在過去一週的香港金融科技週上，香港正用實際行動宣告著它的目標——透過審慎且開放的監管政策和支持Web3的創新氛圍，把自己重新塑造成全球金融中心。這次活動吸引了來自全球的數萬名與會者，主題是“點亮金融科技新路徑”，緊扣Web3和區塊鏈的最新趨勢，讓人看到香港對加密金融的堅定支持。

事實上，本次金融科技週只是香港未來願景的縮影：借助Web3浪潮，香港力求不再只是傳統金融的中心，而是成為數位經濟和虛擬資產時代的新樞紐。接下來，筆者將從市場現況與政策動向兩方面，分別盤點香港的加密發展現況與趨勢。

香港加密市場現狀

近年來，不管是政策還是用戶市場，香港都吸引大量知名加密項目進駐，迅速成為全球Web3產業的重要樞紐。以下是香港加密​​市場的兩大亮點：

知名專案入駐

在香港加密市場的嚴格監管環境下，多個知名Web3項目入駐為香港發展加密生態的創新動力。例如，The Sandbox作為一個去中心化的元宇宙平台，允許用戶創建、擁有和交易虛擬資產，吸引了全球用戶的注意；Alchemy Pay則聚焦於支付賽道，作為加密與法幣的支付橋樑，其產品涵蓋全球170多個國家，提供加密貨幣與法幣的轉換服務，同時支援NFT結算功能，方便Web3專案在全球實現支付流通；礦業賽道中，Bee Computing致力於晶片和挖礦設備的開發，以提供高效能的加密挖礦服務；資產管理領域，HashKey Group在香港經營多個數位資產投資和管理平台，獲得了香港證監會的牌照支持，並提供廣泛的數位資產交易和託管服務；OSL則是亞洲領先的數位資產經紀平台之一，持有香港第1類和第7類牌照，向專業投資者提供託管、經紀和交易服務；此外，Ma iCapital以區塊鏈為核心的對沖基金服務，持有香港證監會頒發的第9類和第4類業務牌照，專注於數位資產投資管理；而基礎設施賽道的MANTRA則為現實世界資產（RWA ）代幣化提供了合規框架，吸引了希望將傳統資產轉向區塊鏈的投資者。

用戶數量和市場市值

在香港日益發展的加密市場中，用戶數量和市場規模均呈現顯著成長。根據Chainalysis的2024年報告，香港的加密貨幣採用率在東亞地區實現了85.6%的年度成長，成為該地區成長最快的市場之一。這項快速擴展不僅推動了用戶數量的增加，也將香港推至全球加密採用率榜單的前列。

此外，Statista的數據預測，到2024年香港的加密貨幣市場收入將達到約1.83億美元，預計在2024至2028年間年均增長率為8.58%，到2028年用戶數量預計將達到168萬。香港的用戶滲透率在2024年預計達到18.94%，並在未來幾年逐步上升，顯示出市場的持續擴張潛力。

在備受關注的香港虛擬資產ETF上，截止撰稿，所有香港虛擬資產ETF成交額約960萬港元。這類數據反映了香港在積極的政策支持下，加密貨幣的普及度和市場市值的穩步提升，不僅吸引了大量專業投資者，也逐漸引發普通用戶對虛擬資產和Web3的興趣。

香港監理現狀

近年來，香港在加密市場的監管措施不斷完善，透過一系列政策和創新監管舉措，吸引全球Web3計畫入駐，推動加密市場的健康發展。在2024年香港金融科技週上，香港進一步加強了監管佈局，為未來的Web3發展奠定了堅實基礎。以下是主要政策的盤點：

虛擬資產交易平台（VATP）授權制度

自2023年6月1日實施的VATP許可證制度要求所有在香港營運的虛擬資產交易平台必須向香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）申請許可證，目的是保障投資者權益並提升市場透明度。這項政策讓香港在全球加密市場的合規監管上保持領先。目前，已經持牌的虛擬貨幣交易所共3家，被當作獲發牌11家。近期消息顯示，今年年底SFC預計將對一批交易所發牌，當時，加密用戶將擁有更多交易選擇。

穩定幣發行和人民幣穩定幣探索

在香港金融科技週的「金融新生態-Web3.0領航」對話活動中，香港立法會議員邱達根提到，穩定幣的關鍵應用場景在於國際支付等多領域，並建議探索人民幣穩定幣的發行作為潛在方向。此外，穩定幣的監管架構預計將於下個月提交立法會，目標是在明年年初完成立法程序。同時，香港金管局已設立“穩定幣發行人沙盒”，為潛在發行人測試業務計劃和應用場景提供平台。

資產代幣化與跨國合作

香港積極推動現實資產（RWA）的代幣化發展。金融科技週期間，香港金融管理局（HKMA）宣布將與巴西和泰國央行合作，進行跨國資產代幣化交易，包括支援原子結算（DvP）和批發CBDC的跨國支付（PvP）等。這項跨國資產代幣化合作不僅促進了全球貿易金融，也讓香港在RWA賽道佔有重要地位。此外，SFC發布了代幣化證券的指導方針，使金融機構能夠合法合規地向投資者提供代幣化產品。

虛擬資產託管與場外交易（OTC）監管

為確保虛擬資產的安全管理，香港計劃明年推出虛擬資產託管發牌制度，並在完成第二輪公眾諮詢後實施場外交易（OTC）監管。這些措施專注於託管服務的安全性和合規性，確保虛擬資產的持有和管理符合國際標準。

監理沙盒與創新試驗

香港的「監管沙盒」計畫允許加密和Web3項目在合規框架內進行創新試驗。 2024年金融科技週上，香港證監會宣布Ensemble計畫下的沙盒實驗取得新進展，一家本地銀行成功完成了代幣化貨幣市場基金的模擬測試。這些創新試驗的成功展現了香港在推動金融科技創新方面的努力。

跨境支付與數位人民幣（e-CNY）

香港在跨境支付領域的積極探索包括允許用戶透過本地支付平台（如Octopus）購買數位人民幣（e-CNY），並與內地及多個國際市場進行跨境支付試點。 HKMA的mBridge計畫進一步提升了香港在跨國交易中的橋樑作用，為未來Web3支付系統的建立奠定了基礎。

香港合規業協會成立

香港在金融科技週宣布成立香港合規業協會，匯聚合規產業精英，支持Web3、區塊鏈和人工智慧等新興領域的合規創新。協會將透過合規文化推廣和專業教育，進一步推動香港在全球加密產業中的地位，並確保技術進步與風險管理同步發展。

這些政策展現了香港在加密市場上的包容與審慎態度，為全球Web3企業和投資者提供了一個穩定且具吸引力的市場環境。香港借助穩健的政策佈局和創新措施，逐步鞏固其在亞洲虛擬資產和Web3領域的樞紐地位。

香港Web3未來展望

香港特區政府在《創新科技發展藍圖》中多次提到發展區塊鏈和Web3的戰略目標，希望將香港打造成Web3的樞紐。這個願景也在多次國際會議中得到了重申。目前，憑藉其卓越的監管框架、完善的金融基礎設施及全球化的視野，香港正逐漸在Web3領域嶄露頭角，並有望在Web3浪潮中扮演重要角色。

然而，雖然香港具備在區塊鏈技術和加密市場中進一步成長的潛力，但仍面臨人才短缺、法律障礙等問題。未來，香港將需要在這些方面持續提升，以應對國際市場的競爭壓力。

值得堅信的是，隨著香港在全球加密市場中的重要性與日俱增，它有望繼續成為區塊鏈和加密資產創新的前沿陣地，並重獲全球金融關鍵市場的榮光！