撰文：a16z crypto 團隊

編輯：Yangz，Techub News

a16z crypto 投資團隊合夥人Carra Wu：AI 需要擁有自己的錢包才能代理行事

隨著AI 從NPC（非玩家角色）轉變為主角，它們將開始作為代理人行事。然而，直到近期，AI 依然無法真正充當代理。它們仍然無法以可驗證的自主方式（非人類控制）參與市場，例如交換價值、顯示偏好或協調資源。

如我們所見，AI 代理（如Truth terminal ）已在使用加密貨幣進行交易，為各種創意內容開闢了道路。它們有更大的潛力，可以變得更加有用。它們既可以實現人類意圖，也可以成為獨立的網路參與者。隨著AI 代理網路開始管理自己的錢包、簽署金鑰和加密貨幣資產，我們將看到有趣的新用例出現，例如AI 在DePIN 中操作或驗證節點（如幫助實現分散式能源）、成為真正的高淨值遊戲玩家，甚至出現第一條由AI 擁有並經營的區塊鏈。

a16z crypto 投資團隊合夥人Daren Matsuoka 等： 「去中心化自主聊天機器人」時代或將到來

除了AI 擁有自身錢包外，未來還可能出現一個運行在TEE（可信任執行環境）中的AI 聊天機器人。 TEE 提供了一個可執行應用的隔離環境，允許更安全的分散式系統設計。但在這種情況下，TEE 是用來證明機器人是自主的，不受人類操作員的控制。

再進一步延伸，可能會出現我們所謂的去中心化自主聊天機器人或DAC（不要與去中心化自主公司混淆）。這樣的聊天機器人可以透過發布優質內容（無論是娛樂性的還是資訊性的）來吸引粉絲。它將在去中心化的社交媒體上建立粉絲群；以各種方式從受眾那裡獲得收入；並以加密貨幣管理其資產。相關秘鑰將由同時執行聊天機器人軟體的TEE 管理，這意味著除了該軟體之外，任何人都無法取得這些秘鑰。

當然，隨著風險的擴展，監管護欄也可能是必要的。但這裡的關鍵在於去中心化，也就是說聊天機器人在一組無需許可的節點上運行的，並透過共識協議進行協調，甚至可以成為第一個真正自主的十億美元實體。

a16z crypto 技術長Eddy Lazzarin：AI 時代下，我們需要具有唯一性的「人格證明」

在一個充斥著網路冒充、詐騙、多重身分、深度偽造以及其他逼真但具有欺騙性的AI 生成內容的世界裡，我們需要「人格證明」（proof of personhood ）來幫助我們判斷我們是否真的在與一個真實的人類互動。虛假內容並不是新問題，真正的新問題是這類內容的製作成本變得越來越低。 AI 從根本上降低了製作內容的邊際成本，而這些內容包含了我們用來判斷事物是否「真實」的所有線索。

因此，我們比以往任何時候都更需要以數位方式將內容與人格私密的連結起來。 「人格證明」是建立數位身分的重要基石，或者說，在Web3 的世界中，它變成了一種增加攻擊個人或破壞網路完整性的邊際成本的機制，因為取得唯一ID 對人類來說是簡單易行的，但對AI 來說卻難於登天。

這就是為什麼保護隱私的「唯一性」屬性是建立我們可以信任的網路的下一個重要概念。它解決的不僅僅是證明個人身分的問題，它還從根本上改變了惡意行為者的攻擊成本結構。

因此，「唯一性屬性」，或「抗女巫攻擊性」，是任何人格證明系統都必須具備的屬性。

a16z crypto 研究員Scott Duke Kominers：從預測市場到更好地資訊聚合

預測市場在2024 年的美國大選中登上了舞台，但作為研究市場設計的經濟學家，我並不認為預測市場本身會在2025 年帶來改變。相反，預測市場為更多基於分散式技術的資訊聚合機制奠定基礎，而這些機制可應用於社群治理、感測器網路、金融等領域。

過去的一年證明了這個概念，但需要注意的是，預測市場本身並不總是聚合資訊的好方法， 即使對於全球性的「宏觀」事件，它們也可能不可靠，而對於更「微觀”的問題，預測池可能太小，無法獲得有意義的信號。但是，研究人員和技術專家已經有了數十年的設計框架，可以激勵人們在不同的資訊環境中（如實）分享他們所知道的信息，從數據 定價和購買機制，到用於激發主觀評估的「貝葉斯真理血清」，其中許多已經應用到了加密貨幣項目中。

區塊鏈一直是實施此類機制的天然契合點，這不僅是因為區塊鏈是去中心化的，還因為區塊鏈促進了開放、可審計的激勵計劃。重要的是，區塊鏈還能公開產出，因此每個人都能即時解讀結果。

a16z crypto 投資團隊合夥人Sam Broner：越來越多的企業將接受穩定幣支付

穩定幣在過去一年中找到了產品與市場的契合點。這沒什麼好奇怪的，因為穩定幣是美元支付中手續費最低的方式，可以實現快速的全球支付。此外，穩定幣也為開發新支付產品的創業家提供了更方便的平台，沒有中間人，也沒有最低餘額或專有SDK 限制。但是，一些大型企業還沒有意識到轉用這些支付系統可以節省大量成本，並獲得新利潤的事實。

雖然我們看到了一些企業對穩定幣的興趣（以及點對點支付的早期採用），但我預計2025 年會出現更大的實驗浪潮。那些擁有強大品牌、忠實受眾且苦支付成本已久的中小型企業，如餐廳、咖啡店等，將率先放棄信用卡。它們無法從信用卡詐欺保護中受益（因為是面對面的交易），也最容易受到交易費的影響（每杯咖啡30 美分！）。

當然，我們也應該期待大型企業繼續採用穩定幣。如果穩定幣真的加速了銀行業的發展，那麼企業們將試圖用其取代支付提供商，並直接獲得2% 的新增利潤。大型企業也將開始尋求新的解決方案來解決信用卡公司目前所面臨的問題，例如詐欺保護和身分識別。

a16z crypto 政策主管Brian Quintenz：越來越多的國家將探索在鏈上發行政府債券

在鏈上發行政府公債將創造一種由政府支持的、計息的數位資產，且沒有CBDC 的監控問題。這些產品可以為DeFi 借貸和衍生性商品協議中的抵押品使用釋放新的需求來源，進一步增加這些生態的完整性和穩健性。

隨著世界各地支持創新的政府今年進一步探索區塊鏈的優勢和效率，一些國家可能會嘗試在鏈上發行政府公債。例如，英國已經在透過其金融監理機構FCA（金融行為監理局）的沙盒探索數位證券，而英國財政部/財政大臣也表示有興趣發行數位禮品。

至於美國，鑑於美SEC 明年將要求透過傳統、繁瑣、昂貴的基礎設施對國庫進行清算，預計將有更多的對話圍繞區塊鏈如何提高債券交易的透明度、效率和參與度。

a16z crypto 總法律顧問Miles Jennings：新產業標準「DUNA」將在美國得到更廣泛的採用

2024 年，懷俄明州通過了一項新法律，承認DAO 為法律實體。 DUNA或「去中心化非法人非營利協會」旨在實現區塊鏈網路的去中心化治理，是美國加密貨幣計畫目前唯一可行的結構。透過將DUNA 納入去中心化法律實體結構，加密貨幣計畫和其他去中心化社群可以為其DAO 賦予法律合法性，從而開展更多的經濟活動，並使代幣持有者免於擔責，同時管理稅收和合規需求。

DAO 是確保網路保持開放、不歧視、不以不公平的方式榨取價值的必要工具。 DUNA 可以釋放DAO 的潛力，目前已有多個專案正在努力實施該框架。隨著美國預計在2025 年促進並加快加密貨幣產業的發展，我預計DUNA 將成為美國計畫的標準。我們也希望其他州也能採用類似的結構（懷俄明州率先採用了這種結構；他們也是第一個採用現在普遍使用的有限責任公司的州），尤其是隨著加密貨幣以外的其他去中心化應用（如實體基礎設施/能源網）的興起。

a16z crypto 研究員Andrew Hall：線上流動民主走向實體

隨著人們對目前的治理和投票系統越來越不滿意，我們有機會嘗試新的、技術驅動的治理方式，不僅是在網路上，而且可以在實體世界中。之前我寫過一篇文章，談到了DAO 和其他去中心化社群如何讓我們研究政治體制、行為和快速發展的大規模治理實驗。但是，如果我們能透過區塊鏈將這些知識應用到物理世界的治理中呢？

我們最終可以利用區塊鏈來進行安全的私人選舉投票，從低風險試點開始，以限制網路安全和審計問題。但重要的是，區塊鏈也能讓我們在地方層級嘗試「流動民主」。這是一種讓人們直接投票或委託投票的方式。 Lewis Carroll （《愛麗絲漫遊奇境記》作者，同時也是一位多產的投票系統研究者）首次提出了這個想法；然而，它在大規模上是不切實際的……直到現在。計算和連接技術以及區塊鏈的進步使新形式的代議制民主成為可能。加密貨幣計畫已經在應用這個概念，並產生了大量關於這些系統如何運作的數據，具體可以參考我們最近的研究成果，地方政府和社區可以藉鏡這些數據。

a16z crypto 研究員Joachim Neu：Builder 將重複使用基礎設施，而非「重複造輪」

在過去的一年裡，各團隊繼續透過新的客製化的驗證器集、共識協議實現、執行引擎、程式語言、RPC API 在區塊鏈堆疊中重複造輪。這些成果有時在專業功能方面有所改進，但往往缺乏更廣泛或基本的功能。以SNARKs 專用程式語言為例， 雖然理想的實作可能會讓開發人員開發出效能更高的SNARK，但實際上，它在編譯器最佳化、開發人員工具、線上學習材料、人工智慧程式支援等方面都可能與通用語言（至少目前是這樣）有所差距，甚至可能導致SNARK 的效能降低。

這就是為什麼我希望更多團隊能夠利用他人的貢獻，在2025 年復用更多現成的區塊鏈基礎設施組件，包括共識協議、現有的質押資本以及證明系統。這種方法不僅能幫助bulider 節省大量時間和精力，還能讓他們堅持不懈地專注於產品/服務的差異化價值。

用於建置可在第一時間使用的Web3 產品和服務的基礎設施已經就緒。與其他行業一樣，這些產品和服務將由能夠成功駕馭複雜供應鏈的團隊打造，而不是對任何「非我所創」嗤之以鼻的團隊。

a16z crypto 投資團隊合夥人Mason Hall：加密貨幣公司將從終端入手，而不是讓基礎設施決定使用者體驗

雖然區塊鏈技術基礎架構既有趣又多樣化，但許多加密貨幣公司並沒有自主選擇其基礎設施。在某些方面，基礎設施正在為它們及其用戶選擇用戶體驗。這是因為基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的使用者體驗直接相關。

我相信業界將克服此處隱含的意識形態障礙，即技術決定終端用戶體驗。 2025 年，更多的加密貨幣產品設計師將從他們想要的終端用戶體驗出發，然後選擇合適的基礎設施。加密貨幣新創公司在找到產品與市場的契合點之前，不必再過度關注特定的基礎設施決策，他們可以專注於真正找到產品與市場的契合點。

我們可以將這些選擇抽象化為一種整體的、全端的、即插即用的方法，而不是糾結於具體的EIP、錢包提供者、意圖架構等。整個產業已經為此做好了準備，豐富的可程式區塊空間、日益成熟的開發者​​工具和鏈抽象開始使加密貨幣設計民主化。大多數技術終端使用者並不關心產品是用什麼語言編寫的，但他們每天都在使用該產品。同樣的情況也將在加密貨幣產業萌發。

a16z crypto 旗下Web3 Media 總裁Christopher Lyons：「去工程化」將有助於Web3 迎來殺手級應用

區塊鏈產業的超強技術能力是其與眾不同之處，但迄今為止也阻礙了主流應用。

對於創作者和粉絲來說，區塊鏈可以實現連接、所有權和貨幣化......但業內行話（NFT、zkRollups 等）和復雜的設計卻為那些從這些技術中獲益最多的人設置了障礙。我在與對Web3 感興趣的媒體、音樂和時尚界高管的無數次交談中親眼目睹了這一點。

許多消費科技的大規模應用都遵循著這樣的路徑，首先從科技本身出發，然後會有一些標誌性的公司/設計師將複雜性抽象化，接著一些突破性的應用將會出現。想想電子郵件的起點（隱藏在「傳送」按鈕後面的SMTP 協定），或現今大多數人已不喜歡使用的信用卡。同樣，Spotify 也不是透過炫耀文件格式，而是透過向我們提供歌曲播放列表，實現了音樂革命。正如Nassim Taleb 所言，「過度工程化滋生脆弱，簡約方能擴展」。

這就是我認為產業將在2025 年採用「去工程化」的原因。最好的去中心化應用程式已經開始專注於更直覺的介面，使其變得像觸控螢幕或刷卡一樣簡單。 2025 年，我們將看到更多公司進行簡單的設計和清晰的溝通。成功的產品不會解釋，而是解決問題。

a16z 合夥人Maggie Hsu：加密貨幣產業擁有自己的應用程式商店

當加密貨幣應用程式被蘋果公司的App Store 或Google Play 等中心化平台封鎖時，就會限制其頻道頂部的用戶獲取。但現在，我們看到了一些新的應用程式商店和市場提供了這種分發和發現功能，而且沒有門檻。例如，Worldcoin 的World App marketplace 不僅可以儲存個人身份證明，還允許存取「迷你應用程式」，在短短幾天內就為多個應用程式帶來了10 萬用戶。另一個例子是針對Solana 手機用戶的免費dApp Store。這兩個例子也表明，硬體可能是加密貨幣應用商店的關鍵優勢，就像蘋果設備對早期應用生態的作用一樣。

同時，還有其他一些商店在熱門區塊鏈生態中提供了成千上萬的去中心化應用和Web3 開發工具（如Alchemy）；還有一些區塊鏈同時扮演遊戲發行商和分銷商的角色（如Ronin）。然而，如果一個產品已經有了現有的分銷管道，就很難將其移植到鏈上（Telegram/TON 網路除外）。擁有大量Web2 傳播的應用程式也是如此。但我們可能會在2025 年看到更多這種遷移現象。

a16z crypto 投資團隊合夥人Daren Matsuoka：持幣者成使用者

2024 年，加密貨幣作為政治運動取得了重大發展，主要政策制定者和政治家都對加密貨幣發表了積極的看法。此外，我們也繼續看到了加密貨幣作為金融運動的發展（例如，比特幣和以太幣ETP 如何擴大投資者准入）。 2025 年，加密貨幣應進一步發展成為一種計算運動。但是，下一批用戶要從哪裡來？

目前只有5-10% 的持幣者算的上是積極的使用者，我認為現在已是重新吸引這批「被動」持幣者並將其轉化為更積極用戶的時候了。隨著區塊鏈基礎設施的不斷完善，用戶的交易費用會越來越低，我們可以讓已經持有加密貨幣的6.17 億人上鍊。屆時，也會有新的應用程式為現有用戶和新用戶湧現。同時，隨著社群更加關注用戶體驗和其他方面的改進，我們已經看到的早期應用，如穩定幣、DeFi、NFT、遊戲、社交、DePIN、DAO 和預測市場等類別，將開始變得更容易被主流用戶使用。

a16z crypto 技術營運專家Aaron Schnider：各行各業將開始將「非常規」資產代幣化

隨著加密貨幣產業和其他新興技術的基礎設施日趨成熟，成本不斷降低，資產代幣化的做法將在各行各業廣泛傳播。這將使以前因成本高昂或缺乏價值認可而被認為無法獲得的資產不僅有可能實現流動性，更重要的是，還能參與全球經濟。人工智慧引擎也可以將這些資訊作為獨特的資料集加以利用。

正如壓裂技術釋放了曾經被認為遙不可及的石油儲量一樣，非常規資產的代幣化也可以重新定義數位時代的創收方式。看似科幻的場景也因此變得更有可能。例如，個人可以將自己的生物辨識資料代幣化，然後透過智能合約將資訊租借給公司。我們已經透過DeSci企業看到了一些早期例子，這些企業利用區塊鏈技術為醫療數據收集帶來了更多的所有權、透明度和同意權。至於未來會如何發展，我們還不知道，但這些發展將使人們能夠以去中心化的方式利用未被開發的資產，而不是依賴政府和中心化的中介機構。