詳解貨幣交易術語

火象趣交易｜2021-10-15 15:04

學習任何新技能之前，你需要學習相關的術語。作為貨幣交易的新手，在進行第一筆交易之前，你需要知道貨幣相關的術語。

貨幣術語

學習任何新技能之前，你需要學習相關的術語。

作為貨幣交易的新手，在進行第一筆交易之前，你需要知道貨幣相關的術語。

主流貨幣和非主流貨幣

交易量最大的8種貨幣（美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加元、新西蘭元和澳元）被稱為主流貨幣或主要貨幣，它們是流動性最強的貨幣。

所有其他貨幣都稱為非主流貨幣或次要貨幣。

基礎貨幣

基礎貨幣是任何貨幣對中的第一種貨幣。貨幣的報價顯示的是基礎貨幣相對於第二種貨幣的價值。

例如，如果美元/瑞士法郎匯率等於0.9956，那麼一美元值0.9956瑞士法郎。

在貨幣市場上，美元通常被視為報價的“基礎”貨幣，這意味著報價通常表示每一其他貨幣價值多少單位的美元。

這一規則主要有這些例外：英鎊、歐元、澳元和新西蘭元。

計價貨幣

計價貨幣是任何貨幣對中的第二種貨幣，通常被稱為點數貨幣（pip currency），任何未實現的利潤或損失都用這種貨幣表示。

點（Pip）

表示兩種貨幣之間價值變化的計量單位稱為“pip”。

如果歐元兌美元匯率從1.1112升至1.1113，那麼這0.0001美元的升值幅度就是1點（ONE PIP）。 pip通常是貨幣對報價的最後一個小數位。

大多數貨幣對的報價精確到小數點後4位，但也有一些例外，如日元貨幣對（它們精確到小數點後2位）。

Pipette

有些貨幣經紀商的貨幣對報價超過標準的4位小數和2位小數，而擁有5位小數和3位小數。這些就稱為“fractional pips“或“pipettes“。一個“fractional pips“或“pipettes“等於十分之一的”pip“。例如，如果英鎊兌美元從1.28484上漲至1.28485，那麼這0.00001美元的漲幅就是一個pipette。

這就是pipette在交易軟件中的樣子，如下圖中1.28506右上角的6：

交易軟件中，表示十分之一pip的數字通常出現在兩個較大的數字的右上角。

手（Lot）

以前，現貨貨幣只以特定的數量為單位進行交易，很多產品的數量標準是100000單位的貨幣。現在，還有迷你、微型和納米的數量單位，分別是10000、1000和100單位。

一些經紀商以“lots”來表徵數量，而另一些則使用實際貨幣單位。

如何計算一個pip的價值？

由於每種貨幣對都有自己的相對價值，因此有必要計算特定貨幣對的pip值。

在下面的示例中，我們將使用帶4位小數的報價。為了更好地解釋計算結果，匯率將以比率表示（即1.2500歐元/美元將寫成“1 EUR / 1.2500 USD“）

示例：USD/CAD=1.0200

USD/CAD=1.0200解讀為1美元兌換1.0200加元（或1 USD/1.0200 CAD）

（報價貨幣的價值變化）乘以匯率的比值=pip值（以基礎貨幣計）

[0.0001 CAD]×[1 USD/1.0200 CAD]

或者簡化如下：

[(0.0001 CAD)/(1.0200 CAD)]×1 USD=0.00009804 USD/交易單位

在這個例子中，如果我們交易10000美元/加元，那麼匯率每變化1點，頭寸將變化大約0.98美元（10000美元×0.00009804美元/加元）。

我們使用“大約“，是因為隨著匯率的變化，每一個pip的價值也隨之變化。

在你的賬戶中計算pip值

當你計算出你的頭寸的pip值時，對於你的賬戶資產來說，一個pip意味著多少賬戶資金？

貨幣市場是一個全球市場，所以並非每個人的賬戶都是以同一種貨幣計價的。這意味著pip值必須轉換成我們賬戶可能交易的任何貨幣。

這種計算方法是最簡單的，只需要將找到的pip值乘以或除以賬戶貨幣和相關貨幣的匯率即可。

如果找到的pip值和匯率報價中的基礎貨幣相同：

以GBP/JPY = 123.00為例，將0.813GBO的pip值轉換成美元的pip值，使用1.5590的GBP/USD匯率作為比率計算。如果要轉換成的貨幣是匯率報價的計價貨幣，則只需將找到的pip值除以相應的匯率比率即可：

0.813 GBP per pip / (1 GBP/1.5590 USD)

或者：

[(0.813 GBP) / (1 GBP)] x (1.5590 USD) = 1.2674 USD per pip move

所以，以英鎊/日元為例，每0.01點的波動，10000個單位頭寸的價值大約會變化1.27美元。

如果要轉換成的貨幣是匯率報價中的基礎貨幣，則只需將找到的PIP值乘以轉換匯率比率。

以上的這些計算都會由交易軟件自動計算，但是知道它們的內在邏輯總是有好處的。

正如你可能已經了解的，一種貨幣相對於另一種貨幣的價值變化是以點（pip）來衡量的，這是一種貨幣價值單位的非常小的百分比。

為了利用這種微小的價值變化，你需要交易大量的特定貨幣，來放大利潤或損失。

假設我們將交易100000單位，即標準的LOT，現在我們來計算看看它是如何影響pip值的：

美元/日元，匯率119.80:（0.01/119.80）x 100000=8.34美元/點

美元/瑞士法郎，匯率為1.4555:（0.0001/1.4555）x 100000=6.87美元/點

如果把美元作為報價貨幣，而非基礎貨幣，則公式略有不同：

歐元/美元，匯率為1.1930:（0.0001/1.1930）x 100000=8.38 x 1.1930=9.99734美元/點

英鎊/美元，匯率為1.8040:（0.0001/1.8040）x 100000=5.54 x 1.8040=9.99416 10美元/點

以下是歐元/美元和美元/日元的pip值示例：

你的經紀商使用不同的方式來批量計算pip值，但是不管他們怎麼做，他們都能告訴你在那個特定時間你交易的貨幣的pip值是多少。

隨著市場的變化，pip值也會隨之變化，這取決於你目前交易的貨幣。

買價（Bid price）

買價是指交易者準備在貨幣市場上購買特定貨幣對的價格。在這個價格下，交易者可以賣出基礎貨幣（它顯示在報價單的左邊）。

例如，在1.2812/15歐元/美元的報價中，買價是1.8812，這意味著你賣一英鎊需要1.8812美元。

賣價（Ask/Offer Price）

賣價是指交易者準備在貨幣市場上出售特定貨幣對的價格。按這個價格，你可以購買基礎貨幣（它顯示在報價單的右邊）。

例如，在1.2812/15歐元/美元的報價中，賣價是1.2815，這意味著你可以用1.2815美元買一歐元。

買賣價差（Bid-Ask Spread）

“大數字報價”是指使用匯率的前幾個數字的交易商表達方式。這些數字在經銷商報價中經常被省略。

例如，美元/日元匯率可能為118.30/118.34，但口頭報價時，就報成“30/34”。在這個例子中，美元/日元的買賣價差為4個基點。

報價慣例

貨幣市場的匯率採用以下格式表示：

基本貨幣/報價貨幣=買價Bid/賣價Ask

交易成本

買賣價差也是一次交易的交易成本。

一次交易指在同一貨幣對內進行相同規模的買入（或賣出）交易和賣出（或買入）交易。

例如，在歐元/美元匯率為1.2812/15的情況下，交易成本為3個基點。

交易成本的計算公式為：

交易成本（價差）=賣出價-買入價

交叉貨幣對

交叉貨幣對是指貨幣對中任何一種貨幣都不是美元的貨幣對。由於交易者實際上發起了兩次美元交易，交叉貨幣對錶現出不穩定的價格行為。

例如，發起買入歐元/英鎊相當於同時買入歐元/美元和賣出英鎊/美元。交叉貨幣對的交易通常需要更高的交易成本。

保證金

當你在貨幣經紀商開立一個新的保證金賬戶時，你必須向該經紀商存入最低金額。

這一最低金額要求因經紀商而異，最低可以是100美元，最高可高達10萬美元。

每次執行新交易時，保證金賬戶中一定比例的賬戶餘額將作為新的交易的初始保證金。初始保證金金額由基礎貨幣對、當前價格以及交易的數量決定。

槓桿

槓桿率是指交易中使用的資本額與所需保證金的比率。它是一種用相對較少的資本控制大額交易的方式。

不同經紀商的槓桿率差異很大，從2:1到500:1不等。

你可能會想，像你這樣的小投資者能交易多少錢。把你的經紀商看成是一家銀行，它基本上會為你提供10萬美元來購買貨幣，只要求你給它1000美元作為保證金。聽起來難以置信？這就是利用槓桿進行貨幣交易的原理。

你使用的槓桿大小取決於你的經紀商和你自身的承受能力。

通常，經紀商需要一筆存款，也就是“保證金”。一旦你在經紀商那裡存了錢，你就可以開始交易了。經紀商會具體說明每筆交易頭寸需要多少保證金。例如槓桿率是100:1，並且你希望交易價值100000美元的頭寸，但你的賬戶中只有5000美元，此時你依然可以開立頭寸，你的經紀商會需要1000美元作為保證金。當然，任何損失或收益都會被扣除或加到你的賬戶的剩餘資金中。

最低交易保證金因經紀商而異。在上面的例子中，100倍的槓桿，意味著每交易10萬美元，就需要1000美元作為保證金。這1000美元不是手續費，而是押金，當你結束這筆交易時可以將它拿回來。

經紀商需要保證金的原因是，交易有風險，你可能會產生虧損。

假設美元/日元交易是目前你的賬戶中的唯一持倉頭寸，那麼你必須始終保持你賬戶的權益在1000美元以上，才能使交易繼續進行。如果美元/日元暴跌，而你的損失使你的賬戶權益跌破1000美元，那麼經紀商的風險控制系統就會產生作用，自動關閉你的交易，以防止損失進一步擴大。這是一個為防止賬戶餘額變成負數的安全機制。

我該如何計算盈虧？

現在你已經知道瞭如何計算pip值和槓桿率，讓我們看看盈虧是如何計算的。假設我們買入美元，賣出瑞士法郎。

報價為1.4525/1.4530，因為你買的是美元，所以你需要計算1.4530的賣價，即交易者準備賣出的價格；

所以你在1.4530買了一標準手；

幾個小時後，價格升至1.4550，你準備平倉獲利；

美元/瑞士法郎的最新報價為1.4550/1.4555。因為你最初買是為了開盤，為了平倉，你現在必須賣出，所以你必須以1.4550的“買入價”成交，即交易者準備購買的價格；

1.4530和1.4550之間的差是0.0020或20點；

使用我們以前的公式，我們現在獲得了（0.0001/1.4550）x10000=6.87美元/點x 20點=137.40美元

買賣價差（Bid-Ask Spread）

記住，當你開倉或者平倉時，你會受到買賣報價中的價差的影響。當你購買一種貨幣時，你使用的是要價（Ask）；當你賣出時，你使用的是出價（Bid）。

貨幣訂單類型

“訂單”一詞是指你將如何進入或退出一筆交易。

不同的經紀商接受不同類型的貨幣訂單。你需要確保你知道你的經紀商接受哪種類型的訂單。

市價訂單

市場訂單是指以最佳價格購買或出售的訂單。例如，歐元/美元的賣價目前為1.2140，而買價為1.2142。如果你想在市場上購買歐元/美元，那麼市場將以1.2142的價格賣給你。

你可以點擊“Buy”，你的交易軟件將立即以市價執行買入訂單。

如果你曾在網上購物，這有點像某些購物平台使用的“一鍵式訂購”。你喜歡現在的價格，只要點擊一次，它就是你的了！唯一的區別是你是買賣貨幣對，而不是黑膠唱片或是牛仔褲。

請注意，根據市場情況，你選擇的價格與實際成交的價格之間可能存在差異。

限價訂單

限價訂單是指以一定價格在市場價格下方買入或在市場價格上方賣出的指令。

例如，假設歐元/美元目前為1.2050，你想在1.2070位置賣空，你可以坐在顯示器前等它達到1.2070（這時你可以點擊“Sell”）。你也可以設定一個1.2070的限價訂單（然後你可以離開電腦去約會了）。如果價格上漲到1.2070，你的交易軟件會自動執行一個賣出訂單。

當你認為價格在達到你指定的價格時會反轉時，可以使用限價訂單。

限價停損單（Stop Entry Order）

停損訂單（Stop Entry Order）是指以一定價格在市場價格上方買入或在市場價格下方賣出的訂單。

例如，假設英鎊/美元目前交易價為1.5050英鎊，並且仍處於上漲態勢。你認為如果價格達到1.5060，它將繼續朝這個方向發展。此時你可以執行以下操作之一來實現驗證你的預測：

坐在電腦前，等待價格達到1.5060；

設置限價停損單1.5060。

止損單（Stop Loss Order）

止損單是一種與已有倉位掛鉤的訂單，目的是在價格對你不利時防止額外損失。

如果你目前是多頭倉位，這是一個賣出止損單；如果你目前是空頭位置，這是一個買入止損單。

止損單在頭寸清算或自己手動取消止損單之前一直有效。

例如，你做多（買入）歐元/美元，報價1.2230。為了限制你的最大損失，您將止損單設置在1.2200價格位置。這意味著，如果你判斷的方向完全和市場相反，歐元/美元跌至1.2200，你的交易平台將自動以1.2200的價格執行賣出指令，以30點的損失平倉。

如果你不想整天坐在電腦前擔心自己會損失所有的資金，止損單是非常有用的。

移動止損

移動止損訂單是一種隨價格波動而變動的附屬於持倉頭寸的止損單。

假設你決定在報價90.80位置做空美元/日元，設置移動止損20點。這意味著你的止損點是91.00。如果價格下跌到90.60，你的止損位置將移動到90.80。

不過，請記住，如果市場對你不利，你的止損位置不會擴大，它將保持在這個新的價格水平。

再回到這個例子，如果美元/日元下跌到90.40，那麼你的止損點會移動到90.60。

只要價格上漲不超過20點，你的頭寸仍然持有。

一旦市場價格達到你的移動止損價格，你就會被止損離場。

特殊的貨幣訂單

取消前有效（Good'Till Cancelled, GTC）

在你決定取消GTC訂單之前，GTC訂單在市場上仍然有效，你的經紀商在任何時候都不會取消訂單。因此，你需要時刻記得你委託給經紀商的訂單。

當天有效（Good for the Day , GFD）

在當天交易日結束前，GFD訂單是有效的。

貨幣市場是一個24小時的市場，而美國東部時間下午5:00是美國市場收盤的時間，但是最好再和你的經紀商確認一下。

OCO（One-Cancels-the-Other）

OCO是一種訂單對，當其中一個訂單被執行後即取消另一個訂單。

價格和開倉方向不同的兩個訂單位於當前價格的上方和下方。當一個訂單被執行時，另一個訂單被取消。

假設歐元/美元的價格是1.2040。你想在阻力位上方1.2095點買入，以預期突破，或者在價格跌破1.1985點時開始賣空。如果價格達到1.2095，你的多單將被觸發，1.1985的空單將自動取消。

OTO（One-Triggers-the-Other）

OTO訂單與OCO訂單相反，它在觸發其中一個訂單時同時觸發另一個訂單。

當你想提前設定止盈和止損水平時，甚至在你進行交易之前，你就設定了一個OTO訂單。

例如，美元兌瑞士法郎目前為1.2000。你認為一旦它上漲到1.2100，就會反轉，一直下跌到1.1900。現在出現了一個問題，你將離開電腦一周，因為你要去度蜜月，度假勝地沒有互聯網。為了在你不在電腦前的時候抓住機會，你將限價賣出價格定為1.2000，同時，將限價買入價格定為1.1900，以防萬一，將止損定為1.2100。

作為OTO，只有在1.2000的初始賣出指令被觸發時，限價買入訂單和止損指令才會被下達。

關於訂單的總結

基本的貨幣訂單類型（市價訂單、限價訂單、限價停損單、止損單）通常是大多數交易者所需要的。

下圖是四種訂單的總結（當前價格為藍色點）：