Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗

0x00pluto ｜2023-10-25 20:00

Instadapp 是一個數位化的財務服務平台，它允許用戶透過一個簡單的介面來管理和優化他們在不同的去中心化金融（DeFi）平台上的投資。去中心化金融是不透過中間機構（如銀行或經紀人），直接在用戶之間進行的金融服務，它是基於區塊鏈技術的。

撰文：0x00pluto

這次的研究計畫是Defi 賽道內的Instadapp。這個專案研究之後非常有意思，大佬的思考方式令我佩服👍

問題：Instadapp 到底是什麼?

在不斷深挖的過程中，從網路上找到了大量的文章資料（特別感謝這些文章作者大佬們），所以就把這些資料按照結構整理出來。

一方面希望對大家有用，另一方面做個總結提升學習效果。

我先試著用最簡短的話來解釋Instadapp 是什麼？

基於個人理解，舉例~

你可以把Instadapp 想像成一個超級財務顧問和工具箱。在現實生活中，如果你有多個銀行帳戶和投資，可能需要一個財務顧問來幫助你管理和優化它們，以確保你獲得最好的回報和最低的費用。但是，傳統的財務顧問可能會收取高昂的費用或需要你在多個平台之間切換以查看和管理你的資產。而Instadapp 則提供了一個集中的平台，讓你可以在一個地方管理所有的DeFi 投資，同時它的智能合約（一種自動執行的數字合約）會幫你自動找到最優的投資策略，就像一個24 小時不休息的財務顧問。

例如，假設你在兩個不同的DeFi 平台上有投資，一個提供了6% 的年化收益率，另一個提供了8% 的年化收益率。 Instadapp 可以幫助你自動將資金從低收益率的平台轉移到高收益率的平台，以確保你獲得最高的回報，而這一切都可以在Instadapp 的界面上輕鬆完成，無需你手動操作和在多個平台之間切換。

0.專案簡介

Instadapp 是以太坊上的去中心化應用，它為使用者和開發者提供了一個便利的平台，以實現不同去中心化金融（DeFi）協議的整合和資產管理。

1. 研究要點

1.1. 核心投資邏輯

團隊方面： Instadapp 是由Sowmay Jain 和Samyak Jain 兩兄弟創立的。 Sowmay Jain 是現任CEO，而Samyak Jain 是CTO。他們的團隊展現了對金融的熱情和技術的精湛，透過推特招募了大部分團隊成員。
融資方面： Instadapp 已經透過兩輪融資籌集了總計1,240 萬美元。最近的一輪融資是在2021 年6 月11 日的A 輪，籌集了1000 萬美元。主要的投資者包括Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和Pantera Capital 等。
技術面： Instadapp 的技術架構包括一個能夠整合多個DeFi 協定的中間件，稱為DSL 協議，以及一個可升級的智慧合約層。此外，Instadapp 還提供了一個用戶友好的介面，讓缺乏高級技術或財務經驗的用戶也能輕鬆管理他們的資產。 Instadapp 也與一些領先的DeFi 平台，如MakerDAO, Compound 和Uniswap 有強大的技術合作關係。
賽道方面： Instadapp 在去中心化金融（DeFi）領域擁有強勁的競爭力，其主要競爭對手包括MakerDAO, dYdX, Sommelier 等。透過提供一站式的資產管理平台，Instadapp 成功地吸引了大量使用者和開發者，實現了協議間的高效整合。

1.2. 估值

Instadapp 的最新估值數據較為有限，但可以透過其融資輪次和籌集資金的情況來推測其估值。在最近的A 輪融資中，Instadapp 籌集了1000 萬美元。其完全稀釋估值（FDV）為1.115 億美元，而在初始上市時的完全稀釋市值（FDMC）為7 億美元。

2. 專案概況

2.1. 專案基本訊息

Instadapp 是建立在以太坊（Ethereum）上的去中心化應用程式（DApp），它提供了一個方便用戶和開發者利用去中心化金融（DeFi）協議的完整平台。透過Instadapp，使用者可以輕鬆管理和優化他們在不同DeFi 協議中的資產和債務。 Instadapp 的協定（DSL）充當了一個中間件，它聚合了多個DeFi 協定到一個可升級的智慧合約層，以實現跨協定的互動和管理。

2.2. 團隊狀況

2.2.1. 整體情況

Instadapp 的團隊由一群專注於區塊鏈和去中心化金融領域的技術和金融專家組成。團隊的主要目標是簡化DeFi 的使用，使其對所有人都容易訪問，而不僅僅是對於技術熟練的用戶。團隊成員具有豐富的區塊鏈開發、智慧合約程式設計和金融分析經驗，使他們能夠為用戶提供安全、高效且用戶友好的DeFi 解決方案。

2.2.2. 核心成員

Sowmay Jain - 創辦人: Sowmay 是Instadapp 的創始人之一，他擁有豐富的區塊鏈和去中心化金融領域的經驗。在創建Instadapp 之前，他曾是活躍的區塊鏈社群成員，並在多個區塊鏈專案中擔任技術和策略角色。他對智能合約、區塊鏈安全和DeFi 策略有深刻的理解。
Sanket Shah - 創辦人: Sanket 也是Instadapp 的創辦人之一，他擁有多年的軟體開發和專案管理經驗。他對區塊鏈技術和智能合約程式設計有深入的了解，並且是Instadapp 的主要技術架構師。
其他技術和營運團隊成員: Instadapp 還有一支包括技術開發者、設計師和市場營運專家在內的強大團隊，他們共同努力確保Instadapp 的平台能夠滿足用戶的需求，並推動專案的持續發展和創新。

2.3. 融資狀況

Instadapp 已經完成了兩輪融資，總融資額為1240 萬美元。最新的一輪融資是A 輪，於2021 年6 月11 日完成，融資金額為1000 萬美元。此外，Instadapp 也成功吸引了許多知名投資者和投資機構的參與，如Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和Pantera Capital。

2.4. 過往發展與路線圖

2.4.1. 過往發展狀況

Instadapp 自2019 年上線以來，已發展成為DeFi 領域的重要平台之一。透過不斷的技術升級和合作夥伴的拓展，Instadapp 成功地吸引了大量的用戶和資產，實現了協議的多元化和資產的成長。

2.4.2. 發展計畫及路線圖

Instadapp 的目標是成為DeFi 領域的重要入口，透過不斷的技術創新和合作夥伴關係的建立，為使用者和開發者提供更多的價值和便利。未來，Instadapp 計畫進一步完善其技術框架，拓展更多的合作夥伴，提供更豐富的DeFi 服務和產品。

3. 專案分析

3.1. 專案背景

Instadapp 計畫的產生是為了讓去中心化金融（DeFi）更容易存取和使用。在過去幾年裡，DeFi 領域的快速崛起顯示出其在未來金融體系中的潛力。然而，DeFi 的使用仍然相對複雜，對於不熟悉區塊鏈技術的用戶來說，門檻較高。 Instadapp 的創立旨在透過提供一個簡單易用的平台，降低用戶和開發者使用DeFi 協議的門檻。透過Instadapp，使用者可以更方便地管理他們的資產和債務，而不需要了解底層的技術細節。

3.2. 專案原理

Instadapp 的核心理念在於打造一個集中化的平台，以簡化使用者和開發者對多個去中心化金融（DeFi）協議的互動和管理。為實現這一目標，Instadapp 採用了一些關鍵的技術原則和設計。

中介軟體設計： Instadapp 的DSL（DeFi Smart Layer）協定作為一種中介軟體，能夠聚合多個DeFi 協定到一個可升級的智慧合約層。這種設計使得Instadapp 可以提供一個統一的、易於使用的接口，同時保留了各個DeFi 協定的核心功能和優勢。此外，中介軟體的設計也使得Instadapp 具有良好的可擴展性和升級性，能夠隨著DeFi 領域的發展而不斷優化和擴展其功能。
智慧合約和帳戶擴展： Instadapp 利用以太坊的智慧合約技術，為用戶提供了一種稱為DeFi Smart Accounts（DSA）的機制，以實現資產的高效管理。透過DSA，使用者可以在一個統一的平台上，管理和優化他們在不同DeFi 協議中的資產和債務。此外，智慧合約的設計也使得Instadapp 具有良好的安全性和透明度。
一站式互動： Instadapp 旨在透過提供一站式的解決方案，簡化使用者對DeFi 協定的互動。使用者不再需要登入和管理多個不同的平台，而是可以透過Instadapp 的簡單介面，實現多個DeFi 協定的統一管理。例如，借貸、交易和其他DeFi 服務可以在Instadapp 的平台上一站式完成。
協定聚合： Instadapp 透過聚合多個主流的DeFi 協定如Aave, Compound, 和Maker 等，為使用者提供了豐富的DeFi 服務和產品。這種協議聚合的設計使得用戶可以輕鬆地在不同的DeFi 協議之間切換和優化，實現資產的最大化利用。
使用者友善的介面： Instadapp 提供了一個直覺、用戶友好的介面，使得即使是缺乏高級技術或財務知識的用戶也能輕鬆上手。透過簡化的互動設計和清晰的提示，Instadapp 降低了DeFi 的使用門檻，使得更多的使用者能夠輕鬆地享受DeFi 帶來的便利性和優勢。

以上核心原理和技術點主要是為了解決去中心化金融領域的複雜性和不易用性問題，以及提高DeFi 協議的互動效率和使用者體驗。透過這些設計，Instadapp 成功地簡化了DeFi 的使用，為使用者和開發者提供了一個高效、安全、易於使用的DeFi 資產管理平台。

3.3. 專案生態應用

Instadapp 的專案生態主要集中在為使用者和開發者建立一系列工具和應用，以實現對去中心化金融（DeFi）協議的更簡單、更有效率的管理和互動。以下是這個生態中的一些代表性應用和合作方面的解釋：

擴展智慧帳戶能力： Instadapp 團隊致力於開發和擴展智慧帳戶的能力，他們也非常期待與社群的合作以進一步推動這一目標。目前，開發者可以透過Extension Module 1 來模擬交易，並使用cast()函數與他們的智慧帳戶互動。
Avocado 智慧合約錢包： Avocado 是Instadapp 推出的智慧合約錢包，它提供了一系列廣泛的用例，包括大量交易、統一的跨鏈執行、恢復錢包、添加不同的角色、無氣體體驗等。 Avocado 的設計使得使用者在所有鏈上的位址保持不變，從而為使用者提供了便利。
Instadapp PRO 平台： Instadapp PRO 是為高級DeFi 用戶設計的終極平台。用戶可以透過該平台利用內建的先進策略來最大化資產的利用率，例如一鍵槓桿和解槓，以及在流行的DeFi 協議之間重新融資和設定自動化以充分利用他們的資產。
DeFi 平台和工具： Instadapp 為開發者和使用者提供了一套全面的DeFi 平台和工具。該平台涵蓋了DeFi 生態系統的多個產品，從智慧錢包到複雜的自動化保險庫策略，讓用戶可以接觸到多種應用和功能。
為借貸平台提供接口： Instadapp 還為諸如Compound、Uniswap 和MakerDAO 等借貸平台提供了接口，使用戶能夠借用、借出、槓桿和交換他們的數位資產，從而為用戶提供了自主的銀行門戶，以便在在新興的基於區塊鏈的金融協議上進行操作。

Instadapp 透過以上應用和合作，盡力降低了去中心化金融的複雜性，同時為DeFi 社群提供了一套豐富的工具和功能，從而推動了該領域的發展。