2021.04.18-04.25
Part.1 Insight
DEX衍生品交易市場的機遇和挑戰
在傳統金融世界，衍生品的交易量均比現貨市場的交易量要高。以外匯市場為例，衍生品成交額為現貨的3倍。我們注意到2019年加密貨幣的全年現貨交易量達到13.8萬億美元，而全年的衍生品交易量只有3萬億美元，加密貨幣衍生品交易量仍不足現貨市場的25%。而2020年加密貨幣的現貨、期貨、期權交易量分別達到21萬億、12萬億和772億美元，衍生品增長比例超過300%。除了中心化的衍生品交易平台，我們認為去中心化衍生品AMM方向是一個十分有潛力的發展方向。
儘管現貨市場體量巨大，但近年來我們也見證了衍生品市場奮起直追。行業預測加密領域會和傳統金融一樣，衍生品市場最終的體量往往遠大於現貨市場。
來源: CoinGecko
現貨和衍生品的數據都很不錯，可以看到，目前中心化交易所依然占主導地位。然而在現貨市場，去中心化交易所的表現令人矚目，比如由AMM驅動的Uniswap、Sushiswap和Curve等。然而在衍生品領域，去中心化交易所卻還在探索階段。
來源: https://duneanalytics.com/hagaetc/dex-metrics
DEX的衍生品市場交易體量較小的原因在於：
1、訂單簿模式費時費力。目前以太坊Layer 1還不夠支撐訂單簿模式，有一些知名協議直接基於Layer2（如dYdX）開發，或者直接建立在應用層專用區塊鏈上，比如dTrade（基於Polkadot）和Vega Protocol（基於Tendermint）等。這些產品重視開發，從創新的想法到準備好進入市場之間需要更多的時間。
2、AMM模式下依然有待優化。對於AMM，雖然我們發現了許多嘗試性的產品和有趣的模式設計,對於當前的設計還是需要進行大量試錯和不斷的產品迭代。比如，最出圈的AMM型衍生品DEX Perpetual Protocol經歷了4月18號暴跌行情，以太坊永續合約價格900美元。然而其他同類DEX上的價格都沒有低於2000美元。
來源: https://twitter.com/lawmaster/status/1383655305058217988/photo/1
3、衍生品設計複雜。衍生品交易比現貨市場更有挑戰性，需要設計精妙的風險管控、保證金交易、清算機制、價格預言機機制等。因此，開發完整的衍生品交易模型會需要更多時間。
儘管動蕩的市場環境對DeFi協議像壓力測試，但這也是優化設計與進一步學習的絕佳機會。畢竟現在許多DeFi藍籌在早期也是經歷了艱難的應用推廣時期。只有經歷了反复的產品迭代才會有更加強大可靠的機制。
目前，還有許多還未發布的創新型AMM設計。接下來的圖表中，我們分析了永續合約和期貨領域的創新模型，以及每個機制中隱藏的巧思和考量。我們很希望衍生品市場交易量在不久的將來可以有質的飛躍，甚至超過由Uniswap、Sushiswap和Curve領導的現貨市場。
下一個獨角獸，猜猜是誰？
AMM型衍生品DEX比較
Part.2 投融資事件
無服務器應用部署平台ArGo 完成130 萬美元種子輪融資
*無服務器應用部署平台
ArGo 宣布以1250 萬美元估值完成130 萬美元種子輪融資，由Ascensive Assets 領投，參投方包括Alpha chain、Onchain Capital等，另外，還包括Aniket Jindal （Biconomy）、Mohak Agarwal （Claystack）、Ajit Kumar Tripathi （AAVE）、等天使投資人。
CoinSwitch Kuber 完成2500 萬美元B 輪融資，Tiger Global 為本輪唯一投資方
*印度加密交易所
CoinSwitch Kuber 完成2500 萬美元的B 輪融資，投資者為Tiger Global，融資後的估值達到5.25 億美元。 CoinSwitch Kuber 表示，融資額將用於從技術和安全的角度擴展其平台、團隊和用戶群，以及用於品牌建設和提高人們對加密貨幣的認識。 Tiger Global 曾在2018 年10 月向Coinbase 投資5 億美元。
CoinSwitch Kuber 於今年一月完成1500 萬美元的A 輪融資，Ribbit Capital 和Paradigm 領投，紅杉資本印度公司（Sequoia Capital India）等參投。
Anthony Pompliano 等幾位加密領域內人士參投訂閱類社交平台Locals
*社區平台
Locals.com 宣布獲得380 萬美元種子輪融資，本輪投資由風險投資基金Craft Ventures 領投，參投者包括幾位加密貨幣領域內人士，分別是Morgan Creek Digital 聯合創始人Anthony Pompliano、Coinbase 前CTO Balaji S. Srinivasan、《The Little Bitcoin Book》聯合作者Alexander Lloyd，另外，AngelList 創始人Naval Ravikant 等人也參與了投資。
Locals.com 用戶以付費訂閱的方式直接選擇自己感興趣的內容，創作者通過社區等方式直接與用戶連接，避免了平台對作者的控制。用戶使用平台發行的虛擬貨幣Local Coin 付費可獲得10% 的折扣，1 枚Local Coin 的價格固定為10 美分。
DAML 背後公司Digital Asset 完成1.2 億美元D 輪融資
*開源智能合約語言
DAML 背後公司Digital Asset 宣布完成超1.2 億美元D 輪融資，投資方包括7RIDGE 和Eldridge。 Digital Asset 表示，將利用該筆資金在今年將其團隊規模擴大50%，還將通過新的互操作性協議來增強其產品組合，該協議使數據能夠在區塊鍊和傳統數據庫之間無縫交互，從而在整個記錄系統之間創建一個可互操作的數據網絡。
截至目前，Digital Asset 共籌集到超3億美元，其他投資者包括ASX、Jefferson River Capital、高盛、花旗集團、摩根大通等。 Digital Asset 使用開源智能合約語言DAML 幫助企業設計、創建和運行下一代分佈式賬本應用程序，旨在創建可無縫互連的全球經濟網絡。
Tokemak 完成400 萬美元融資，Framework 領投
*去中心化流動性協議
Tokemak 完成400萬美元融資，Framework Ventures 領投，Electric Capital、Coinbase Ventures、North Island Ventures、Delphi Ventures 和ConsenSys 參投。 Tokemak 將利用該筆融資在2021 年第二季度末上線以太坊主網。 Tokemak 表示，其正在構建一種流動性聚合器，旨在提高新項目的流動性。
Filebase 完成200 萬美元種子輪融資，Multicoin 領投
*去中心化存儲平台
Filebase宣布完成200萬美元種子輪融資，Multicoin Capital 領投，Version One Ventures 和Messari 聯合創始人Ryan Selkis 參投。
目前Filebase 平台支持Sia、Skynet 和Storj 網絡，併計劃到2021 年底在Filecoin 和Arweave 網絡上進行擴展。另外，Filebase 表示，期望集成諸如AI 和機器學習等的技術，以使得其數據管道能夠自動化存儲工作負載，並同時幫助優化成本和性能。
DexGuru 完成100 萬美元種子輪融資
*DEX聚合平台
去中心化交易聚合平台和工具DexGuru 宣布完成100 萬美元種子輪融資，ParaFi Capital 領投，參投方包括Lemniscap、The LAO、Divergence Ventures、BitScale 以及個人投資者Kyber Network 聯合創始人Loi Luu、Zerion 創始人Evgeny Yurtaev、Stake Capital 創始人Julien Bouteloup、Calvin Chu 等。
Aleo 完成2800 萬美元融資，a16z 領投
*零知識隱私應用平台
Aleo 宣布完成2800 萬美元融資，由a16z 領投，其他投資方為Placeholder VC、Galaxy Digital、Variant Fund、Coinbase Ventures、Polychain Capital等。
團隊表示，Aleo 是一個完全私密的應用平台，使用區塊鍊和零知識證明密碼學來提供一種新的網絡體驗，在Aleo 的幫助下，即使開發者不是區塊鍊或密碼學方面的專家，也可以開發隱私的應用程序。 Aleo 為零知識提供了一個全棧的解決方案，使ZK 在應用堆棧的每一層都是可編程的，以便實現大規模的去中心化私密計算。
Part.3 行業脈搏
Enjin 上線無Gas 區塊鏈橋接網絡JumpNet，允許無Gas 鑄造和交易NFT
* 區塊鏈遊戲
Enjin 宣布上線無Gas 區塊鏈橋接網絡JumpNet。 JumpNet 是一個基於授權證明機制的網絡，允許把ENJ 從以太坊轉賬到JumpNet 網絡，免費轉賬ENJ 和ERC-1155 代幣，無Gas 鑄造、分配和交易ERC-1155 代幣等。目前已有50 多個NFT 項目和Enjin 合作夥伴簽約開始使用JumpNet，包括微軟、Binance、Kriptomat 和OKEx 等。
CoinGecko 推出加密藝術平台NFT Spotlight，將與藝術家合作推出NFT 作品
* NFT
CoinGecko 推出新平台「NFT Spotlight」，該平台致力於讓更多人接觸到加密藝術品，幫助創作者與用戶建立聯繫，並將與藝術家合作推出NFT 作品。加密貨幣藝術家Sven Eberwein 將成為與NFT Spotlight 合作的首位藝術家。雙方將合作推出NFT 並進行拍賣，本次拍賣將推出三類NFT，分別為「傳奇」、「稀有」和「普通」版本，其中「傳奇」版拍賣的部分所得將用於慈善捐贈，而「普通」版用戶只需要擁有CoinGecko Candy 即可免費兌換。
Uniswap V3 版核心和外圍合約已部署到以太坊主要測試網
* DEX
Uniswap 表示，Uniswap V3 版本的核心和偏外圍（periphery）合約現已部署到主要的以太坊測試網，包括Ropsten、Rinkeby、Kovan 和Goerli。 Uniswap 智能合約代碼由兩個github 項目組成。一個是core，一個是periphery。 Uniswap 表示，這些合約地址非最終地址，當對外圍存儲庫進行最終更新時，將會被更改。
Uniswap 此前表示，Uniswap V3 版本計劃5 月5 日上線以太坊主網，有望大幅提高資金效率，以太坊二層網絡Optimism 上的版本將於5 月中旬發布。 Uniswap V3 較之前版本的最大改變是有望大幅提高流動性提供者的資金效率。
Part.4 IOSG投後項目進展
DAOSquare 完成天使輪融資，HashKey Capital 領投
*Web3.0孵化器
DAOSquare 完成天使輪融資，此輪估值4000 萬美元，由HashKey Capital 領投，投資機構包括：Alameda Research、NGC Ventures、CMS Holdings等另外MetaCartel 及MetaCartel Ventures 的發起人Peter_Pan 等其他個人投資人也參與了此輪投資。
保險協議InsurAce 與資產管理協議dHEDGE 達成戰略合作,將於4 月26 日上線主網
*DeFi保險協議
InsurAce 將為dHEDGE 的資產池提供智能合約安全相關保險服務，dHEDGE 協議及其用戶可通過InsurAce 購買相關保險；dHEDGE 則將為InsurAce 項目的資產池提供資管服務，提高InsurAce 用戶的收益。此外，雙方還將在行業研究、社區建設等方面開展合作，共同構建安全、可靠的DeFi 資管生態。
同時InsurAce 已完成由慢霧進行的安全審計，將於2021 年4 月26 日週一晚22:00 正式開啟主網上線。首批質押池包括：ETH、WETH、DAI、USDT、USDC、INSUR 等6 個資金池，首期質押目標TVL 為2000 萬美元，並將在總鎖倉價值（TVL）達到500 萬美元後，對外開啟保險服務。
DeBank 開啟OpenAPI 計劃，供DeFi 開發者獲取實時用戶投資組合和行業數據
* DeFi 錢包
DeBank 宣布正式開啟OpenAPI 計劃，所有DeFi 開發者可以通過訪問DeBank OpenAPI 來獲取實時用戶投資組合和DeFi 行業數據。 DeBank OpenAPI 首批合作夥伴包括imToken、Mask Network、Math Wallet、The Block 和TokenPocket。
1inch Network 現支持Synthetix 合成資產sUSD 交易
*鏈上交易聚合器
1inch Network 現已集成Synthetix 衍生品交易平台Kwenta，目前用戶可將1inch 支持的ETH 或ERC-20 代幣兌換為Kwenta 中的合成資產sUSD。 Kwenta 稱，「這種交易可能會產生滑點，但由於1inch 採取了訂單路由系統，因此滑點較低。」
Oasis 與BoringDAO 達成合作，將ROSE 代幣引入多鏈生態
*區塊鏈隱私計算平台
Oasis 宣布與去中心化資產橋BoringDAO 建立合作夥伴關係。通過這次合作，Oasis 網絡生態代幣ROSE 將通過BoringDAO 的多鏈橋樑獲得多鏈支持，使ROSE 代幣可以在ETH、BSC、Avalanche、Polkadot 等網絡中流通。未來，Oasis 網絡還將集成BoringDAO 一系列資產的押注服務，如BTC、LTC 和BOR 等，並利用Oasis-Eth ParaTimes 對EVM 智能合約的獨特支持來運行。
Celer 最新擴容方案Layer2.finance v0.1 主網上線，首批支持Compound、AAVE 和Curve
*Layer2
Celer Network 最新擴容方案Layer2.finance v0.1 主網現已上線，第一批支持的DeFi 協議為Compound、AAVE 和Curve。 Celer 表示，近期還計劃增加對Cream、Liquity、yEarn、DODO、Mirror、Alpha Finance、SushiSwap、Uniswap、BarnBridge 和1Inch 的支持。
此外，Celer 同期開啟了「0 GAS Fee 無門檻暢玩DeFi」活動。活動期間，用戶可享受100% 免手續費使用Layer2.finance 上的DeFi 組合策略。此外，對於前500 名符合條件的用戶，Celer 將額外報銷其從以太坊主網轉移到Layer2.finance 的手續費。 Layer2.finance 旨在通過Celer 的先進二層Rollup 技術，降低DeFi 的交易費用並簡化用戶交互方式，降低DeFi 使用門檻。
Synthetix 衍生品交易平台Kwenta 正式上線FAANG 股票合成資產，還可在Balancer 中用來流動性挖礦
*合成資產
基於Synthetix 協議的衍生品交易平台Kwenta 現已正式上線FAANG 股票合成資產，包括sFB、sAMZN、sAAPL、sNFLX 和sGOOG，這些資產分別追踪Facebook、亞馬遜、蘋果、Netflix 和谷歌母公司Alphabet 股票價格。 Kwenta 表示，「無論交易量如何，在市場交易時段內（美國東部時間上午9:30 至下午4:00），所有交易均可實現零滑點交易。此外，FAANG 股票合成資產也用來流動性挖礦。目前，用戶可在Balancer 的FAANG AMM 池中提供流動性。另外，Kwenta 即將上線更多的股票合成資產，未來幾週將添加Microsoft 股票和Coinbase 股票的合成資產。
Mask Network 首創的ITO 產品新增多種功能，並發起ITO 審核自治小組
*社交協議
據Mask Network 官方消息， ITO 近期完成產品功能升級，新增支持國家地區IP 限制功能、延遲解鎖購買通證功能以及插件合約，可以支持任何自定義的合約，以便進行白名單等各種多樣性的拓展。同時Mask Network 將發起由社區成員組成的ITO 審核自治小組，對每個申請ITO 的項目進行初審。每個通過初篩的項目，將最終由MASK 代幣持有者投票決定是否支持其進行ITO。 Mask Network 表示，在未來會將ITO 治理權完全交還社區所有。
ITO （Initial Twitter Offering 首次推特發行）由Mask Network 首創，基於去中心化區塊鍊網絡以太坊的基礎設施構建的去中心化資產發行功能。用戶可以通過ITO，直接在Twitter 上參與通證發行；項目方也可以選擇通過ITO 在Twitter 上進行現有通證的二次發行回饋用戶；或是進行新通證的首次發行。
MakerDAO 發行世界上首筆基於DeFi 的現實資產貸款
*DeFi
在基於Centrifuge 協議的借貸平台Tinlake 上的Fix & Flip 貸款池New Silver 作為資產發起方，使用MakerDAO 作為信貸工具獲得了首筆貸款。 Centrifuge 表示，目前正在與多元化的資產發起方合作，為包括發票、房地產等在內的資產提供融資，目前有六家公司在正處於MakerDAO 治理流程階段，Centrifuge 計劃在接下來的12 個月中擴大現實世界資產規模，以支持MCD （多抵押Dai）達到3 億。
MakerDAO 發起的首個實體融資執行提案於4 月中旬獲得通過。 Centrifuge 借貸平台Tinlake上，資產發起人可以將真實世界的資產轉化為通證代幣進行貸款融資，Centrifuge 的合作對象包括MakerDAO 等。
NEAR 生態DeFi 團隊將推出穩定幣發行平台OINDAO
*OpenWeb
OIN Finance 宣布獲得NEAR 基金會資助，將在NEAR 協議中推出穩定幣發行平台OINDAO。 OINDAO 可以理解為是一個穩定幣和質押衍生品的發行平台，與MakerDAO 不同的是，OINDAO 是專門為山寨幣設計的。 OIN Finance 後續還將推出第二個產品OIN Swap，一個基於穩定幣的去中心化交易所。
END
Incubating projects for ambitious teams around the world and looking for the most potential staking projects.
Building a new world，the bridge of the time.
