徹底改變了加密行業，5個經驗教訓總結

是的，這是內容編輯部在人手不足的假日期間的經典退路：回顧系列。

但今天先聽我先狡辯一句，不是，解釋一句。

在其他年份，這種年度回顧我本人都不太會認真看，但我們談論的是2022年，2022年是什麼年份，這一年永遠改變了加密貨幣。

對許多人來說，包括我自己，在這一年最開始對加密行業充滿希望，但是卻被現實的數據狠狠打擊了。

即使我自己虧的慾哭無淚，還是要明確的是，對投資者的大規模金融性的打擊，大部分不是由於技術的失敗。

以比特幣區塊鍊為例，過去一年的戲劇性事件都不重要。每隔10分鐘，它就會在其不斷增長的賬本上增加一個交易區塊。這提醒我們，運行比特幣、以太坊和其他無權限區塊鏈協議的全球去中心化計算機網絡，無論市場如何起伏，都在繼續打造無中介的價值交換系統，沒有任何一個人或實體可以乾涉。這些巨大的自主機器的存在和持續存在。

但“加密貨幣”指的不僅僅是協議、智能合約和密碼學，也包含著聚集在這個技術混合體周圍的人類社區。沒有這個社區，該技術無法進入現實世界的採用，也無法促進良好的變化。

不幸的是，2022年的失敗多數可以歸結為是由於人類的行為造成的。雖然有幾個人成為了當之無愧的“罪魁禍首”，但社區的集體也是存在責任的，盜竊、欺騙和令人震驚的失信行為發生在我們的眼皮底下。

在2023年我們有很多工作要做，我們所有Web3的從業者們都有義務一起去建立這個系統。但這要從2022年的教訓開始。 2022年的教訓有很多，本文總結了認為最重要的五個。

隨著11月FTX的崩潰所產生的所有頭條新聞，人們很容易忘記，FTX並不是唯一的爆雷，甚至也不是損失最慘重的，今年頭幾個月加密貨幣市場遭受的損失要大得多。

由於因為美聯儲正在加息，這結束了過多的美元湧入世界各地的投機資產(包括加密貨幣)的局面。也就是說，宏觀環境很重要。

當一個加密貨幣機構的失敗迅速蔓延到另一個機構時，就會出現多米諾骨牌效應。 1997年的亞洲金融危機、1998年的長期資本管理公司倒閉、2008年的次貸危機以及金融史上的其他許多這樣的時刻都出現了這種情況。

它們都有相同的特點：對金融資產上升勢頭的過度看好助長了對投機者貸款的過度積累。當這些信念被證明是沒有根據的時候，大批用戶匆忙撤離的局面暴露了債權人和債務人的相互依存的體系，他們相互拖垮了對方。無論底層協議的去中心化性質如何，加密貨幣投機永遠無法倖免於此。

2022年大多數引人注目的倒閉事件，FTX、Celsius Network、Voyager Digital、Three Arrows Capital、Genesis等等，都涉及保管CeFi（集中式金融）的公司，使客戶資金面臨風險。

這激勵了DeFi（去中心化金融）的支持者，他們正確地指出，最強大的去中心化做市商和交易所繫統之所以能夠生存下來，正是因為它們缺乏一個能夠進行這種濫用的可信中介。 (Genesis為數字貨幣集團所有，該集團也是CoinDesk的母公司)。

然而，截至10月，Chainalysis估計，由於違反智能合約，創始人跑路，以及由於一些協議的底層代幣機制存在嚴重缺陷，DeFi投資者迄今已損失了創紀錄的30億美元。

DeFi是一個狂野的、動蕩的、混亂的、不可預測的地方。為了實現廣泛的參與，它需要一個更全面的審計模式，其中值得信賴的獨立分析師或賞金獵人開發人員評估項目的代碼安全性、創始人操作和代幣經濟學。

在2020年和2021年，當出現很多幣圈一夜暴富的例子的時候，當DeFi項目出現世界上其他任何地方都無法獲得的收益時，當機構和零售投資將加密貨幣的市值提高了15倍，幾乎達到3萬億美元時，我們都應該提出一個嚴厲的問題，這一切變化中最重要的問題應該是：支撐這一切的是什麼？

如果我們剝開層層相扣的協議和他們所承諾的回報，我們剩下的只是為了投機而投機的行為。其中大部分是建立在勢頭交易上，建立在“數字上升”的預期上。無論是跨境支付、去中心化的能源、不可偽造的代幣（NFT）提供的新的營銷模式，還是其他許多有前途的使用案例之一，代幣的回報需要指向實際的價值案例，現在是時候回歸基本原理，尋求真實世界的效用了。

2022年證明這個行業需要一個強大的“第四產業”來追究在其中工作的人員和實體的責任。無需許可的區塊鏈應該被視為公共物品，就像我們呼吸的空氣、我們喝的水或我們行駛的高速公路都是公共物品一樣。它們必須受到保護，這意味著必須具有透明度（與尊重個人隱私相平衡）。

當然，這一點也是對我們自己非常有利的。目前沒有足夠的熟悉加密貨幣的、專業管理的、受獨立保護的記者來報導這個市場。

必要的透明度無法僅通過Twitter或其他地方的“大眾分析師”的工作來實現。如果這個行業要蓬勃發展，它就不能再被像2022年發現的那樣極端的不法行為的揭露所蒙蔽。這需要對透明度保持警惕，並認識到記者在相關機構挖掘問題是在為這個行業的長期利益服務，而不是破壞它。