上周“特朗普交易”在市场掀起高潮。特朗普重返白宫和共和党可能在国会大获全胜,同时美联储如期降息25个基点,使两大关键风险事件尘埃落定,推动金融市场出现显著反弹。

据4E监测,美股涨势迅猛,三大指数上周齐创新高,道指和标普500指数录得全年最佳单周表现。其中,标普500指数全周累涨4.66%,道指累涨4.61%,纳指累涨5.74%,特斯拉大涨至2022年4月以来新高,全周累涨29.01%,市值破万亿美元,英伟达一度超越苹果重新成为全球市值最高公司,全周累涨9.03%。科技七巨头总市值一周累计增长近9400亿美元。

受益于特朗普对加密货币的支持,以及国会将出现支持加密货币议员的前景推动,比特币突破80,000美元大关,刷新历史新高,截止发稿时报81,635美元,7日累计涨超18%。以太坊报3207美元,7日累计涨超30%。山寨币集体爆发,涨幅普遍超过大盘,市场情绪提振。

外汇大宗方面,美元指数上周走高,全周累计上涨0.6%连涨六周,非美货币普遍承压。油价一周波动较大,周初欧佩克+发布声明再度推迟增产,油价大幅上行,但美国EIA原油供应创8月来新高,拖累全周油价涨幅,布油全周涨1.09%。现货黄金因美元走强叠加美联储暗示对暂停降息持开放态度,全周跌1.85%。

随着美国大选落幕,接下来投资者将重新转向货币政策前景和企业财报表现,并继续评估特朗普政策预期的影响。本周诸多美联储官员将发表讲话,同时最新的美国CPI数据、PPI数据以及零售销售数据将成为投资者判断美国经济健康状况,以及美联储2025年降息幅度的重要参考。