2021.9.22-10.9

Part.1 Insight

Curve能否超越Uniswap V3？

在過去的DeFi之夏中，DeFi協議都聚焦在各自的利基市場。 Uniswap利用其恆定的產品曲線來佔領現貨市場，但是Curve則是通過集中供應流動性來交易穩定幣。

Uniswap v2 vs Curve: 流動性範圍& 深度;來源: BlackHoleSwap Whitepaper

而Uniswap v3 的發布改變了這個現狀。在一定程度上，v3 是訂單簿形式和AMM 機制的集合。在v3 裡，被動的流動性提供者變成主動的做市商。這就給交易各種形式的資產帶來可能，從altcoin，隨著時間衰減的資產（例如：利率衍生品，期權等），到穩定幣等等。

當Uniswap 宣布進入穩定幣市場的不久後，Curve Finance，一個專注於穩定幣兌換的協議發布了v2 版本的白皮書，提出了一種新的AMM 機制，其結合了集中的流動性和非穩定幣資產的被動流動性。

來源: https://curve.fi/files/crypto-pools-paper.pdf;Dashed line – Uniswap v2, blue line – Curve v1, orange line – Curve v2

Curve集中流動性背後的機制

Curve V1的聯合曲線（bonding curve）結合了恆定產品（XYK）和恆定的價格不變量，所以其價格滑點基本為0。

事實上，在中間價格區間，藍線是線性的，表明沒有滑點。在遠離中間價格的區域，曲線偏離線性形狀，流動性急劇下降。也就是說，只有當大量流動性從池中取出時，定價曲線才會變成拋物線。

如果我們將Curve V1機制應用到非穩定幣交易中，存入的資產會驟減。具體來說，Curve的聯合曲線依靠存入的資產來穩定價格。如果存款價格上升幅度大於資金池價格的滑點，資產很快就會流失。比如，資金池有token A 和token B ，50比50，各自價格開始都是1美元。如果token A 在外界市場的價格增加5%，即1.05美元，套利者會買入資產池的token A。而滑點只有1%的情況下，直到token A在市場和AMM中的價格再次相等之前，token A數量都會持續減少。

Curve v2 則繼承了v1 的一些特性，如上圖所示，線性的形狀也圍繞著中間的價格。然而，為了解決以上的問題，Curve v2 也引入了額外的特性，如加入了內部預言機，持續為AMM提供其變化的中間價格，這就為流動性提供者控制了風險。

Curve v2的表現

Curve v2目前只有一個池— Tricrypto2，池裡包含USDT, wBTC和wETH。到目前為止，Tricrypto還沒有引起太多的注意，僅99個地址與其產生過交互。

近來，Curve v2的交易量一直呈上升趨勢。若將過去30天的數據年化，交易量大約為$22B一年。

來源: https://dune.xyz/momir/Curve-v2

如上圖所示，大部分交易量來自被稱為“精英交易者”的地址，其餘交易量僅來自聚合器，幾乎沒有普通用戶參與。

與Uniswap v3相比表現如何？

用Uniswap的總體表現來與Curve v2相比是沒有意義的，因為Uniswap v3是無需許可的並且可以支持無限數量的流動性池。因此，我們將Uniswap v3的wETH/wBTC、wETH/USDT和wBTC/USDT 池作為基準來對比Curve v2 Tricrypto 池（ETH、BTC、USDT 池）。

來源: https://dune.xyz/momir/Curve-v2

Uniswap v3 池的各項數據都佔優勢。 v3 流動性池通常每天有200 多個用戶，而Curve Tricrypto 每天只有大約10 個地址與之交互。同樣，Curve Tricrypto 的交易量最多也只有Uniswap v3對應的池交易量的30%。

截至目前，套利者和聚合器正在某種程度上彌補Curve用戶的不足的問題，然而，Curve想要真正挑戰Uniswap 的主導地位，可能需要改善用戶體驗並瞄準更主流的受眾。

此外，Curve必須找到能包含更多樣化的資產產品的方式，並最終允許無需許可地推出新代幣。

儘管如此，這兩個項目都是創新DeFi領域的領頭羊，兩者之間的競爭只會為使用非託管交易所的用戶帶來好處，即更低的滑點和交易費用。

Part.2 IOSG投後項目進展

MCDEX 10 月4 日起在BSC 上開啟交易挖礦活動

*去中心化永續合約

去中心化永續合約交易平台MCDEX 計劃在BSC 上開啟交易挖礦V2 活動，以激勵所有交易者使用MCDEX 並加速整體產品的使用。其中第一個活動紀元從UTC 時間10 月4 日00:00 到10 月18 日00:00，總獎勵為9.5 萬枚MCB，將根據交易者支付的交易費用、持倉量和Staking 分數（staking score ）進行分配。同時MCB 將在14 天的epoch 基礎上分配，每個epoch 的MCB 數量由MCDEX DAO 治理決定。

DFINITY 推出的網絡神經系統前端DApp 已開源

*Layer 1

DFINITY 基金會宣布其推出的網絡神經系統（NNS）前端DApp 已開源，用戶可通過該DApp 發送和接收ICP 代幣，參與NNS 治理，創建Canister 智能合約。

Nervos 與SundaeSwap Labs 達成合作，將通過Nervos 跨鏈橋為其提供額外的流動性

*Layer 1

公鏈項目Nervos 將與Cardano 上的DEX SundaeSwap 項目建立合作夥伴關係。即將上線主網的Nervos 跨鏈橋Force Bridge 將為SundaeSwap DEX 提供額外的流動性。此前，Nervos 與Cardano 已共同成立UTXO 聯盟，以建立Cardano 上的首個跨鏈橋，並為Cardano 上的DEX 提供跨鏈服務。

Gavin Wood：波卡已為平行鏈上線做好了技術上的準備

*Layer 1

波卡聯合創始人Gavin Wood 在最近的一次採訪中表示，波卡已為平行鏈上線做好了技術上的準備，但何時啟動取決於治理投票。 Gavin Wood 在採訪中稱，Kusama 在平行鏈方面的嘗試非常順利，波卡接下來會在未來幾天內完成審計之後修改一些小的漏洞，之後平行鏈的上線需要取決於治理投票，但從技術上說，波卡平行鏈已經準備就緒。

InsurAce 推出穩定幣脫錨保險及多險種組合保險

*Layer 1

DeFi 保險協議InsurAce 正式推出穩定幣脫錨保險，首個產品為Terra 生態的UST 穩定幣脫錨。此外，InsurAce 還推出了基於Terra 生態協議Anchor Protocol、Mirror Finance 和UST 脫錨保險的保險組合險種，用戶可通過購買組合險一次性保護多種風險。

NEAR 推出面向企業的私有分片方案

*Layer 1

NEAR 推出面向企業的私有分片方案，該方案無需用戶依據自身情況開發獨立的系統，而可以直接實現在公鏈上通過身份驗證來實現不同分片之間的交互。由於私有分片依然作為分片在NEAR 網絡上運行，所以NEAR 可以調用私有分片合約，並通過跨分片路由進行交互。不同的企業在進行交易時可以通過調用合約來查看每個企業存儲在分片中的部分信息，同時又不會導致其他隱私信息洩露。

Centrifuge 先行網Altair 贏得Kusama 上第九個平行鏈插槽

*DeFi

連接現實世界資產的協議Centrifuge 的先行網Altair 贏得Kusama 上第九個平行鏈插槽，其在眾貸中的KSM 鎖定量近18.8 萬枚。

Matcha 推出無Gas 交易功能公測版，由做市商支付Gas 費用

*DEX聚合器

DEX 聚合器Matcha 宣布推出無Gas 交易功能Gasless Trading 公測版，允許用戶在以太坊上進行交易時無需支付任何Gas 費用，且具有無滑點和零MEV 攻擊。目前Gasless Trading 支持的交易對有WETH/USDC、WETH/DAI、WETH/USDT、WBTC/USDC、WBTC/DAI、WBTC/USDT 等，交易額需要大於5000 美元，部分交易對低至1000 美元。

1inch 開始限制美國用戶，旨在為推出合規性產品1inch Pro 鋪平道路

*DEX聚合器

據The Block 報導，DEX 聚合器1inch 開始限制美國用戶使用。雖然該平台的使用條款從4 月起就限制了美國用戶，但9 月29 日才開始通過技術層面限制美國用戶使用。此限制旨在為在美國推出新產品1inch Pro 鋪平道路，該產品專門為美國市場和全球機構投資者設計的，符合所有的監管要求。 1inch 最近正在進行B 輪融資，計劃融資7000 萬美元，目前實際融資金額已達1.75 億美元，這些資金中的很大一部分將用於開發和推出1inch Pro。

Automata Network 啟動金絲雀網絡ContextFree

*跨鏈隱私

跨鏈隱私中間件項目Automata Network 宣布啟動金絲雀網絡ContextFree，ContextFree 最初將作為由Automata 節點維護的權威證明（PoA）鏈運行，之後將在適當的時候過渡到由一組社區驗證者操作的無需許可和去中心化的權益證明（PoS）機制。同時，Automata Network 推出項目路線圖，隨著網絡在各個階段的推進，將推出代幣傳輸和代幣橋、治理等功能，其中代幣橋將允許用戶在ERC-20 ATA 和原生ATA 之前轉換。另外，Automata Network 還將在之後與瀏覽器、錢包與交易所進行集成。

Avalanche 基金會將與生態DeFi 協議Trader Joe 推出2000 萬美元流動性挖礦激勵計劃

*Layer 1

Avalanche 生態DeFi 協議Trader Joe 宣布將與Avalanche 基金會合作在10 月中旬推出2000 萬美元的流動性挖礦激勵計劃，獎勵將包括1000 萬美元的JOE 代幣和1000 萬美元的AVAX。該激勵計劃為Avalanche 在8 月份推出的1.8 億美元流動性挖礦獎勵計劃Avalanche Rush 的一部分。

Part.3 行業脈搏

a16z 支持的穩定幣協議Angle 將推出治理代幣，協議支持發行錨定任意資產的穩定幣

*穩定幣

穩定幣協議Angle 在博客中公開更多關於協議的細節，Angle 將發行的穩定幣被稱為agToken，首個發行的穩定幣將是歐元穩定幣agEUR，之後將支持美元穩定幣agUSD。 agToken 將以預言機的價格進行發行，所以鑄造時有幾乎無限的流動性，而且與傳統的AMM 相比，即使是大額的agToken 也不會出現滑點。 agToken 總是可以以1:1 的比例對協議中的抵押品進行贖回，開始時將支持USDC 和DAI 作為抵押品，後續將很快支持wETH 和wBTC，並且理論上任何代幣和資產都可以作為抵押品被接受。除此之外，agToken 可以通過抵押來獲得ANGLE 治理代幣，該代幣可以對提案進行投票。團隊表示，Angle 還有一個優勢，就是可以發行與任何價值掛鉤的穩定幣，只要它與其他資產有價格上的關係，這意味著未來或許可以錨定不受通貨膨脹影響的資產。該項目在以太坊上的歐元穩定幣目前正在測試，主網代碼正在審計中，預計將在10 月底上線。

Yield Guild Games 將對YGG 社區進行空投，已完成快照

*GameFi

遊戲公會Yield Guild Games （YGG）將按原計劃對YGG 社區進行空投，目前已在2021 年9 月8 日對以太坊地址進行了快照。符合空投的地址包括YGG Founders Coin 持有者（項目最早期支持者）、YGG Scholar、Scholarship 經理、社區經理、YGG LOK、Play to Earn Council 成員以及S 級貢獻者。

區塊鏈沙盒遊戲The Sandbox 與Litentry 元宇宙身份應用My Crypto Profile 合作推出元宇宙皮膚設計大賽

*Game

區塊鏈沙盒遊戲The Sandbox 與跨鏈身份聚合協議Litentry 的元宇宙身份應用My Crypto Profile 達成合作，將推出以文藝復興、塗鴉以及加密藝術為主題元素的The Sandbox 元宇宙皮膚設計大賽，並於10 月11 日開始接受作品提交。參賽者只需在The Sandbox 自帶的VoxEdit 編輯器中設計符合My Crypto Profile 品牌綠色元素的人物皮膚即可參賽，比賽獎品不僅設有10 萬SAND、2000 LIT 的獎池，還有The Sandbox 與My Crypto Profile 推出的聯名款NFT 藝術品空投，獲獎作品也將被The Sandbox 官方收錄至商店，並且在My Crypto Profile 的個人推特檔案中以NFT 形式展示出來。

Mirror 推出治理工具Token Race

*Web3.0

去中心化內容髮布平台Mirror 宣布引入類似WRITE Race 的治理機制Token Race，允許用戶上傳提案並指定持有特定ERC20 代幣的社區用戶對該提案進行投票，以供個人和DAO 讓社區參與決策，用例包括管理DAO 的成員資格、圍繞DAO 的運營策劃一系列提案以及為贈款計劃分配資金等。 Mirror 還將添加更多選項和參數以優化代幣Token Race，例如二次投票、基於ERC721 的投票、委託等。

Coinbase 將為美國用戶推出薪水直接存入功能，存入資產可轉換為加密貨幣

*交易所

Coinbase 宣布將在接下來的幾週內為美國用戶推出直接將存入Coinbase 的功能。新功能可讓用戶選擇任意百分比的薪水存入Coinbase，設置一次即可定期存入，存入的資產可保留為美元或轉換為平台上支持的100 多種加密貨幣中的任何一種，用以Coinbase 卡消費或賺取加密資產的利息。 Coinbase 表示，將與Fortress Investment Group、M31 Capital、Nansen 和SuperRare Labs 在內的多家公司合作，讓企業更容易用加密貨幣支付員工工資。

Fantom 將幫助塔吉克斯坦建立央行數字貨幣系統

*Layer 1

Fantom 宣布與塔吉克斯坦規模最大的銀行之一OJSC Orienbank 合作，幫助塔吉克斯坦建立中央銀行數字貨幣（CBDC）系統。 Fantom 和Orienbank 與將塔吉克斯坦央行合作，將利用Fantom 的技術堆棧將塔吉克斯坦法幣Somoni 數字化，用於零售和商業支付。該平台還將集成零抵押跨鏈借貸協議Iron Bank，以通過簡單的法幣進出通道實現無縫、低費用的外匯交易。

Part.4 投融資進展

非洲加密貨幣交易所Yellow Card 完成1500 萬美元A 輪融資

*交易所

據福布斯報導，非洲加密貨幣交易所Yellow Card 完成1500 萬美元A 輪融資，Valar Ventures、Third Prime、Castle Island Ventures 領投，Cash App、Coinbase Ventures、Polychain Capital 和Blockchain.com Ventures 參投。 Yellow Card 允許非洲用戶通過現金、銀行轉賬等方式買賣比特幣、以太坊和USDT。福布斯表示，這是非洲B2C 加密貨幣交易所有史以來最大的一筆融資。

社區代幣平台Roll 完成1000 萬美元A 輪融資，IOSG Ventures 領投

*社交代幣

社區代幣平台Roll 完成1000 萬美元A 輪融資，IOSG Ventures 領投，Animoca Brands、Alchemy、Huobi Ventures、Weekend Fund、Mischief Fund、Audacity、Longhash Ventures、Ruttenberg Gordon、Red Beard Venture、Blue 9 Capital、Galaxy Interactive 、Hustle Fund 及前幣安首席財務官Wei Zhou、Axie Infinity 開發公司Sky Mavis 聯合創始人兼增長負責人Jeff Zirlin、Skillshare 和Turing Capital 創始人Michael Karnjanaprakorn、Messari 首席執行官Ryan Selkis、Coinbase 前CTO Balaji Srinivasan和VaynerMedia 首席執行官Gary Vaynerchuk 等參投，所籌資金將用於發展團隊，投資社會代幣的基礎設施和API，並擴大Roll 的技術能力。

加密交易平台Coinrule 完成220 萬美元種子輪融資，投資者包括Fitbit、Twitch 和Kayak 創始人

*交易所

據福布斯報導，加密貨幣交易平台Coinrule 完成220 萬美元種子輪融資，投資者包括Fitbit 聯合創始人兼CEO James Park、Twitch 聯合創始人Kevin Lin 和Kayak 創始人Paul English。該平台是2021 年加入的Y Combinator 成員，籌集資金將用於擴展其功能、擴大其市場範圍以及發展社區。

穩定幣協議Float Protocol 完成120 萬美元財庫多元化融資，MCV、The LAO 等參與

*穩定幣

穩定幣協議Float Protocol 完成120 萬美元財庫多元化（Treasury Diversification）融資，MetaCartel Ventures （MCV）、The LAO、Eden Block、Aave 創始人Stani Kulechov、SushiSwap 社區顧問0xMaki、波卡生態DeFi 項目Akropolis 聯合創始人Ana Andrianova、Saddle Finance 創始人Sunil Srivatsa、DeFi 投資者Santiago R Santos、Batuhan Dasgin、Re7 Capital、Freddie Farmer、7percent Ventures 合夥人Ivailo Jordanov、P2P Capital 合夥人Katya、 Launchub Ventures 合夥人Lyuben Belov 和BlockScience 研究分析主管Sergei Chan 參與，同時此次財庫多元化融資通過智能合約在鏈上完成，具體形式為合作夥伴將ETH 兌換為Float Protocol 的功能和治理代幣BANK。

區塊鏈數據分析和調查公司Merkle Science 完成575 萬美元A 輪融資

*數據分析

新加坡區塊鏈數據分析和調查公司Merkle Science 宣布完成575 萬美元A 輪融資，由Darrow Holdings 領投，Kraken Ventures、Uncorrelated Ventures、分佈式資本、Token Bay Capital、Kenetic Capital 以及LuneX Ventures 等參投。另外，風險投資資深人士和金融科技公司Susquehanna 數字資產投資主管Dean Carlson 加入Merkle Science 董事會，將幫助Merkle Science 進入美國市場。 Merkle Science 將優先加快產品開發，服務於執法機構和金融機構等企業細分市場。

流媒體NFT 市場Eternal 完成450 萬美元融資，Mark Cuban 和Coinbase 等參投

*NFT

建立在Flow 區塊鏈上的流媒體NFT 市場Eternal 完成450 萬美元融資，投資方包括NFX、Mark Cuban、Coinbase Ventures、企業家和《紐約時報》暢銷作家Gary Vaynerchuk、Dapper Labs 和Arrington Capital。 Eternal 此前還得到過Y Combinator 的支持。

穩定幣初創公司Angle Labs 完成由a16z 領投的500 萬美元種子輪融資，預計10 月底上線主網

*穩定幣

穩定幣初創公司Angle Labs 完成500 萬美元種子輪融資，Andreessen Horowitz （a16z）領投，Fabric VC、Wintermute、Divergence Ventures、Global Founders Capital、Alven、Julien Bouteloup 和Frédéric Montagnon 參投。該項目在以太坊上的歐元穩定幣目前正在測試，而主網代碼正在審核中，預計將在下個月底上線。

以太坊智能合約自動執行工具Gelato 完成1100 萬美元融資，Dragonfly 領投

*DeFi

以太坊智能合約自動執行工具Gelato Network 宣布完成1100 萬美元A 輪融資，由Dragonfly Capital 領投，ParaFi Capital、Nascent、IDEO CoLab Ventures 和Aave 創始人Stani Kulechov 參投。據CoinDesk 報導，此次融資以代幣的方式進行，代幣將被鎖定兩年時間。在此次融資後，Gelato 將會繼續集成各種DeFi 協議和聚合器，比如Aave 和Zerion，為用戶提供自動化的交易功能。

DAO 基礎設施Layer3 完成250 萬美元融資，ParaFi 領投

*DAO

據The Block 報導，DAO 基礎設施Layer3 宣布完成250 萬美元種子輪融資，由ParaFi 領投，Electric Capital、Lattice Capital、6th Man Ventures、Red Beard Ventures、Mirana Ventures 參投，天使投資人Balaji Srinivasan、Kain Warick 、Jai Bhavnani 也參與了本輪投資。本輪融資將用來擴大團隊，目前團隊有兩名聯合創始人，後續將團隊擴展至6 人左右。 Layer3 是一個DAO 的基礎設施，它提供了一個交易市場，為那些給DAO 完成具體任務的用戶提供治理代幣獎勵。

波卡Web3 錢包Talisman 完成由Hypersphere Ventures 領投的235 萬美元種子輪融資

*波卡生態

波卡Web3 錢包Talisman 完成235 萬美元種子輪融資，Hypersphere Ventures 領投，Koji Capital、Advanced Blockchain AG、Paka Fund、DFG、D1 Ventures、Paperclip Fund、Jsquare，以及天使投資者Moonbeam 的Derek Yoo、Acala 的Ruitao Su、Zeeprime、Hutch、RMRK 的Bruno Skvorc、Brainjar、Leigh Travers、21 位來自Flex Dapps 的匿名人士參投。募集資金將用於構建社區專屬的網頁錢包和資產數據面板。

DoinGud 從多家風投公司和個人投資者完成一筆融資

*NFT

NFT 生態系統DoinGud 宣布從多家風投公司和多位個人投資者完成一筆融資，投資方包括IOSG Ventures、DAOSquare、Ellipti、Alameda Research、Hard Yaka、Genblock Capital、Supernova、Kenetic Capital、FBG Capital、MetaCartel Ventures China、LD Capital、DFG 等風投公司，以及Polygon 聯合創始人Sandeep Nailwal、Giveth 創始人之一Griff Green、Gemini 董事會成員Ash Kalb、 MaskBook 的Suji Yan 和Frank Wang、Kenetic 的Jehan Chu、dOrg 的Jordan Ellis 等個人投資者。 DoinGud 暫未披露具體融資金額。

數字資產託管商Hex Trust 完成1000 萬美元融資，Animoca Brands 領投

*數字資產託管商

數字資產託管商Hex Trust 宣布完成1000 萬美元融資，由Animoca Brands 領投，Ripple Labs、Algorand Foundation、BCW Group、Tessera Capital Partners、Mind Fund、Double Peak Group 和Token Bay Capital 參投。 Hex Trust 計劃利用這部分資金進一步加強機構級市場基礎設施和安全框架，通過Hex Safe 提供託管和其他增值服務，並提供針對NFT 領域的託管業務，另外還可以擴大在新加坡和越南辦公室的業務，並涉足歐洲和中東地區。在獲得新加坡金融管理局（MAS）頒發的資本市場服務（CMS）牌照後，Hex Trust 還計劃獲得更多的監管牌照。

THORChain 生態交易協議THORSwap 完成375 萬美元融資，IDEO CoLab Ventures 領投

*DeFi

THORChain 生態交易協議THORSwap 完成375 萬美元融資，IDEO CoLab Ventures 領投，True Ventures、Sanctor Capital、THORChain、Nine Realms、Proof Group、0xVentures、Qi Capital 等參投，所籌資金將用於運營資源，並擴大THORSwap 平台規模和產品服務，並完成審計。

去中心化固定收益平台Strips Finance 獲850 萬美元融資，紅杉資本印度和Multicoin 等參投

*DeFi

去中心化固定收益平台Strips Finance 通過代幣銷售籌集850 萬美元資金，投資者包括Multicoin Capital、紅杉資本印度、Fabric Ventures 和Morningstar Capital。 CoinDesk 援引Strips Finance 消息，該項目計劃於11 月推出，其初始功能為可實現利率互換的自動化做市商（AMM），該產品將在Arbitrum 網絡發布。此外，Strips Finance 還計劃於10 月13 日在其網站上進行公開代幣銷售。

END

Incubating projects for ambitious teams around the world and looking for the most potential staking projects.

Building a new world，the bridge of the time.