以太坊的3種睡後收入方式：質押、DeFi積木和DeFi期權金庫

在以太坊生態系統中，有多種策略可幫助ETH投資者實現睡後收入。本文總結了三種主要策略：經典質押、DeFi積木和DeFi期權金庫，以及它們的風險和回報。通過選擇適合自己的策略，投資者可以在不需要過多努力的情況下獲得被動收入。無論是通過穩健的質押，還是通過高回報的DeFi期權金庫，睡覺時都能讓資產在睡夢中獲得增值。

本文由“Web3地圖”編譯自@stacy_muur 推文，文中觀點為原作者所有，不作為任何財務建議，僅作信息參考、研究之用。

在這篇文章中，作者總結了用$ETH 賺取被動收入的3 種方式，它們的風險和難度各有不同：

• 質押
• DeFi 積木
• DeFi 期權金庫

每個人都有適合自己的一種策略！

質押

Ethereum 的上海昇級（又名Shapella）上周順利完成。

這是繼Ethereum 轉向PoS 權益證明(即The Merge) 之後的重大升級。

既然現在$ETH 的質押獎勵是可兌現的，讓我們看看質押者有哪些選擇。

懶人質押法

• 錢包內質押是用您的以太坊持有量輕鬆獲得收益的一種方式。

如果您是@MetaMask 用戶，可以選擇@LidoFinance（無最低限額）和@Rocket_Pool 質押（最低0.01 ETH）。

低風險，低迴報，去中心化。

去中心化質押

• 如果您使用的是中心化交易所，例如@binance 或@Gemini，您可以使用它們的質押服務。

Binance 目前提供約3.84%，Gemini 用戶享有4.20% 的APY。

低風險，低迴報，中心化。

中心化質押一覽表

大戶質押法

如果您擁有32 個閒置的ETH，那麼您可能會選擇單獨質押。

它提供了完全的參與獎勵，並提高了網絡的去中心化程度。

參考鏈接： Solo stake your ETH

關於質押的說明

平均而言， ETH 質押APR 將在3% 到6% 之間波動（有些項目為了吸引更多用戶，會補貼平台代幣形式，提供額外收益）。

所有20% / 30% / 150% 的獎池都可能是詐騙或龐氏騙局，所以請小心。

以太坊官網展示的APY

對質押者有用的鏈接

如果質押是您的選擇，我建議您保存下面這個來自@staked_us 的鏈接。

這些傢伙匯總了做質押決策所需的財務指標，並定期發布關於質押的出色季度研究。

 Staking 信息匯總

DeFi 積木

在DeFi 中，我們有所謂的DeFi 積木，這意味著您可以在一個地方質押您的以太坊，然後在另一個地方再投資，從而賺取複利收入。

可用的DeFi 積木策略

1. 您可以通過@LidoFinance 質押，獲得$stETH，然後將您的stETH + ETH 存入@CurveFinance 提供流動性（或嘗試在@1inch 上使用stETH + LDO，隨意選擇）。
2. 或者，您可以通過@Rocket_Pool 質押，然後將$rETH 重新投資到@AaveAave 的借貸池中。

是一個很棒的策略！

 DeFi 積木中的LSD

DeFi 期權金庫

這樣，您可以在相對風險較低的情況下，用您的以太坊賺取約8% 的APR。

想要更多風險和刺激嗎？好吧。

在這種情況下，請關注DeFi 期權金庫（聽起來很嚇人，是的，但實際上沒那麼可怕）。

DeFi 期權金庫是什麼？

首先，DeFi 期權金庫（DOVs）是什麼？

它是一種自動化的賣出完全抵押認購期權策略。

這是尋求利用閒置資產賺取額外收益的投資者常用的策略。

還是覺得太複雜了嗎？

從新手的角度來看，這意味著一些聰明的交易期權的人將他們的智能策略自動化，以便我們（新手）可以投資並賺取比質押或DeFi 積木策略更高的利息。

DeFi 期權金庫的特點

在了解DOVs 時，您需要注意以下幾點：

• 當您投資ETH 期權金庫時，您繼續擁有底層加密貨幣，並且出售一個由金庫創建者設定的行權價的認購期權。
• 如果價格下跌，您的ETH 投資價值會減少，但您可以通過出售期權賺取保費。
• 如果價格上漲，您的ETH 價值會增加，但上限為行權價格，超過該價格的收益將支付給期權買方。

我已經盡可能地簡化了它，但如果您想閱讀更詳細的解釋，可以閱讀由@QCPCapital 編寫的這篇精彩指南↓

An Explanation of DeFi Options Vaults (DOVs)

DeFi 期權金庫的收益情況

那麼這些DeFi 期權金庫的收益如何？

平均而言，DOVs 根據特定金庫的風險狀況，生成20% 至50% 的APY。

行權價格離當前價格越近，期權被執行的風險就越高，因此APY 也越高。

值得考慮的金庫

• @spin_fi — 支持ETH, NEAR, stNEAR, USDC 金庫。

目前的APY 為35% - 50%。 ETH 和stNEAR 金庫剛剛推出，所以它們一開始的APY 可能會更高。

您需要通過@NEARProtocol 連接（可以嘗試Rainbow Bridge）

 Spin

• @ribbonfinance — 支持BNB, UNI, ETH, stETH, rETH, wBTC 金庫等。

目前的APY 在6% 到122% 之間（估計為四周平均值）。

一些金庫需要連接到Avalanche、幣安智能鍊或Solana。

 Ribbon Finance

• @ThetanutsFi – 支持USDC, WBTC, WETH 金庫。

目前的APY 在19% 到22% 之間。

目前還有一些項目處於測試階段，例如位於@Avax 的@ArrowMarkets 和位於@arbitrum 的@sirenprotocol 等。

總結

沒有低風險的高收益，請記住這一點。

• ⊕質押= 低風險，低迴報。
• ⊕DeFi 積木= 低風險（儘管是質押的兩倍），稍高的回報。
• ⊕DOVs = 高回報，部分資金面臨較高風險。

您的選擇是什麼？