回顧區塊鏈近些年來的發展，儘管MEME幣、NFT、GameFi等概念在不同時期都受到過追捧，但迄今為止，DeFi仍然是區塊鏈最主要的用例。 DeFi中的各項數據可以反應當前的應用情況，今年來（2022年1月1日～2022年12月22日），各項數據總結如下：
- 所有公鏈上DeFi項目的TVL整體下降76.1%，雖然Arbitrum的TVL在過去一年也下降了45.5%，但從絕對值上已經升至第四位。
- 四大穩定幣USDT、USDC、BUSD、DAI的流通供應量之和今年從1446億降至1345億，整體降幅7%，USDC和BUSD搶占了USDT的部分市場。
- DEX的交易量從去年12月份開始呈下降趨勢，以太坊上Uniswap仍佔有62%的交易量。
- MakerDAO、Aave、Compound三大借貸協議的總存款減少76.1%。
- 跨鏈橋中，Multichain流動性和交易量均位列第一，Wormhole的TVL最高下降94.6%。
- ETH質押比例升至13.59%，Lido市場佔比為29.23%，57%的區塊採用了Flashbots MEV-Boost Relay。
TVL：總鎖倉量整體下降76.1%至397.3億美元
總鎖倉價值TVL是衡量DeFi採用情況的一個指標。根據DeFi Llama的數據，今年以來，所有DeFi項目的TVL（排除易重複計算的指標後）從1665.8億美元下降至目前的397.3億美元，降幅76.1%。
若按照公鏈進行劃分，TVL最高的三條公鏈中，Ethereum的TVL從954億美元降至234.1億美元，降幅75.5%；BNB鏈的TVL從120.8億美元降至41.7億美元，降幅65.5%； Tron的TVL從52.1億美元降至42.6億美元，降幅18.2%。
令人意外的，以太坊二層Arbitrum的TVL已經位於第四位，雖然它的TVL也在過去一年裡從19.8億美元降至10.8億美元，降幅45.5%。
降幅最大的無疑是在5月份走向崩潰的Terra（現Terra Classic），Terra的TVL從年初的118.1億美元升至5月份的210.2億美元，現在僅529萬美元。
交易、借貸、流動性質押仍是區塊鏈中資金量最多的三類項目。在市場整體估值下降的情況下，通過流動性挖礦產出大量代幣的DEX更是遭到嚴重打擊，而DEX是公鏈吸引資金的主要項目，很多公鏈將原生代幣作為DEX的挖礦獎勵以吸引短期的流動性，在挖提賣的背景下陷入惡性循環。
穩定幣：USDT的流通量與高點相比已減少20.4%
在美聯儲加息疊加加密市場衰退的情況下，穩定幣的發行量也少有的出現了下降。根據Investing.com的數據，目前美國1年期國債收益率為4.63%，而最大的借貸協議Aave以太坊市場中USDC的存款APY僅1.16%。
根據glassnode的數據，四大穩定幣USDT、USDC、BUSD、DAI的流通供應量之和今年從1446億降至1345億，整體降幅7%，但USDC和BUSD還是保持了增長。
USDT的流通量從783億降至662億；USDC從423億增加至443億，BUSD從146億增加至180億，DAI從92億降至58億。 USDC和BUSD搶走了USDT的一部分市場份額，以DAI為代表的去中心化穩定幣在Terra/UST崩潰後受到的影響更大。
USDT的流通量曾在今年5月份達到了832億的歷史高點，與高點相比，已經下降20.4%，且仍然呈下降趨勢。
從過去多年的歷史數據看，穩定幣市值大量減少的情況非常少見，似乎僅在2018年下半年出現過一次。根據CoinMarketCap的數據，2018年8月27日，USDT的市值為28.2億美元，到當年的11月16日下降至16.8億美元，降幅40.4%。
DEX：交易量從去年12月份開始呈下降趨勢
根據Dune Analytics聯合創始人hagaetc的儀表板，DEX中每個月的交易量在2022年12月之前整體呈上升趨勢，在這之後開始逐漸下降。以已經結束的11月為例，今年11月份856億美元的交易量與去年同期的1531億美元相比下降了44.1%。
在市場佔有率上，Uniswap繼續保持62%的交易量佔比，Curve的佔比從12.9%升至19.6%，Balancer從1.9%升至6.8%，DODO從1.2%升至4.9%，而Sushiswap從11.2%降至1.6%。
Sushiswap市場份額下降，其它DEX佔比上升，是DEX競爭性地調低交易手續費比例的結果。手續費比例固定為0.3%的Sushiswap正逐漸失去競爭力。
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借貸：MakerDAO、Aave、Compound三大借貸協議的總存款減少76.1%
以太坊上借貸協議的前三強MakerDAO、Aave、Compound仍然維持了自己的地位。但在其它鏈上，目前Compound的TVL已經被Tron上的JustLend超越，Aave的TVL也曾短暫的被Terra上的Anchor超越過。
根據DeFi Llama的數據，MakerDAO的TVL從175億美元降至現在的60.4億美元，降幅65.5%；Aave的TVL從142.1億美元降至37.6億美元，降幅73.5%；Compound的TVL從89億美元降至16.9億美元，降幅81%。
因為MakerDAO是CDP類型，只能藉出自身發行的DAI，TVL即為總存款；而Aave和Compound中的存款可以作為他人的借款，TVL為總存款-總借款。 Aave的總存款從262億美元降至56.4億美元，降幅78.5%；Compound的總存款從149億美元降至23.5億美元，降幅84.2%。 MakerDAO、Aave、Compound三大借貸協議的總存款從586億美元降至140.3億美元，降幅76.1%。
在藉貸的一些細分領域，將抵押品進行分級的Euler和優化存借利息的Morpho佔有了一定的市場，TVL分別為1.84億美元和1.28億美元；Maple等無抵押借貸隨著FTX的暴雷而出現大量壞賬；將每一個借貸市場分離開的Silo也只有2194萬美元的TVL。
跨鏈橋：Multichain流動性和交易量均位列第一，Wormhole的TVL最高下降94.6%
跨鏈橋需要鎖定大量資金，但通常情況下交易量並不高，手續費比例也低，又很容易發生安全事故，屬於較難的一類項目。僅在今年，因為黑客攻擊導致上億美元損失的跨鏈橋就包括Wormhole、Ronin Network、BNB Chain、Horizon、Nomad，其中前三個都已由項目方進行賠付。
根據DeFi Llama的數據，過去一個月，交易量最高的通用型跨鏈橋及其交易量分別為：Multichain 8.17億美元、Celer cBridge 5.43億美元、Stargate 4.1億美元、Across 1.73億美元、Synapse 1.5億美元。在鎖定的資金量上，Multichain 16億美元的TVL也在跨鏈橋中位居第一。
和DEX中對交易量的競爭一樣，Multichain在跨鏈的手續費上同樣有所讓步，例如Layer 2 Optimism和Arbitrum之間的USDC跨鏈，Multichain僅收取0.19 USDC作為gas費，免除其它費用；對於其它非以太坊的EVM鏈跨鏈，Multichain收取的費用一般為0.02%。
另一個值得關注的跨鏈橋Wormhole的Portal，TVL在今年5月初達到47.4億美元，但由於它和Terra、Solana生態高度相關，經歷了今年的一系列暴雷事件，目前TVL還有2.55億美元，與最高點相比下降94.6%。單從TVL看，Portal仍位於跨鏈橋的前列，但據DeFi Llama統計，過去一個月的交易量只有5201萬美元。
流動性質押：ETH質押比例升至13.59%，Lido市場佔比為29.23%
根據Staking Rewards的數據，即使以太坊的質押比例僅為13.59%，202億美元的質押資金也遠高於其它公鏈。在ETH的質押中，根據Dune @hildobby整理的數據，目前質押有1574萬ETH，與年初的848萬ETH相比，增加了85.6%。
不僅是Lido、Rocket Pool等專注於流動性質押的項目在提供ETH的質押服務，交易所等中心化機構也利用自己用戶和資金量多的優勢提供服務。前五大質押實體和市場佔比分別為：Lido 29.23%、Coinbase 13.1%、Kraken 7.61%、Binance 6.25%、Staked.us 2.9%。大多數流動性質押服務提供商都有為用戶發行流動性質押代幣，在當前質押的ETH不能贖回的情況下，這些流動性質押代幣均有輕微的負溢價。
採用Flashbots MEV-Boost Relay能夠使驗證者增加來自MEV（最大可提取價值）的收益，這一優勢使近期通過Flashbots MEV-Boost Relay出塊的比例高達57%，引發了對Flashbots的擔憂，目前Flashbots也在採取措施爭取去中心化。
