原文標題：《 Brazil – Digital Literacy Paves the Way for Crypto Use 》

撰文：CCI

編譯：TaxDAO

摘要

  • 巴西是拉丁美洲最大的加密經濟體：2021 年巴西2.14 億人口中有8% 使用加密貨幣，使用量持續呈指數級增長。
  • 巴西的政策制定者和監管機構廣泛支持向加密貨幣的轉變，這表明巴西發展潛力巨大，並使巴西成為加密貨幣的區域中心的可能性越來越大。
  • 然而，更嚴格的監管是一個問題，立法者表示他們需要在平衡創新的同時保護消費者。

巴西和阿根廷官員表示，他們正在權衡新的共享貨幣的選擇。加密貨幣在新興市場的日益成功並不令人意外。加密貨幣通常在有金融不穩定歷史或銀行產品訪問受限的國家/ 地區蓬勃發展。當前全球通膨上升和法定貨幣貶值的現象正在形成一個強大的組合，使加密貨幣成為那些尋求保護和發展金融資產的人的一個誘人的替代方案。

巴西正面臨其中一些挑戰——它正在遭受通貨膨脹和貨幣貶值的困擾，並且歷史上存在著金融交易成本過高和金融體系官僚化的問題——但它也是一個有自己特色的市場。許多用戶正在投資加密貨幣交易所並進行交易，而不是簡單地使用加密貨幣來躲避高額費用和應對金融不穩定。

高數位素養率

加密貨幣在巴西流行的原因有很多。值得注意的是，該國的「數位金融」素養水準很高，政府大力推廣數位支付。雖然這不是加密貨幣，但它奠定了有益的基礎。 2020 年10 月，巴西央行推出免費即時零售支付系統Pix。到2021 年11 月，大約有50% 的人口在使用它，佔總交易量的70% 以上。此外，政府也使用Pix 來發放與COVID-19 相關的經濟救濟，並要求受助者進行註冊。此後，許多人就繼續使用它。

反過來，這為金融科技被更廣泛地採用奠定了基礎，2021 年12 月，該地區市值最高的電子商務公司Mercado Libre 開始允許巴西用戶使用加密貨幣。

由於巴西人對「數位貨幣」充滿信心，用戶更願意嘗試使用加密貨幣進行購買、交易和儲蓄。有趣的是，來自巴西的數據顯示，個人出於特定目的使用不同的加密貨幣，顯示出交易的深度和對產品的信心。

加密貨幣交易所和銀行業務

雖然Coinbase 和Binance 等全球交易所已在巴西開展業務，但區域交易所也發揮領導作用。 Mercado Bitcoin 是巴西最大的加密貨幣交易所。它成立於2014 年，擁有超過500 萬用戶，並在2021 年的B 輪融資中籌集了2.5 億美元。

它的主要競爭對手是總部位於墨西哥的加密貨幣交易所Bitso。 Bitso 今年7 月宣布，推出一年後，在巴西的用戶數已達100 萬。它再次比預期更快地實現了目標。且在2021 年6 月至2022 年5 月期間，其交易量增加了66%。

這些成功吸引了其他參與者的興趣。巴西金融科技公司PicPay 宣布計劃在年內推出加密貨幣交易所和與巴西雷亞爾（Brazilian Real）掛鉤的穩定幣，西班牙加密貨幣交易所Bit2Me 也計劃允許用戶用法定貨幣買賣加密貨幣，並為加密貨幣之間的交易提供服務。

該國的銀行也看到了這些轉變的好處。 Pix 的推出促使帳戶服務費大幅下降，但它也產生了意想不到的積極效果，即鼓勵沒有銀行帳戶的人開設帳戶。因此，銀行現在擁有更多可以向其銷售產品的潛在客戶。

這些以前未曾預見的機會或許可以解釋為什麼本地銀行有興趣涉足這一領域。 7 月，巴西最大的數位銀行（以市值計算）Nubank 在其加密貨幣交易平台Nucripto 推出後一個月內就擁有100 萬用戶。這一目標過去被認為需要一年才能完成。 Nubank 透露，其已將其資產負債表的約1% 分配給了比特幣，這突顯了其對加密貨幣未來的信心。

同時，該國最大的私人銀行Itaú Unibanco 宣布計劃推出資產代幣化平台，將傳統金融產品轉變為代幣，然後可以登入區塊鏈。

加密貨幣法規

巴西加密貨幣法規已於7 月生效。作為其中的一部分，央行現在是該國加密貨幣行業的主要監管者，因此將監控和監管所有虛擬資產提供者。該立法旨在防止與加密貨幣相關的詐騙，希望更強有力的監管有助於重新贏得人們對這一資產類別的信任，即使這確實意味著金融科技公司將面臨更高的合規成本。反過來，預計這可能會導致加密貨幣使用率已經很高且日趨成熟的國家更高的市場滲透率。根據該立法，該行業的交易所等公司將需要獲得「虛擬服務提供者」的許可證。涉及虛擬資產的詐欺還可被判處2 到6 年監禁。

總的來說，巴西當局正在努力探索、了解並更好地監管加密貨幣產業。他們對代幣化表現出了開放的態度，並計劃在2024 年研究創建第二個監管沙盒，該沙盒將僅用於代幣化案例。第一個沙盒於2022 年5 月推出，促成了約3,600 萬美元的資產代幣化。

巴西央行希望在2024 年底前推出一種數位貨幣－數位雷亞爾(the digital Real, Drex)。 Drex 是巴西數位貨幣計畫使用的術語，旨在為個人和公司提供安全且受監管的數位化環境。目前正在採取行動，為數位貨幣建立必要的基礎設施和法規，旨在將代幣化市場提升到一個新的水平。央行希望所有金融交易完全在區塊鏈上進行。

展望

發展速度之快和目標實現之迅速表明了巴西加密貨幣行業的樂觀前景。據報道，多家全球交易所將該國視為拉丁美洲的主要市場——不僅是該地區最大的市場，而且是潛力巨大的市場。考慮到巴西民眾較高的數位素養，預計加密貨幣可能會成為該國的常規支付方式。

然而，與其他新興市場一樣，監管也是一個問題。儘管在預防、偵查、調查或起訴與加密貨幣相關的金融犯罪方面採取的行動有限，但隨著重要立法的出台和進一步實踐，這種情況在2023 年發生了變化。有效的立法將支持巴西在地區乃至全球範圍內作為加密貨幣中心的地位。