作者：HYPHIN、THOR
編譯：Luffy，Foresight News
由於便利性和低門檻，交易和創建自訂代幣比以往任何時候都更容易。再加上社交媒體和不斷增長的散戶投資者群體，不提供任何實用性的代幣的擴張速度大大加快，這些代幣僅依靠忠實的社區和積極的營銷來維持其增長。
介紹
長期以來，網路文化和Meme 一直在加密貨幣領域佔據重要地位。 Memecoin 龐大的市值就是明證，截至撰寫本文時，其總市值約為666.5 億美元。狗狗幣佔整個類別的約43.81％，其估值高於一些知名企業（例如沃達豐、Pinterest 和羅技）。
長期以來，Memecoin 的中心樞紐一直是以太坊，直到最近才出現了一些競爭對手。與這些代幣相關的活動發生了變化，Solana 成為進入市場的項目和投機者的活躍陣地。
Solana 擴張和交易量激增的一大貢獻者是其充滿活力的鏈上Memecoin 生態系統，該生態系統今年引起了廣泛關注，其中“dog wif hat”和“Bonk”等名字風行一時，並且價格一路飆升。
雖然我們不認可Memecoin 的交易，但了解這個正在站穩腳跟、聲名鵲起的市場中正在發生的事情仍然是有益的。
乍一看，你可能難以辨別看似荒謬的價格行為背後的原因，但只要仔細觀察，也許會發現一些線索。因此，在本文中，我們將對整個Memecoin 領域進行廣泛的概述，觀察每個角落，試圖弄清楚到底發生了什麼事。
概覽
在我們進行分析之前，最好先設定場景並熟悉環境及其特徵，因為整件事情背後幾乎沒有合理性，需要以開放的心態去觀察。
每個領域都會發展出自己獨特的文化，Solana 鏈上也不例外。自從Solana 季開始以來，錯過改變生活的財富和一夜成名的故事在推特上反覆出現。意識到潛在的巨大機會即將到來，許多不同背景的人紛紛進入這片領域尋找好運。
Solana 上Memecoin 的一個主要特徵是每天創建的代幣多如牛毛。
由於推出Memecoin 的成本極低，因此每天都有大量新的交易對在去中心化交易所上市。這使得它成為一個快節奏的領域。大多數新交易對的流動性都很低，導致價格受到很大影響，波動劇烈。專案的平均壽命往往在24 小時甚至更短，這主要是因為不良行為者試圖利用這種狂熱，透過精心策劃騙局和行銷來欺騙雄心勃勃、毫無戒心的投資者。
如果你在Telegram 群組中花費足夠的時間，並且查看和篩選Twitter 上的標籤，你可以將大多數參與者映射到對該領域至關重要的特定角色。
開發者：開發者被譽為神，他們被視為可以帶領社區走向財務自由的牧羊人。他們的決策往往會影響早期的價格走勢並決定專案的壽命，因為作為創建者，他們完全控制著Memecoin 基本面，他們通常持有相當數量的代幣供應。
影響者：影響者利用他們在社群媒體上的影響力，分享他們的個人投資，以提高人們對不同動機的項目的認識。他們有些人希望透過增加社會認同來增強社區，有些人只是尋求退出流動性來獲利。
社群成員：忠誠至極，願意不惜一切代價。這些人經常出現在聊天群組中，與其他人互動，不知疲倦地在熱門人物的貼文下推銷他們的投資，而這些人物的關注度可以決定專案的成敗。
狙擊手：透過自動化鏈上交互，在流動性池創建並開放交易後立即無差別地買入代幣，這些錢包的持有者希望利用常規交易者在他們之後買入所產生的上行勢頭。在大多數情況下，他們不會長期持有，而是儘早出售獲利，因為這樣的機會很多。
請記住，這一切都發生在殘酷無情的玩家博弈環境中。為了保持競爭力，我們開發了大量具有有用分析功能的交易工具來加快決策和執行。 Photon 和BonkBot 等服務受到大多數交易者的青睞。
成功Memecoin 的特徵
在浩瀚的代幣海洋中，只有少數代幣能夠長期維持高估值，並擁有緊密聯繫的社群。這意味著一定有一些可量化的因素促成了它們的成功。
擁有一個可靠的盡職調查框架將使篩選觀察名單的過程變得更容易和節省時間。這就引出了一個問題：我們可以使用哪些有價值的資訊來對這些不可預測的代幣進行有效的分析？
利用歷史數據，我們可以嘗試識別常見的模式和指標，從而在一定程度上衡量專案的潛力。例如，透過分析排名前50 名的Memecoin，我們可以大致了解表現優異者有哪些屬性。
趨勢
由於整個Memecoin 賽道主要是趨勢和敘事驅動的，因此留心當前流行哪些類別或主題是有必要的，以避免登上一艘沉船。
透過用詞彙圖直觀地呈現熱門話題，可以很簡單地看出當前的熱門趨勢。
可以看出，以動物為主題的代幣是最熱門的，其中貓是最受歡迎的子主題。圖中的第二大子主題是「網路文化」，通常包含加密Twitter 和主流Meme。
關於上圖的一個有趣細節是「複製」這個關鍵字，包括從原始概念衍生而來的項目，這些項目具有自己的獨特之處。它們不斷出現，為那些錯過了前一個項目的人提供了第二次機會。
指標
縮小有潛力的類別後，可以評估一些技術細節了。
禁用Mint 授權的項目百分比：100%
每個項目都應禁止鑄造額外的代幣，以避免無限的拋售壓力。在我們的觀察組中，所有項目都禁用了此設定。
LP 燃燒百分比：平均值— 78.7%、中位數— 98.0%
部署者在增加初始流動性時收到的LP 代幣被銷毀，這降低了創建者撤出流動性的風險。這裡的中位數百分比表明，通常大部分初始LP 都會被銷毀。
前10 名的錢包持有的代幣百分比：平均值— 27.51%、中位數— 21.79%
在大多數情況下，頂級代幣持有者的持有比例在20% 左右，且因專案而異。百分比越低，少數人透過大量拋售造成破壞的可能性就越低。
交易開始以來的天數：平均值— 23.52、中位數— 6.66
由於大多數Memecoin 的壽命都只有幾天，超過100 小時的年齡通常是一個很好的指標。排名前50 的Memecoin 的平均年齡略低於一周，這一事實表明市場瞬息萬變。然而，頂級Memecoin 往往保持相對穩定，並在排行榜排名方面保持自己的地位。
社群
最難但最關鍵的方面可能是每個Memecoin 的基石——社區。一個活躍、直言不諱、擁有自己獨特文化的社群對於傳播訊息和吸引新成員以推動其在極度飽和的市場中成長是必不可少的。
為了首先促進討論並在早期階段推銷自己，專案需要在媒體平台（例如網站、Twitter、Telegram 和Discord）上展示，以獲得可驗證的可信度和最大的影響力。
每個項目的媒體平台數量：
- 1 個平台— 2%
- 2 個平台— 10%
- 3 個平台— 78%
- 4 個平台— 10%
我們觀察到，超過三分之二的Memecoin 至少有3 個行銷管道，因此，如果缺少Telegram 和Twitter 聊天功能，就應該立即引起警惕。
利用這些管道，我們可以調查社區以尋找積極的指標，這些指標通常是（但不限於）：
不要內鬥：人們在群組聊天或推特上不斷爭吵對專案形像不利，投資人可能會敬而遠之。正向的情緒和健康的討論更能吸引投資者。
強大的Twitter 影響力：在Twitter 上擁有一個具有可區分特徵（例如內部笑話）的知名品牌是必要條件，以最大限度地提高品牌被記憶、可識別以及病毒式傳播的幾率，從而吸引盡可能多的關注。
受人尊敬的影響者：有信譽的社群媒體人物支持是一個巨大的優勢，而應避免與有哄抬和拋售傾向的臭名昭著的影響者聯繫。
最後評估
分析的最後階段將使用評估矩陣來總結我們所有的想法和觀察，以得出結論。每個人都應該根據個人參數和風險承受能力來形成自己的方法。在本節中，我們將使用On Chain Times 的量化分析師向我們提供的內部解決方案。
如果你想知道為什麼「危險訊號」軸從4 開始，答案是：Solana 上沒有危險訊號的Memecoin 根本不存在。透過建立社群排名與存在的負面因素數量之間的比率，我們可以將每個代幣鬆散地分配到一個類別中。
目標應該始終是識別和與具有高社區評級和最少警告標誌的Memecoin 進行互動，因為它們成功的可能性更大。
然而，在嘗試對項目進行分類時，應該考慮一些常見現象：
社群接管：在某些情況下，一個有前途且廣受歡迎的概念的開發者決定透過出售其所有代幣來退出項目，作為回應，社群創建新的溝通管道，從本質上重新啟動該項目，而不避免了開發者惡作劇的風險。
影響者復興：這很難預測，但存在極端情況，一個死去的項目由於某位受歡迎的創作者的參與而獲得第二次機會並受到廣泛關注。
狙擊手退出：狙擊手的早期退出通常會是項目在排行榜上留下污點，他們可以增加在社交媒體上進行營銷的機會，因為他們不太可能通過巨大的銷售壓力來抵消社區的努力，因為巨大的銷售壓力很容易嚇跑人們。
尋找寶石是一項艱鉅的任務，但正如歷史所證明的那樣，它們確實存在，並且偶爾會出現在我們的雷達上。
結論
Memecoin 的重要性已經達到了無法忽視的程度，儘管它有些荒謬，但它仍將長期存在。即使沒有參與的打算，對於任何見多識廣的加密貨幣投資者來說，忽視市場的一個重要領域也是不可饒恕的大錯。有了從這篇文章中獲得的知識，希望你在可交易Meme 的世界中航行時，不會感覺像在黑暗中跌跌撞撞和抓救命稻草一樣。
