文章作者:0x9999in1
文章來源:MetaEra
近日,MetaEra 香港專區重磅上線,“香港加密新政兩週年慶典”系列活動領銜首發,其中重要的一環便是“高端對話:香港Web3.0 影響力領袖人物”,本期採訪的人物便是著名天使投資人蔡文勝。
人物介紹
蔡文勝,早期涉足域名生意,迅速成為中國最成功的域名投資者之一。 2000 年,他進入網路領域,2003 年創立了265.com,並在2007 年被Google收購。此後,他轉型為天使投資人,投資暴風影音、58同城、網際快車、優化大師、CNZZ 數據統計、中國站長站、易名中國、OKEX等諸多公司,成為中國著名的天使投資人。同時在廈門自己創立了4399遊戲和美圖秀公司。對於到來的Web3 時代,蔡文勝認為Web3 的核心變化在於使用者可以自我掌握數據,而使用者的數據可以變現,成為平台價值的擁有者。他預見到Web3 將在未來20 年內像網路一樣改變社會,不僅改變金融,還將在各行各業中產生影響。
精華觀點
●每個人不要給自己設限,要接觸新的事物或新的資產。
●Web3 有別於Web1、Web2,也就是第三代互聯網,其最核心的特徵就是去中心化。
●香港目前整個政策,我覺得它甚至領先美國,未來做AI數據、金融創新、貿易結算,創業創科等各個方面,香港的機會都非常大!
●AI 更多代表的是生產效率的提高,Web3 則是生產關係的改進,這兩者結合就會產生更大的價值。
●香港算是最早的加密貨幣發源地和搖籃。
●從Web1、Web2 來看,真正的成功是真的需要時間的積累,你投入到Web3 領域的時候,同樣也要有一個時間的積累。
●中國內地目前對加密貨幣還不開放,我覺得有條件的人還是要出海,到海外發展。
●先從加密貨幣進入Web3 產業沒有錯,加密貨幣只是Web3一個起步,整個Web3產業有龐大的機會和空間。
訪談全文
MetaEra:從早期的網域投資、股市、美圖、比特幣,再到草根創業,天使投資這些標籤一直伴隨著您。您對這些標籤抱持怎樣的態度?您是否喜歡這些標籤,或有意願超越它們?
蔡文勝:這些標籤裡,我最滿意的便是天使投資人。因為最早的網域投資是我個人的行為,股市體係也做過,另外美圖公司是自己創業。但我投資的專案超過了100 個,創業和投資都是穿插著進行,所以相對於創業,對天使投資人這個標籤更感興趣。我投資的4399遊戲、58 同城以及14 年投資的OK 交易所都屬於早期天使投資的範疇。
其次,我尋找並投資這些項目,然後跟著他們一起成長,這種滿足感也不一樣。另外,去投資一些晚期項目,別人也已經看得到了,我覺得這種成就感就沒那麼強。對於剛才說的像58 同城、4399 以及OK 交易所,早期投資帶來的成就感是不一樣的。
最近幾年,我看到早期投資的項目都在成長,我也願意繼續投資去超越我以前投資的項目,這階段的成就感和早期投資帶來的成就感也不一樣。而且我去年辭掉了美圖公司的董事長職位,因為怕有時候和投資專案會有衝突,我想更專注於各種投資和創業的專案。
MetaEra:在過往的經驗中,您總是能成功把握到新興產業風口,能否分享您是如何一次又一次地預見並把握未來發展趨勢的?
蔡文勝:我覺得我的洞察力還可以,因為成功一次的話,可以歸咎於和你的運氣有關係,人一輩子總會碰到幾個風口。但我自己覺得從Web1 到Web2 再到Web3 近二三十年的經驗來看,我一直能夠跟隨風口和機會,那還是和我的洞察力是有關係的。
為什麼我可以做到這樣?因為我沒有正規讀過大學,我只讀到高一,這就會讓我沒有條條框框的思想,當我碰到一些新行業時,我就願意去嘗試,願意去冒險。
早期進入行業的時候,我也會碰到很多坎兒,甚至碰到一些不理解的地方。例如,我在2000 年左右註冊網域的時候,一個60 塊的網域都沒有人註冊,但那時網域很難賣的,後來我們知道一些好的網域可以賣幾萬、幾十萬甚至幾百萬。
我第一個創業的項目是265 導航,是一個網站導航項目,後來我把這個網站賣給了Google,當時也是抓住了大家不看好的領域。後來我創業做了美圖秀,大家也會覺得我做這樣的事情沒有意義,選擇美圖秀只是幫人P 圖P 漂亮,其實這就是個誤解。一開始美圖秀秀的確可能只是修圖,但是現在美圖秀秀的功能有幾十樣,對各種各樣的功能都進行了延伸。
在2014 年投資OK 交易所的時候,我對比特幣的了解還不夠,當時我只是覺得這是一個新的東西,新的東西我都願意去嘗試。但我也不會一味廣撒網式的投資,因為大部分專案是不會成功的,最重要的還是去選擇方向,你要看未來十年這個方向是不是可以發展。
另外最關鍵的一點就是,我覺得每個人不要給自己設限,因為我們有時候懂得越多,你就會反而執著於以前的成功經驗和認知,它是不容易改變的。
MetaEra:您個人對比特幣投資持有怎樣的觀點?在您的投資組合中,比特幣扮演著怎樣的角色,並且它如何與您對Web 3.0 生態的長期投資策略相適應?
蔡文勝:這裡我們就要講一下什麼是Web3。 Web3 有別於Web1、Web2,也就是所謂的第三代互聯網,其最核心的特色就是去中心化。區塊鏈是去中心化的技術代表,比特幣是區塊鏈的應用,但比特幣不是Web3 的全部。
Web3 接下來還會有各種各樣的趨勢,各種各樣的組合,最核心的本質仍然是去中心化。區塊鏈剛好是很重要的基礎支撐,而比特幣是區塊鏈的典型代表,很多人是透過比特幣進入Web3 的,所以比特幣就會在很多人的投資組合裡佔據蠻重要的位置。但我個人認為,未來在整個Web3 生態中,比特幣只是其中一個資產,我們現在看到的以太坊也成為了一個資產,未來可能還會出現更多新的被認可的資產。而比特幣作為一個領導者的角色,永遠都會存在著巨大的價值。
我一開始進入Web3 也一樣,進來就是買比特幣。但從我個人角度來講,如果未來再去做一些長期的投資策略,就要跳出比特幣,不是所有東西都跟比特幣相關的。就像我之前說的,2019 年前,我一直最重視比特幣;2019 年後,我更重視以太坊生態。當然,這兩個資產都已經證明了自己的成功,至於會不會出現第三個生態,我覺得已經處於萌芽階段了,例如Solana 生態,憑藉MEME 的火爆,就會讓人覺得Solana 生態是值得關注的。當然它只是有所起色,還不能證明它就是未來。所以目前我的觀點就是,比特幣和以太坊都已經證明他們是有生命力有價值的,其他已經開始萌芽發展,我們必須去關注。
MetaEra:能否透露一下您目前投資組合中,傳統投資與加密資產的比例?
蔡文勝:我在2019 年時,我只投入了10% 的資金購買加密資產,剩下90% 依然是傳統資產配置。雖然傳統資產有收益,但是加密資產的收益更高,到了今天,加密資產的價值和傳統資產的價值已經各佔50% 了。讓我回頭看,如果當時在加密資產上投入30%,那麼其現在的價值會遠遠超過我傳統資產的價值。
我覺得之前在加密資產上的投資的確是一種嘗試,但我覺得現在已經越來越清晰了,Web3 和加密貨幣就是未來,投入會繼續加大的。
MetaEra:如果現在有Web 3.0 領域的創業者尋求您的投資,您會更傾向於哪些類型的專案或人?或者說,您目前對業界哪些賽道特別看好?
蔡文勝:一開始去找投資標的的時候,看項目會多一點。當自己投越來越多的時候,最後看人會多一點,我也是經歷了這個過程。早期我會偏向賽道,但我後來發現自己投資的項目,最初給我展示的PPT 和最後實際執行起來的效果是兩碼事,所以我覺得人會更加重要,一個人如果真的有能耐,他會不斷進行改變,最終就能做成事。
對於產業賽道,我覺得它一定是未來可發展的方向,因為不可發展的方向,你越努力,就走得越遠。對於目前而言,Web3 的專案我都有興趣,另外一個重頭戲賽道就是AI,兩者都是很重要的賽道,我認為AI 和Web3 未來有可能是會緊密結合的。
再回到Web3 的賽道,我覺得可以參考Web1 當時的發展。我們都知道,最早發展起來的是像雅虎、新浪、搜狐這樣的門戶網站,後來就出現了汽車、房產等垂直類頻道,後來就是聊天工具社交網絡。但我發現最早賺錢的賽道是遊戲,當年的傳奇遊戲是第一家去納斯達克上市也賺到大錢的遊戲,所以在當下Web3 領域,我個人會去考察遊戲賽道,一方面,遊戲能夠在短時間內快速賺錢,另一方面,Web3 遊戲又是一個能夠拉動新用戶進來的管道。
雖然像三年前的Axie、STEPN等Web3 遊戲開創了玩遊戲可以賺錢的思路,但最終沒有持續運作下來,這和它的經濟模式有關係。如果遊戲一味的進行獎勵,或是一開始為了吸引用戶而獎勵太多,這些都是沒有辦法持續的。但不代表這條路行不通,在傳統遊戲裡,10% 不到的人在花錢,另外90% 的人在陪玩,如果未來有個好的經濟模型,可以讓這些人賺錢,這才是Web3 的核心。所以Axie、STEPN 等遊戲開了一個好頭,做了嘗試。雖然他們不是很成功,但接下來的幾年,我覺得一定能看到更好的案例,誰的經濟模型做得好,誰就會脫穎而出。
MetaEra:Web 3.0 無疑是一個充滿機會的行業,作為一位白手起家、歷經艱辛的創業者,您如何看待Web 3.0 中一夜暴富的現象,以及它所營造的快速致富夢?您對這種魔幻般的造富效應有何看法?
蔡文勝:這也是為什麼加密貨幣一直這麼大爭議的原因。你看Web1、Web2 以及行動互聯網,大家都沒有爭議,大家都會接受。因為Web1 和Web2 就是需要透過自己的努力,慢慢去累積你的用戶,然後打造你的商業模式,都需要時間的累積才能最終成功。
但Web3 一開始產品形式是和金融有關,不管是比特幣還是以太坊,包括其他項目需要募集資金,發幣後這裡面的確會產生一夜暴富的機會,但是沒有辦法持續的。因為我見過無數的人,透過炒幣或合約曾經賺到很多錢,因為太快賺到錢,最後還是會太快失去。我幾乎沒有看到透過合約炒幣賺到很多錢還能持續走到現在的人,當然現在可能還有那麼幾個人,但我不知道他們能不能走到最後。
對於個人的參與者來講,我覺得如果想取得大的成功,還是要真正的去參與專案建設,這裡面不單單是追求財務回報,同時透過DAO 的方式進入,你能夠產生有參與感的成就都不一樣。
我們知道比特幣的減半週期,從前面兩個週期看,曾經很多人都賺過錢,但最後其實大還是歸零了。這次的比特幣減半週期,你會發現這個效果已經越來越縮短了。 Solana 上一天可能會出現數萬個MEME 幣,但實際上能走出來的幣太少,第二,財富效應太短,巨大的行情波動可能就是幾個小時內,甚至短短的幾十分鐘。
所以對於Web3 的從業者來講,Web3 裡的炒幣只是其中的一塊,可能它也有一定的好處,它會形成一個網路效應,會讓大家來參與。但你想透過炒幣獲得成功,我覺得是非常艱難的,最終還是要去參與專案的建設。即使你不是創辦人,你是專案的建造者或深入了解這個項目,你才會得到最終的大回報。
MetaEra:隨著香港對比特幣現貨ETF 的開放,這項新動態將如何影響(香港上市公司)在數位貨幣領域的策略佈局?
蔡文勝:加密貨幣已經得到越來越多的認可了,香港一直是金融中心,對外開放。我們也能看到,香港政府大力推動web3發展應該是得到中國政策的支持。 2022 年10 月31 日,香港特區發表了《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》,此後就快速開放了交易所以及現貨ETF,讓香港重新成為Web3中心。我們也可以看到,美圖是香港第一家購買加密貨幣的上市公司,後來也看到博雅互動、藍港等上市公司也在跟進。相信會越來越多上市公司把加密貨幣做為公司資產配置。香港目前整個政策,我覺得它有些領域甚至領先美國,未來做AI數據,創新金融、貿易結算、創業創科技術等各個方面,香港的機會都非常大!
MetaEra:您如何評估Web 3.0 與AI 結合的發展前景?那個更重要?
蔡文勝:我現在專注在Web3 和AI,兩者不衝突,也許他們會互相成就。有一個很好的案例,就是Open AI 的創辦人Sam Altman,他就是一個堅定的Web3 支持者,他現在手上有兩個創業項目,一個是ChatGPT,另一個就是WorldCoin。今年早些時候,WorldCoin 的市值就已經達到了千億美金,和2017 年創立的Open AI 擁有一樣的市值,WorldCoin 才花了一年多的時間。那麼說明Web3 和AI 兩者的體係是密不可分的,兩者代表了兩個方向。 AI 更多代表的是生產效率的提高,Web3 則是生產關係的改進,這兩者結合就會產生更大的價值。不能說哪個比較重要,我覺得兩個是同等的重要。
MetaEra:目前香港,新加坡,杜拜,都在爭取亞洲數位金融中心,你覺得哪個機會比較大。中國內地Web 發展會如何?未來會開放數位貨幣交易嗎?
蔡文勝:三個地方我都有深入了解,我現在更多的時間在香港,所以我一定是更看好香港。據我了解,幣安出海設立的第一個子公司就在香港,另外FTX 的創業也在香港,穩定幣最大發行商Tether最早也是在香港。應該來講,香港算是最早的加密貨幣發源地和搖籃。由於前幾年的疫情原因和香港政府對Web3 的政策不明朗的原因,迫使許多從事Web3 的人和計畫都流向了新加坡和杜拜。但隨著2022 年10月香港發布了《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》後,這方面就變得非常Open。
這三個地方,都各有優勢。從政策上來講,最開放的是杜拜,但是它有天然的缺陷,第一就是環境與氣候不合適,第二就是基礎資源和技術人才匱乏。新加坡則從政策穩定性上吸引了一大堆的開發者和財務管理人員。但香港則綜合了所有的優勢,政策更開放,又靠近大陸,基礎資源人才配備充足,又有原來傳統金融中心做支持。我很看好香港的成功經驗,甚至可能未來會傳達給中國內地。前不久看到中國人民銀行的退休副行長曾提議,中國應該重新考慮加密貨幣的發展。雖然不代表官方說法,但我覺得已經代表了一個趨勢,中國內地已經在重新思考Web3 和加密貨幣的發展了。這不是一蹴可幾的,我覺得未來幾年中國一定也會去擁抱Web3,甚至會重新開放數位貨幣交易。
MetaEra:對於那些投身Web 3.0 領域的年輕創業者,您有什麼建議或指導可以分享?
蔡文勝:我要強調這一點,Web3 是一個非常巨大的機會,區塊鏈的技術是去中心化,其呈現方式是加密貨幣,所以大家先從加密貨幣進入Web3 行業沒有錯。但不要只集中在加密貨幣,整個Web3 有巨大的機會和空間,很多領域都可以去參與。
第一點,就算你只是針對加密貨幣這一塊,也不要只是為了炒幣,只是為了交易,在這裡面你可以建設各種東西。如果你能夠這樣去看待,你的發揮空間就變大了。
第二點,對於一個創業者來講,一定要認清自身的優勢。你覺得自己偏重科技、偏重金融還是偏重管理,一定要去結合自己的優勢。有能力自己創業最好,沒有資源也可以加入一個團隊一起去創作。
第三點,從Web1、Web2 來看,真正的成功是真的需要時間的積累,你投入到Web3 領域的時候,同樣也要有一個時間的積累。當然它可能比Web1、Web2 的時間還要短,不需要五年、八年,但也需要一個時間才能達到。想要一夜致富,其實真的很難,你可能迅速得到也會快速失去。
第四點,中國目前對加密貨幣還不開放,我覺得有條件的人還是要出海,到海外發展。如果有一天已經有基礎了,中國也開放政策了,我們再回到大陸發展,去建設。出海會是投身Web3 領域必須考慮的一個因素,結合Web3 的特性,我的理解,未來的Web3 可能也不分海內海外,也不會區分什麼國家,這也是所有從業者努力的方向,希望能通過Web3 打通整個世界。另外,加密貨幣的最終目標可能是消滅現有的國家貨幣。雖然這個會需要蠻長的時間,但這也是Web3 的魅力,也是它的長期方向。