作者| 劉夏 編輯 | 蔣照生 排版 | 溫馨
本報告旨在信息傳遞，不構成任何投資建議。
摘要
全球區塊鏈投融資市場在2021年5月份依舊火爆。單月共發生161起融資事件，單月融資金額高達39.25億美元，融資金額創下新高。數字貨幣相關賽道始終保持熱度，市場關注度持續攀升，實體應用場景賽道近期表現不佳。
從國內市場看：政策端，2021年5月國務院金融委嚴厲打擊比特幣挖礦和交易行為，香港對無牌進行受規管的虛擬資產活動處罰款500萬元和監禁七年，強化區塊鏈相關的金融活動監管；產業端，數字人民幣接入支付寶，數字人民幣試點穩妥推進，大連市打造數字人民幣應用示範村。
從國際局勢看，加密貨幣監管逐步完善、政策進一步放開。美國內布拉斯加州通過金融創新法案，允許建立州級加密銀行；美國國稅局（IRS）公佈扣押公民加密資產以償還稅收債務的計劃，韓國將對加密貨幣挖礦徵收20%的稅款。另一方面，星展銀行等聯合推出區塊鏈碳中和交易市場Climate Impact X，由Coinbase等組成的加密評級委員會CRC發布加密貨幣證券屬性評估新框架。
在加密社區，以太坊擴容方案持續升級；波卡發布Polkadot v0.9.0。
從資本市場表現看，儘管5月份加密貨幣多數幣種市值大幅縮水，但今年以來，市值排名靠前的大部分加密貨幣還是保持上漲態勢。在各大交易所公鏈生態推動下，包括BNB在內的主要加密貨幣交易所的平台幣漲幅驚人，其中BNB年初至今漲幅已超過969.22%。
全球區塊鏈投融資概況
據01區塊鏈不完全統計，2021年5月份全球區塊鏈相關產業共發生161起融資事件，其中119起透露具體融資數額，融資總額高達39.25億美元（按6月7日實時匯率計） 。具體來看：
1、5月單個項目平均融資額高達3298.73萬美元，融資金額創新高
從近半年全球區塊鏈相關融資情況看， 2021年5月共發生161起融資事件，較上月出現小幅下降；從單月融資總額觀察，2021年5月的融資金額同比上漲20.37%。 5月的融資金額創下自2020年9月以來的歷史新高
圖1：2020年9月-2021年5月區塊鏈領域投資數量及金額走勢
數據來源：01區塊鏈、零壹智庫
根據已公開融資金額項目計，各月單個項目平均融資額在2021年5月份報3298.73萬美元/起。除去1月份暴漲到4425.53萬美元/起外，自2020年9月至今，整體呈現出穩定的上升趨勢。
圖2：2020年9月-2021年5月單月單筆平均融資額走勢（單位：萬美元）
數據來源：01區塊鏈，零壹智庫
2、戰略投資約為62%，種子/天使輪比重較上月上升
從融資輪次方面觀察，戰略投資是5月份區塊鏈領域的主要融資形式，在5月發生了62起，佔比約為62%；種子/天使輪比重小幅上升，佔比約為33% 。
圖3：5月份區塊鏈投融資輪次分佈情況
數據來源：零壹智庫
3、百萬美元級別融資表現突出，共76起
儘管5月份單個項目平均融資額已高達3298.73萬美元，但在已透露融資額的項目中，獲投項目融資額在千萬美元以下的佔據大頭，比重約71%；千萬美元級別和數億美元級別的融資事件各發生26起和8起。
圖4：5月份區塊鏈投融資金額區間分佈圖
數據來源：01區塊鏈，零壹智庫
4、美國融資數量佔比約三成
地區分佈方面，5月份美國以單月32起融資遙遙領先，佔比約34%。美國的融資數量與上月持平。
英國以單月10起位居第二，較上月的5起出現上漲。中國在5月份共發生8起，較上月幾乎減半。
除美英中三國外，新加坡和加拿大分別發生了7起和5起，其他國家區塊鏈產業在5月份的融資數量均在5起以下。
圖5：5月份全球區塊鏈投融資事件地區分佈（單位：筆）
數據來源：01區塊鏈，零壹智庫
5、加密貨幣賽道火爆，應用類項目表現優異
參考通證通研究院、中國工信部信息中心等多家機構的區塊鏈產業分類標準，結合01區塊鏈自身經驗，我們將區塊鏈產業分為區塊鏈底層及基礎設施（底層）、拓展性技術及解決方案（拓展層/數據層）以及行業應用（應用層）三大類別，在此基礎上再細分為區塊鏈底層協議、區塊鏈硬件及服務、拓展性技術、數字貨幣相關、金融應用相關、實體應用相關、行業配套服務等10餘個二級大類，各大類再細分成100餘個三級類別。
從一級分類看，產業應用類項目和區塊鏈底層及基礎設施類項目5月份表現優異。
從二級分類來看，應用類項目中數字資產相關賽道依舊火熱，共84個項目獲得資本投資；其次解決方案服務商/平台和鏈上應用也在5月份成為資本青睞的賽道，分別有36個和21個項目獲得融資。此外，實體應用場景有8個項目獲得融資，金融應用場景有8個項目獲得融資。
圖6：5月份區塊鏈投融資賽道大類分佈
數據來源：01區塊鏈，零壹智庫
從三級細分場景看，加密貨幣、DeFi和支付相關項5月份在融資市場熱度頗高，分別有46、45和43個相關項目獲得資本投資；同時，NFT等賽道也在5月份取得了不俗表現。
圖7：5月份區塊鏈投融資細分賽道分佈
數據來源：01區塊鏈，零壹智庫
5月份加密貨幣輿情與市場表現
輿情熱度
根據GoogleTrends和百度指數顯示的數據，自2021年初至今，無論是在國內還是全球範圍內，比特幣仍然是大眾關注的焦點，以太坊的熱度也高於其他。值得關注的是，5月份比特幣和以太坊均在上半月經歷了一波熱度上漲。這可能與5月上半旬中國加密貨幣監管政策收緊，導致比特幣和以太幣價格暴跌有一定聯繫。
圖8：全球範圍內相關關鍵詞的搜索熱度變化趨勢（截至2021年6月6日）
數據來源：GoogleTrends
圖9：國內相關關鍵詞的搜索熱度變化趨勢（截至2021年6月6日）
數據來源：百度指數
市場表現
2021年初至今，A股市場整體表現為正，收益率在3%左右，其中深證成指為-0.01%，其餘均為正值。從全球資本市場來看，今年以來整體表現穩中向好，全球主要股指大都取得正向收益，其中美原油年初至今漲幅已達51.91%，奧地利ATX也取得了26.20%的收益。
此外，加密貨幣今年以來整體行情持續火爆，市值排名靠前的幣種中大部分出現大幅上漲，其整體強勁表現依舊遠超主流資本市場。市值排名前15中表現最差的BTC今年以來也取得了24.10%的漲幅，高於絕大多數主流資產；而表現最好的BNB年初至今漲幅已高達969.22%；XRP的漲幅也很高，約為306.11%；此外，DOT、ETH、LINK、EOS、CRO漲幅均已超過100%。
圖10：數字貨幣與傳統資本市場表現對比（截至2021年6月7日）
數據來源：零壹智庫、CoinMarketCap 、Choice
全球要聞縱覽
國內產業政策
【國務院金融委：打擊比特幣挖礦和交易行為】
5月21日，國務院金融穩定發展委員會（以下簡稱金融委）召開第五十一次會議，研究部署下一階段金融領域重點工作。會議要求，堅決防控金融風險。堅持底線思維，加強金融風險全方位掃描預警，推動中小金融機構改革化險，著力降低信用風險，強化平台企業金融活動監管，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防範個體風險向社會領域傳遞。
【香港特區政府：無牌進行受規管的虛擬資產活動，可處罰款500萬元和監禁七年】
5月21日，香港特區政府表示，有關修訂《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）（《打擊洗錢條例》）的立法建議公眾諮詢工作已完成，政府發表文件，概述在諮詢期內收集到的意見及有關回應，並就下一步工作作出總結。建議參考《證券及期貨條例》中類似的賦權條文，賦予證監會干預權力，在有需要時限製或禁止持牌虛擬資產服務提供者及其有聯繫實體的運作。無牌進行受規管的虛擬資產活動，可處罰款500萬元和監禁七年；以及如屬持續的罪行，則可就該罪行持續期間的每一日，另處罰款10萬元。
【發改委等四部門：佈局全國算力網絡國家樞紐節點】
5月26日，國家發展改革委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發了《全國一體化大數據中心協同創新體系算力樞紐實施方案》（以下簡稱《方案》） ，明確提出佈局全國算力網絡國家樞紐節點，啟動實施“東數西算”工程，構建國家算力網絡體系。 《方案》佈局在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝，以及貴州、內蒙古、甘肅、寧夏建設全國算力網絡國家樞紐節點（以下簡稱“國家樞紐節點”），重點推動在數據中心佈局、網絡、電力、能耗、算力、數據等方面進行統籌規劃，全國一體化算力網絡國家樞紐節點，是作為我國算力網絡的骨干連接點。通過國家樞紐節點，統籌規劃數據中心建設佈局，引導大規模數據中心適度集聚，形成數據中心集群。在集群和集群之間，建立高速數據中心直聯網絡，實施“東數西算”工程，支撐大規模算力調度，構建形成以數據流為導向的新型算力網絡格局。
【雲南省將對單個區塊鏈項目最高補助1000萬元】
5月29日，雲南省發展改革委官網發布了《雲南省支持區塊鏈產業發展若干措施實施細則（試行）》，全省將大力支持區塊鏈新基建發展，每年擇優遴選3個應用活躍、帶動突出的區塊鏈平台，按照項目研發、購買或租用設備及測試認證費用的30%給予項目建設主體一次性事後補助，單個項目最高補助不超過1000萬元。
國內產業動態
【大連市打造數字人民幣應用示範村】
5月6日，在人民銀行大連市中心支行的支持下，郵儲銀行大連分行正在發力打造數字人民幣試點示範村。示範村內的農貿市場、商店、養殖場、果菜銷售、藥房、小吃店、農機站、汽配店等“三農”特色服務場景將由此實現數字人民幣收付功能的廣泛覆蓋。目前，郵儲銀行大連分行已在農村地區累計佈設場景224個、完成交易1558筆。
【數字人民幣接入網商銀行，子錢包新增三個阿里系商戶】
5月7日，數字人民幣App再次迎來更新，此前在錢包運營機構中一直呈現灰色狀態的“網商銀行”目前已經被“點亮”。 5月8日，數字人民幣App更新，錢包運營機構中的“網商銀行(支付寶)”已呈現可用狀態，子錢包商戶也進行了更新，包括餓了麼、盒馬鮮生、天貓超市在內的三個阿里系商戶全部加入支持。
【螞蟻鏈聯合信通院成功立項區塊鏈隱私保護首個國際標準】
5月12日，螞蟻鏈與中國信通院聯合發起的標準《基於TEE的區塊鏈隱私計算》成功獲得立項，成為全球首個區塊鍊鍊上通用數據隱私保護國際標準，標誌著中國科技公司在區塊鏈領域的隱私保護技術受到國際社會的高度認可。 ITU是全球主流的通信標準組織，成立於1865年，其成員包括190多個國家、900多個公司與學術機構，也是全球範圍內權威的國際標準化組織。
【證監會決定對區塊鏈龍頭股易見股份進行立案調查】
原區塊鏈龍頭易見股份（600093.SH）在放出2020年年報與2021年一季報“難產”消息後，5月14日盤後，易見股份公告稱，收到中國證監會的《調查通知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，決定對公司進行立案調查。
【多家礦池相關企業火速剝離國內相關業務】
新疆、四川部分地區暫停向礦場供電，多家礦池相關企業火速剝離國內相關業務。上週五，國務院金融委在會議中提出“打擊比特幣挖礦和交易行為”。相關人士表示，“金融委的重磅發聲對於挖礦行業影響很大，由於這次事件，現在大量來自國內礦工正在'出海'尋找適合的場地建設新礦場，主要集中在美國、哈薩克斯坦、俄羅斯、加拿大等地，這也導致當地場地已經變得供不應求。另外，也有不少礦工正在國內拋售比特幣礦機。
國際監管趨勢
【韓國將對加密貨幣挖礦徵收20%的稅款】
韓國戰略及財政部官員將對年收入超過2220美元的加密貨幣礦工徵收20%的稅率。礦工應該負責繳稅，並從其收入中扣除相應金額。不過，監管機構澄清表示，加密貨幣礦工能夠從申報的應稅收入總額中扣除電費，因為這些是 "必要開支"。此外，該國數字資產礦工應在每年5月提交納稅申報，詳細說明在上個財政年度開采的虛擬貨幣的盈利價值。據悉，新的稅收裁決可能會從明年1月開始生效。
【美國國稅局（IRS）公佈扣押公民加密資產以償還稅收債務的計劃】
美國國稅局（IRS）近日宣布將扣押公民的加密貨幣資產以償還逾期的稅款。在宣布此消息之前，美國國稅局（IRS）就已提出了一系列旨在限制公民通過交易加密貨幣進行避稅的舉措。據悉，此前IRS在2014年的相關準則中就已披露，將加密資產視為財產而非貨幣。因此，美國國稅局（IRS）副首席顧問羅伯特•沃林（Robert Wearing）表示，可以像其他財產一樣扣押該財產（加密貨幣）。
【美國財政部要求達1萬美元的加密轉賬向國稅局報告】
美國財政部宣布，要求超過1萬美元的加密數字貨幣交易向美國國稅局（IRS）報告，財政部在一份稅收執法建議報告中表示，作為現金轉賬，那些接受加密資產作為支付方式的公司，轉賬交易加密資產的公平市價若超過1萬美元，也應當向IRS報告。
【美國內布拉斯加州通過金融創新法案，允許建立州級加密銀行】
允許在內布拉斯加州建立州級加密銀行的法案已簽署為法律，該法案稱為LB649或內布拉斯加州金融創新法案，於1月份由新選區州參議員Mike Flood提出。該法案是由一家名為Telcoin的日本加密公司起草的，該公司承諾如果該法案成為法律，將搬遷至內布拉斯加州。懷俄明州去年通過了類似的立法，為Kraken成為美國第一家官方州級加密銀行鋪平了道路。
【澳大利亞稅務局將要求加密納稅人遞交納稅申報表】
澳大利亞稅務局（ATO）已通知大約10萬名持有加密貨幣的納稅人，告知其ATO將審查他們之前提交的申報表，並確保其申報正確無誤。稅務部門還將要求約30萬人遞交2021年納稅申報表。
國際產業動態
【由Coinbase等組成的加密評級委員會CRC發布加密貨幣證券屬性評估新框架】
加密貨幣評級委員會CRC發布新證券型虛擬貨幣評估方法，該評估包括虛擬貨幣發行方式評估（公募/ 私募/ 挖礦/ 空投），虛擬貨幣權利評估（是否享有盈利分配/ 治理權等），是否有對於其盈利的合理預期等。最終以分數判斷該虛擬貨幣是否為證券型代幣。加密貨幣評級委員會CRC 成員包括Coinbase，Anchorage，Kraken和Circle。
【星展銀行等聯合推出區塊鏈碳中和交易市場Climate Impact X】
星展銀行、新加坡交易所、渣打銀行和淡馬錫將聯合開發一個碳交易市場Climate Impact X，允許企業獲得高質量碳信用額度，以解決難以減排問題。 Climate Impact X將使用衛星監測、機器學習和區塊鏈技術來提高碳信用額度的透明度、完整性和質量。
【索尼公司申請專利，允許用戶使用比特幣對電競比賽進行投注】
5月16日，索尼公司已經申請了一項電競投注平台專利，允許用戶對電競比賽結果進行投注，賭注可以是貨幣性的，如貨幣或比特幣，也可以是非貨幣性的，如游戲資產、數字權利和虛擬貨幣。
【便利店巨頭Sheetz將開始接受狗狗幣，比特幣，以太坊等支付方式】
美國便利店巨頭Sheetz 在與加密支付初創公司Flexa合作後宣布了接受數字貨幣的聲明。它將在今年夏季的特定咖啡館商店中支持比特幣，狗狗幣，以太坊，萊特幣和其他加密貨幣。到今年年底，也有可能在Sheetz地點使用加密貨幣支付天然氣費用。注：Sheetz成立於1952年，目前擁有634家商店，年收入達62億美元。
【BurgerSwap更新閃電貸細節，共被盜走4400枚WBNB、140萬枚USDT等代幣】
BSC鏈上首個自動做市商BurgerSwap更新閃電貸細節，5月28日03:00左右，BurgerSwap BSC鏈上遭遇閃電貸攻擊，720萬美元通過14筆交易被盜。攻擊者創造假幣（非標準BEP-20代幣）並創建BURGER交易對。通過調整路由，攻擊者創建BURGER到假幣再到WBNB路由，通過BURGER/假幣交易對，攻擊者通過假幣重新進入BurgerSwap並操縱交易對合約中reserve0和reserve1的數量，導致價格發生變化。然後再次重新進入交易並交易回WBNB，獲取額外輸入的WBNB數量。攻擊者通過閃電貸共盜走4400枚WBNB (160萬美元)、2.2萬枚BUSD (2.2萬美元)、2.5枚ETH（6800美元）、140萬枚USDT（140萬美元）、43.2萬枚BURGER（ 320萬美元）、14.2萬枚xBURGER（100萬美元）、9.5萬ROCKS。
最新加密項目/技術動態
【波卡發布Polkadot v0.9.0】
5月6日，波卡代碼發布了一個新版本Polkadot v0.9.0。該版本包含了能夠讓平行鏈正確運行的客戶端更改。這意味著，當所有節點成功升級至該版本後，平行鏈功能就將正式部署到Kusama 鏈上了。同時，該版本還集成了Beefy 和MMR（Merkle Mountain Range），為波卡- 以太坊橋、還有Gavin 之前提到的波卡- Kusama 橋（一旦連接，就可以將1% 的DOT 轉移到Kusama網絡中）和其他跨鏈橋作準備。
【Uniswap V3主網已啟動】
Uniswap v3已部署到以太坊主網。根據官方文章，Uniswap v3是該協議迄今為止功能最強大的版本，集中式流動性為流動性提供者提供了空前的資本效率，為交易者提供了更好的執行力，以及去中心化金融的核心基礎設施。
【以太坊2.0在開發者測試網絡中成功完成PoS合併】
以太坊2.0 客戶端Teku、Lighthouse、Nimbus 和Prysm，以及以太坊1.0 客戶端Geth、Besu 和Nethermind 在開發者測試網絡（devnet）中成功完成了PoS 合併。測試為期一天，測試網名為Steklo。以太坊2.0 開發者Diederik Loerakker 表示，測試網現在處於相當不穩定的狀態，更多的是作為開發人員調試客戶端的工具。我們將在未來幾週內運行更多以用戶為中心的測試網。
【以太坊基金會：柏林硬分叉解決了以太坊長期存在的威脅】
以太坊基金會表示，柏林硬分叉中，修正gas費、增加交易類型等更新將解決以太坊長期存在的一個漏洞威脅。這一由random trie lookups觸發的漏洞會被惡意交易利用導致分鐘級別區塊時間的封鎖，以太坊安全研究員Hubert Ritzdorf和Matthias Egli早在2019年10月4日提交以太坊漏洞懸賞計劃中就已揭示該漏洞。
