來源： BitMEX Research

編輯：Karen，Foresight News

SBF「世紀審判」進入結案陳詞階段，雙方在陪審團審議裁決之前向陪審團提出了結案陳詞。

檢方的結案陳詞直指SBF 貪婪成性，並做出欺騙、說謊和偷竊等行為，失蹤的50 億美元用於投資、償還貸款、支付開支、購買財產和進行政治捐款。同時，辯方回應稱，這些描述是不公平和不準確的，並將SBF 的失敗是由其商業決策驅使。陪審員將在未來幾天內開始審議。

本文將先聚焦檢方的結案陳詞。美國助理檢察官Nicolas Roos對此進行了詳細說明。 Foresight News 對此進行了編譯和整理。

大約一年前，來自世界各地的、在FTX 存有資產的人開始提取資金，提款額每天都在激增，從數百萬美元變成了數億美元、數十億美元。隨著破產程序開啟、FTX 轟然倒下，一連串問題接踵而至，錢去了哪裡？發生了什麼事？該由誰負責？

該由誰負責？當然是Samuel Bankman-Fried（SBF）。

發生了什麼事？ SBF 花費了客戶的資產，並對客戶說謊。

錢去了哪裡？這些資金用於投資、償還貸款、支付開支、購買財產和進行政治捐款。

在謊言和虛假承諾的基礎上，被告建立了欺騙金字塔，留下一地狼藉。

哪些事實已經「板上釘釘」

讓我們從一些目前沒什麼爭議的簡單事實開始說起。

首先，FTX 客戶在FTX 上投入了數十億美元，並且該交易所至少在倒閉時表示持有數十億美元的客戶存款，這並不存在嚴重爭議。

其次，客戶相信他們的存款屬於他們自己，只有他們自己可以使用。這也不存在嚴重爭議。 FTX 在其服務條款中表示，資產是其客戶的財產，不屬於FTX。 FTX 平台政策顯示，客戶資產（無論是法幣或加密貨幣）都是隔離的，客戶資金不代表FTX 的財產，且客戶資產由信託持有。無論是客戶、投資者、貸款人或員工，都認為客戶存款屬於客戶，不能被拿走、使用或借用。

第三，50 億美元失蹤了，這也不存在嚴重爭議。

第四，失蹤資金的去向不存在嚴重爭議。伊斯頓教授追查了這筆錢。 Easton 教授追蹤到，缺少的數十億美元用於支付投資、股票回購、房地產購買、捐贈、交易費用和貸款償還。

這些明確、無爭議的證據表明，被告對這些巨額投資、股票回購、房地產購買、政治捐贈負有責任。這與反清算和自動去槓桿化、電腦程式碼和所謂的韓國帳戶、對沖以及一些技術術語無關，而是關於欺騙、關於謊言、關於偷竊、關於貪婪。

本案核心爭議是什麼？

那本案有何爭議？爭議之一是被告是否知情。

不過，我認為，被告知道他正在花費客戶資金的證據是無可爭議的。本案的核心爭議在於被告是否明知挪用款項是非法的。這是核心問題。答案是明確的。他拿走了錢。他知道這是錯的。不管怎樣，他還是這麼做了。

因為他認為自己更聰明、更優秀，可以想出辦法擺脫困境，用自己的方式擺脫困境。今天，他坐在這裡（遭受拷問），而你經歷了這次考驗。從SBF 自己的言論、行為中，你一次又一次地看到，他知道自己所做的事情是錯的。

被告有罪，我們有壓倒性的證據。

讓我先談談被告在本案中出庭的事實，他本來不必在這次審判中作證，但他確實出庭了。你有沒有註意到週五他的證詞很順利，就像排練過很多次一樣？他在周五的直接詢問中定義了50 個術語，記憶裡出奇地好，但在交叉盤問中說了140 多次“我不記得了”，經常記不起有關他的公司或他公開說過的話的任何細節。不管大事還是小事，他都在說謊，轉移視線。

Nicolas Roos 也引用了SBF 前女友、前Alameda 聯合執行長卡Caroline Ellison 和FTX 聯合創辦人Gary Wang、前FTX 工程總監NishadSingh、前FTX 員工Adam Yedidia 等人的證詞，認為SBF 的行為足以被視為欺詐。推薦閱讀《出庭作證，SBF 前女友眼中的Sam、Alameda 與FTX 》。

Nicolas Roos 部分陳述如下：

被告指導了一個系統，Alameda 可以藉入無限量的資金，沒有任何限制，而且不需要抵押品，對提取資金也沒有任何限制，還沒有任何清算的機會。被告建立了另一個系統，Alameda 能直接接收客戶的法定存款，並且可以不受任何限制地使用這筆錢。

Alameda 先前告訴CNBC，為消除利益衝突不再運作Alameda，Alameda 是市場基礎設施​​的中立存在。但這些都是謊言。私下里，被告知道Alameda 在FTX 上擁有各種特權和功能。它並不是完全獨立的，不是一個中立的市場基礎設施​​，擁有650 億美元的信貸額度，能進行無限量的提款、借款、不被清算。而且被告在發表公開聲明的同時知道此事。

SBF 在6 個抉擇時刻選擇「一錯再錯」

在2021 年和2022 年的六個抉擇時刻，被告面臨「坦白交代」還是「一錯再錯，挖坑下注」兩個選擇，每一次，他都無可爭議地了解FTX 和Alameda 的財務狀況，而每一次，他都走上了犯罪的道。

第一個抉擇時刻是在2021 年使用客戶資金從幣安回購了股票。兩年後，據被告稱，FTX 和幣安是競爭對手，被告討厭競爭對手擁有部分FTX，因此在2021 年，被告想收回來，但沒有足夠的資產。但被告不斷告訴Caroline Ellison，回購幣安的股票對他來說非常重要。為了支付20 億美元回購股票，他們動用了擁有的10 億美元，然後又使用了FTX 的10 億美元客戶資金。這是來自Alameda 主帳戶的「Allow Negative」和650 億美元的信貸額度。

第二個抉擇時刻是在2021 年秋季，2021 年底，他們的資產為負27 億，擁有80 億資產和90 億貸款。他已經能夠在2021 年底看到Alameda 的貸款多於資產。

第三個抉擇時刻是在2022 年6 月，被告的roommates 講述了Alameda 達有100 億美元的負餘額，以及他如何告訴Caroline Ellison Alameda 的貸方，在此過程中花費了數十億美元。在這個過程中，被告了解財務狀況，知道他們陷入了嚴重的虧損，但還是決定使用更多的客戶資金。

下一個時刻是2022 年6 月，被告與Caroline Ellison 合作，向Alameda 的貸方發送虛假資產負債表。

2022 年9 月份，被告知道Alameda 正在向FTX 客戶借款數十億美元。 9 月1 日的內部資產負債表顯示，Alameda 正在向FTX 借款137 億美元。被告知道這一點。

2022 年11 月是SBF 的最後一個抉擇機會，但他說了更多謊言，包括發布虛假推文，試圖拖住客戶的資產。

檢方請求伸張正義

被告被指控犯有七項罪名，基本上它們分為四類，針對FTX 客戶的欺詐，對FTX 投資者的欺詐，對Alameda 貸方的欺詐；以及串謀洗錢。

與FTX 客戶欺詐相關的共有三項罪狀，包括對客戶進行電匯欺詐、串謀對客戶進行電匯欺詐，而罪名一和罪名二的本質是，有一個計劃通過偽造虛假信息來欺騙FTX 的客戶，讓他們存錢，然後挪用、貪污或盜竊，被告故意參與了這項詐欺行為，並且使用州際電匯。

罪名二涉及相同類型的行為，但這是一項共謀指控，其實質是被告與至少一名其他人同意實施電匯欺詐。

罪名六是串謀實施商品詐欺罪。這也是一項共謀指控。關鍵要點是，在商品或掉期銷售方面，被告故意並故意參與了一項涉及欺詐或操縱手段的計劃。

Nicolas Roos 總結稱，我們討論了被告透過顯示客戶餘額而同時實際上沒有這筆錢而建立的虛假藉口，討論了被告建立的信任關係，討論了被告如何透過讓客戶相信他們可以信任他來精心策劃該計劃，討論了被告如何盜竊和如何挪用資金，並且詳細討論了壓倒性的證據，即，證明被告知道自己所做的事情是錯誤的，知道客戶資金發生了什麼，有欺詐意圖。我們已經檢查了所有證據，證明他對客戶實施了這些詐欺行為，電匯詐欺也滿足。

罪名三和罪名四的實質是，被告策劃並共謀向Alameda 的貸款人做出重大虛假陳述，並且他明知且故意參與其中。在這些方面，證據是顯而易見的，而且是壓倒性的。

Nicolas Roos 指出，被告撒謊成性，從顧客、貸款人、投資者那裡偷竊，犯有電匯欺詐罪、證券欺詐罪、商品欺詐罪和洗錢罪，請求法官伸張正義，達成與證據、法律和事實相一致的有罪判決。