを対象とし、取引の損耗を最小限に抑えます。
- セントラル・ヒーティングの流動性 - oAMM は、LP が指定された価格範囲に流動性を追加できるようにすることで、AMM の流動性の深さと資本の利用効率を大幅に向上させると同時に、LP にとってより多くの手数料収入の機会を生み出します。同社の資本効率は当初の最大 26,666.6 倍であることが文書からわかります。
- 純粋なオンチェーンオーダーブック - oAMMは、集中サーバーに依存せずに純粋なオンチェーンオーダーブックを実装しており、マーケットメーカーが指値注文を行うことでマーケットを形成し、取引手数料シェアの1/3を直接取得できるようにすることで、SynFuturesの誘致に役立ちます。マーケットメーカーは集中取引プラットフォームからオンチェーンのマーケットメイキングに参加し、より良い取引体験を提供します。
- パーミッションレス通貨リスト - oAMM のもう 1 つの主要な革新は、UniSwapV3 と同じパーミッションレス機能を備えていることです。これにより、ERC-20 トークンをデポジットとして使用でき、通貨リスト全体のプロセスはわずか 30 秒で完了できます。これは、どのプロジェクト当事者も SynFutures 上に独自のトークンの永久契約市場を作成できることを意味します。
- Perp の開始 - SynFutures は、その許可不要の通貨リストの特性に基づいて、Pump.fun モデルを参照した業界初のデリバティブ無期限契約発行プラットフォームも最近開始しました。 プロジェクト当事者は、独自のプロジェクト トークンを使用して流動性を提供し、独自の永久契約市場を開き、ユーザーの取引から手数料収入を得る必要があるだけです。
3. データパフォーマンス
過去数年間の分散型デリバティブトラックの発展を振り返ると、新しいプロジェクトは増加し、古いプロジェクトは消滅しつつありますが、その市場シェアは依然として集中型取引所に比べてわずかであり、5%未満です。これは、一方では DeFi の開発中に発生する定期的なボトルネックに関連していますが、他方では、より高い速度要件が求められるデリバティブ トラックでもあります。ただし、基礎となるパブリック チェーンには依然として大きなボトルネックがあります。この領域はトラックの開発と革新を制限します。
SynFutures は 9 か月以内に 2,200 億米ドルを超える取引高を生み出し、そのパフォーマンスは非常に印象的です。
1日の最高取引高は17億米ドル
Base のデータから判断すると、次のようになります。
- Baseは7月1日にローンチされ、ローンチから10日後には取引高が1億ドルを超えた。
- 累計取引高は400億米ドル近くに達し、1日の平均取引高は2億4,000万米ドルに達します。
- 第 3 四半期のトランザクション量はベース ネットワークの 50% 近くを占めます
- 過去 24 時間のトランザクション量は Base ネットワークの 68% を占め、2 位のトランザクション量の 4 倍でした。
- 過去 24 時間の取引高は、プラットフォーム全体で Hyperliquid に次いで 2 位にランクされています。
DefiLlamaのデータによると、第2四半期と第3四半期のチェーン上の無期限契約の取引高は11億8,570万米ドルで、上位3社、すなわちHyperliquid（16.94％）、dYdX V3およびV4が取引高の45％以上を占めました。 (14.37%) と SynFutures (14.11%)。
4. チーム
SynFutures チームは金融、デリバティブ、TradFi、DeFi などで非常に豊富な経験を持っています。従来の金融のベテランだけでなく、DeFi という新興分野の Degens も含まれています。
Rootdataから、創設者の Rachel が 2018 年に Bitmain に入社した後、Matrixport の創設に参加したことがわかります。彼女の関心は常に DeFi にあったため、彼女は 21 年初頭に SynFutures を設立し、以下を含む東洋と西洋から有名な投資を受けました。 Pantera、Polychain、Dragonfly、SIG など。機関による支援と総額 3,740 万米ドルを超える資金調達。
5. トークンエコノミクスモデル
SynFutures は先週、SynFutures Foundation の設立とネイティブ トークン F の開始を発表し、近い将来エアドロップの詳細と TGE の日付を発表する予定です。
その発表によると、SynFutures財団はプロトコルの長期的な開発を促進し、コミュニティガバナンスの提案を通じて共有された意思決定を可能にすることに尽力するとのこと。 F トークンは、コミュニティ、初期サポーターおよびアドバイザー、財団財務、コア貢献者、プロトコル開発および流動性サポートに配布され、ガバナンス投票権に加えて、保有者は手数料の払い戻し、ステーキング報酬、および二次シーズンのエアドロップ ボーナスなども享受できます。利点。
F トークンの総額は 100 億で、以下が含まれます。
- 28.5% がコミュニティに割り当てられます。
- 23.5% は初期支援者とアドバイザーに割り当てられます。
- 15% は財団に割り当てられます。
- 15% はその後のプロトコル開発に割り当てられます
- 3%は流動性に割り当てられます。
初期流通率は12%、そのうちエアドロップ部分は7.5%
6. オンライン時間
- Bybit Launchpool は 12 月 2 日に開始され、12 月 5 日に終了します。
- Bybit の最初のローンチ時刻は、シンガポール時間で 12 月 6 日 (金曜日) 午後 6 時です。
- コミュニティ エアドロップは、シンガポール時間 12 月 6 日 (金) 午後 6 時に同時に収集できるようになります。
要約する
分散型デリバティブトラックにはまだ大きな成長の余地があり、業界はより良いソリューションをもたらすイノベーターを緊急に必要としています。今年立ち上げられ実績を残した SynFuutres は、昨年このトラックで好成績を収め、このトラックに新たな可能性と機会をもたらしました。今後のさらなるイノベーションと業界のさらなる促進を期待しています。 。 開発する。
