작성자: Web3 Farmer Frank
메인넷이 곧 출시됩니다. Berachain에서 가장 많은 BGT/BERA를 걱정 없이 쉽게 캡처하는 방법은 무엇입니까?
Movement, Fuel 등의 코인이 잇따라 발행되면서 Berachain은 PoL(Proof of Liquidity) 메커니즘을 기반으로 설계된 온체인 유동성 '플라이휠'로 여전히 주목받고 있는 몇 안 되는 신흥 퍼블릭 체인 중 하나가 되었습니다. 일반 사용자들에게는 이와 동시에 참여의 '높은 벽'도 구축되었습니다.
Boyco 사전 예치 참여 방법부터 DAPP 선택, 수익 전략 계산, 거버넌스 투표에 대한 역동적인 참여까지 각 단계에서는 온체인 경험 및 운영 능력에 대한 더 높은 요구 사항을 제시하여 대다수의 사용자가 기회를 극대화하는 것을 방해합니다. 현재 사용 가능한 단순화 도구도 거의 없습니다.
StakeStone이 POL 메커니즘에 따라 Berachain 사전 예금 활동부터 유동성 채굴(수익률 파밍)까지의 프로세스를 단순화하도록 설계된 최초의 원스톱 Berachain 유동성 공급 제품인 "Berachain Vault"를 시장에 출시했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. . 원스톱 보모 서비스를 통해 일반 사용자도 쉽게 베라체인 생태계에 참여하고 조기 배당을 받을 수 있습니다.
그렇다면 이 Vault 제품은 소매 투자자가 Berachain에 참여할 수 있는 "열차"가 될 수 있습니까? 이 기사는 StakeStone Berachain Vault의 핵심 설계와 결합된 Berachain으로 대표되는 새로운 생태학적 요구에서 시작하여 임계값을 낮추고 수익 관리를 최적화하는 데 있어 이 제품의 잠재력과 가치를 탐구합니다.
Berachain: POL 메커니즘의 "플라이휠"과 "높은 벽"
Berachain에 대해 이야기할 때 이는 당연히 핵심 혁신 유동성 증명(POL) 메커니즘과 분리될 수 없습니다. 즉, 사용자는 해당 BGT를 얻기 위해 특정 유동성 풀에 유동성을 제공해야 합니다( BERA) 토큰) 보상. 더 많은 BGT 배출을 얻을 수 있는 유동성 풀은 BGT 보유자가 위임한 검증 노드에 의해 투표됩니다.
친숙해 보이죠? Berachain을 Curve로 교체하고, POL 메커니즘을 ve 모델로 교체하고, BGT를 CRV로 교체하면 둘의 운영 논리는 놀라울 정도로 유사합니다. Curve에서 CRV 보유자는 투표 가중치의 잠금 기간이 서로 다른 보상을 얻습니다. 투표 가중치가 있는 획득된 veCRV는 어떤 거래 쌍 풀이 후속 CRV 토큰 방출을 공유할 수 있는지 결정하기 위해 투표에 역으로 사용될 수 있습니다. 즉, Berachain은 실제로 간단히 "Curve의 퍼블릭 체인 버전" 또는 5가지 모델을 기반으로 운영되는 퍼블릭 체인으로 이해될 수 있습니다.
POL 메커니즘 하에서 검증 노드의 투표는 BGT의 배출 및 분배에 직접적인 영향을 미칩니다. 이는 의심할 여지 없이 더 많은 BGT 배출을 위해 적극적으로 노력하는 다양한 유동성 인센티브 계획을 생성하여 Curve와 유사한 "뇌물 수수" 생태계를 형성하는 생태학적 프로젝트를 크게 자극할 것입니다. .
Berachain은 이 논리를 체인의 기본 구조에 통합하여 사용자, 검증 노드 및 DApp 간에 고도로 협력적인 "관심 커뮤니티"를 형성했습니다.
이상적으로는 검증 노드의 관심과 DApp의 성공이 일관됩니다. 전자는 거래량이 많고 활동성이 강한 DApp에 더 많은 BGT를 배출하려는 동기를 가지며, DApp은 LP 사용자에 대한 인센티브 수익을 높여 더 많은 관심을 끌 것입니다. . 사용자는 유동성 풀에 참여하여 이러한 대량 풀을 통해 보다 실질적인 수익을 창출할 수 있습니다.
높은 수익으로 인해 더 많은 사용자가 유동성 풀에 유입됨에 따라 DApp의 거버넌스 지원 및 유동성 규모가 더욱 향상되어 더 많은 BGT 배출 권한을 얻게 됩니다. 이러한 유동성 및 거버넌스 가중치의 지속적인 확장은 프로토콜의 규모를 증가시킬 뿐만 아니라 결과적으로 더 많은 사용자와 자금을 생태계로 끌어들이고 점차 강력한 긍정적인 플라이휠을 형성합니다.
하지만 Berachain 메인넷이 온라인 상태가 되면 일반 사용자는 수익을 극대화하기 위해 유동성을 제공할 위치를 어떻게 판단하고 선택해야 할까요?
검증 노드, 생태 프로젝트, 유동성 풀의 선택에 관계없이 각 선택 계층에는 12개 이상의 옵션에 대한 심층적인 연구가 필요합니다. 이는 의심할 여지없이 참가자들에게 "높은 벽"을 구성합니다.
Curve와 비교할 때 Berachain 생태계는 의심할 여지 없이 사용자에게 서비스를 제공하는 전체 생태 프로젝트의 지원이 필요합니다. 그 중 투표 위임 플랫폼 Convex와 원스톱 수익 플랫폼 Yearn.finance도 핵심 문제를 해결하기 위해 Berachain에서 없어서는 안될 구성 요소가 될 것입니다. 일반 사용자의 포인트입니다.
일반적인 사용자 딜레마는 다음과 같습니다.
- 정보 비대칭성: 다양한 DApp/유동성 풀의 소득 및 거버넌스 가중치 분포는 역동적으로 변화하고 있으며, 소매 투자자는 최적의 선택을 내리기 위해 각 프로젝트의 역학을 추적하고 연구하는 데 에너지와 시간을 투자해야 합니다.
- 규모 효과의 단점: 단일 개인 투자자의 유동성 기여도가 작아 배출권 경쟁 과정에서 대규모 자본을 보유한 프로젝트 당사자나 전문업체와 경쟁하기 어렵고, 개인을 통한 규모 효과 얻기 어려움 참여;
- 운영 복잡성: 유동성 관리, 투표 거버넌스 참여 및 수익 최적화를 동시에 위해서는 일반 사용자에게는 임계값이 높습니다. 조심하지 않으면 투표 방향 조정이나 재할당에 실패하는 등 최고의 기회를 놓칠 수 있습니다. 시간의 유동성은 전체 수입에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 요구에 따라 풀체인 유동 자산 프로토콜인 StakeStone은 Berachain 생태계를 위해 특별히 설계된 혁신적인 제품인 Berachain Vault를 출시하여 Berachain이 공식 출시한 시장 최초의 원스톱 Berachain 채굴 서비스 플랫폼이 되었습니다.
StakeStone Berachain Vault: 하나의 예금, 두 개의 네트워크, 다양한 혜택
DeFi의 맥락에서 "Vault"는 사용자의 운영 경험을 단순화하도록 설계된 자동화된 투자 전략입니다. 사용자는 자산을 예치하기만 하면 되며 프로토콜은 일련의 금융 거래를 자동으로 실행하고 다양한 전략 조합을 통해 수익을 극대화할 수 있습니다. , 기존 Vault 제품은 편리한 자산 관리를 제공하지만 수익 증대 및 유동성 방출에는 분명한 한계가 있습니다.
한편, 사용자는 일반적으로 ETH와 같은 무이자 기초 자산을 예치합니다. 시장 인지도가 높지만 직접 수익을 창출할 수 없는 반면, Vault에 예치한 후 유동성이 잠겨 있는 경우가 많습니다. 이를 더 활용하기 때문에 사용자의 투자 유연성이 제한됩니다.
stETH, pufETH, rzETH와 같은 이자부 자산이 점차 주류가 되면서 Vault 제품도 발전하여 임베디드 소득 논리로 이러한 자산을 지원하기 시작했습니다. 이를 통해 PoS 스테이킹과 같은 기본 소득을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 추가 채굴도 가능합니다. 유동성, 대출 및 기타 결합 전략을 통해 수익을 중첩하여 사용자의 투자 수익을 극대화합니다.
더 생각해 보면, 이를 바탕으로 Vault에 잠겨 있던 유동성도 Valut LP 토큰의 형태로 출시되어 다양한 DeFi 소득 시나리오에 참여할 수 있게 된다면 여러 계층의 소득을 중첩할 수 있지 않을까요? 극심한?
이번에 출시된 Berachain StakeStone Vault를 예로 들어보겠습니다. 이는 Vault의 자산 관리 기능을 계속할 뿐만 아니라 Vault+Vault LP 토큰의 혁신을 통해 사용자에게 다양한 혜택의 모든 차원을 완전히 열어주는 혁신적인 제품입니다. :
- Berachain Vault의 LP 자산을 이자부 자산으로 캡슐화: Berachain 생태학적 너겟에 참여하려는 사용자가 ETH, STONE 및 기타 LP 자산(이자부 또는 무이자부)을 입금할 수 있도록 허용합니다. POL 메커니즘 및 거버넌스 소득 전략에 따라 유동성을 통해 LP 자산을 특정 유동성 시나리오에 맞춰 채굴하여 수익을 극대화하고, 이를 기반으로 이자 수익 기능을 갖춘 Vault LP 토큰(예: beraSTONE)으로 캡슐화합니다.
- 그런 다음 캡슐화된 관심 창출 자산을 기반으로 DeFi 소득 조합을 수행합니다. 그런 다음 Vault LP 토큰은 이더리움의 다양한 성숙한 DeFi 인프라에서 사용되어 새롭고 독특한 평행 우주 구조를 실현할 수 있습니다. 즉, 관심 창출의 원천은 다음과 같습니다. 다른 체인에서 관심을 창출하는 활동을 위한 자금 조달 활동은 이더리움 메인넷에서 발생합니다. 이 구조는 새로운 체인의 높은 수익, 이더리움 메인넷의 풍부한 자금, 성숙한 DeFi 인프라를 고려하여 DeFi 시장의 새로운 패러다임이 될 수 있는 기회를 가지고 있습니다.
Stakestone의 설계 메커니즘에서 캡슐화된 Vault LP 토큰은 ETH와 동일한 최상위 구성성을 갖습니다. 이는 Uniswap 유동성 채굴, Aave/Morpho 모기지 대출에 참여할 수 있으며 Pendle 등에서 PT와 YT로 분할될 수도 있습니다. 수익을 더욱 증폭시킵니다.
따라서 자세히 살펴보면 StakeStone Berachain Vault의 진정한 혁신은 자산의 2차 활용과 심층적인 릴리스를 통해 Berachain의 신흥 생태계와 Ethereum(또는 기타 EVM 체인)의 성숙한 네트워크를 연결하여 "다중"을 형성한다는 것입니다. -레벨 혜택" "플라이휠 효과:
- 첫 번째 소득 계층은 기본 이자 수익 자산의 PoS 소득입니다. 사용자는 ETH를 입금하여 STONE과 같은 풀체인 유동 자산을 얻을 수 있으며, 이는 ETH의 기본 PoS 소득을 충당합니다.
- 두 번째 소득 계층인 Berachain 생태계의 POL 소득: STONE은 StakeStone Berachain Vault에 예치되고 POL 메커니즘에 따른 유동성 채굴 소득은 Berachain 생태계에서 획득되며 이 소득 계층은 Vault LP에 추가로 캡슐화됩니다. 토큰(예: beraSTONE)
- 소득의 세 번째 계층, 이더리움의 다양한 DeFi 전략을 통한 소득: beraSTONE 형태의 Vault LP 토큰은 이더리움의 레버리지 및 유동성 채굴과 같은 전략을 통해 다시 소득을 늘릴 수 있습니다.
이러한 방식으로 Berachain의 생태학적 특성과 Ethereum의 다양한 온체인 수익 시나리오를 결합함으로써 StakeStone Berachain Vault는 신흥 시장에서 성숙한 생태계에 이르기까지 자산의 다중 재사용을 실현하여 수익을 극대화하는 동시에 유동성 잠재력을 완전히 방출합니다. 단일 자산의 활용 효율성을 향상시키고, Berachain 생태계에 더 높은 자본 유동성과 시장 인지도를 제공합니다.
이 두 자산을 통해 사용자는 Berachain 유동성 증명(PoL) 메커니즘에 따라 높은 BERA 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 이더리움 메인 네트워크와 같은 성숙한 생태계에서 소득 누적을 달성할 수도 있습니다. 더 중요한 것은 사용자가 StakeStone Vault 잠금에 참여할 수도 있다는 것입니다. 미래 거버넌스 토큰 STO를 미리:
이벤트 기간 동안 사용자는 beraSTONE 및 beraSBTC를 보유하거나 사용하여 총 1,500만 개의 STO 보상 풀에 참여할 수 있으며, 여기에는 Bera-Wave 포인트 보상(포인트, TGE 정산 형태로 발행) 825만 개, Boyco 이벤트 기간 동안 400만 개가 포함됩니다. STO 추가 보상, 추가로 최초 10,000명의 얼리버드 사용자(예치금 ≥0.042 ETH 또는 ≥0.0015) BTC)도 1인당 150 STO의 추가 인센티브를 받게 됩니다.
그렇다면 Bera-Wave 포인트는 어떻게 얻나요? 이는 주로 기본 포인트 규칙 + DeFi 가속 보상의 두 부분으로 나뉩니다(추천 보상 메커니즘은 아래의 특정 프로세스에서 찾을 수 있습니다).
1.기본 포인트 규칙:
- beraSTONE 1개를 보유하면 시간당 1포인트를 얻을 수 있습니다.
- beraSBTC 1개를 보유하면 시간당 25포인트를 얻을 수 있습니다(포인트는 시간당 누적되며 추가 작업이 필요하지 않습니다).
2.DeFi 가속 보상 - 다음 DeFi 프로토콜에 beraSTONE 또는 beraSBTC를 투자하면 포인트 축적 속도를 크게 높일 수 있습니다.
- Uniswap은 유동성을 제공합니다: 기본 포인트의 5배 보상.
- 정확한 유동성 범위(±0.1%): 유동성 범위가 현재 가격의 ±0.1% 이내로 유지되면 기본 포인트의 6배를 보상으로 받을 수 있습니다(지속적인 활동 필요).
- 더 많은 프로토콜 지원: 더 많은 보상 기회를 제공하고 포인트 수입을 더욱 늘리기 위해 Pendle, Morpho 및 기타 프로토콜이 향후 출시될 예정입니다.
일반적으로 이러한 보상은 Berachain PoL, Boyco 프로토콜 및 미래 생태학적 이점뿐만 아니라 StakeStone의 미래 토큰 에어드랍을 포함하여 "한 마리의 물고기가 더 많이 먹는다"고 말할 수 있으며 사용자에게 모든 범위의 Berachain 및 StakeStone 참여 기회를 제공합니다. 작업 프로세스도 매우 간단합니다.
1. StakeStone Vault 인터페이스 에 들어가서 "입금"을 클릭하여 StakeStone Berachain Vault 인터페이스에 들어갑니다.
2. 우측상단 지갑을 연결해주세요.
3. 초대코드를 입력해 10% 포인트 부스트 보상(91852 입력 가능)을 받고, 개인 초대코드를 트위터에 공유하면 추가 리베이트 보상(20%)을 받을 수 있습니다.
4. ETH/STONE/WETH를 입금하여 beraSTONE을 획득하고, SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB를 입금하여 beraSBTC(아직 개설되지 않음)를 획득하면 포인트를 얻을 수 있습니다.
- 이더리움 메인넷 자산만 사용할 수 있습니다. 그렇지 않은 경우 "네트워크 전환"을 클릭하여 이더리움 메인넷으로 전환하세요.
- 왼쪽에서 입금할 자산을 선택하고 금액을 입력한 후 지갑에서 "입금" 버튼과 "확인"을 클릭하세요.
5. DeFi 프로토콜에 참여하여 더 많은 보상을 받으세요.
Berachain이 아직 메인 네트워크에 출시되지 않았으므로 StakeStone Berachain Vault의 초기 운영은 주로 Berachain 선입금 프로토콜 Boyco를 위한 것입니다. 사전 입금 기간 동안 BERA 토큰 보상을 직접 받을 수 있을 뿐만 아니라 Boyco에 배치된 사전 입금 자금도 메인 네트워크에 1:1로 매핑되어 향후 Berachain 메인 네트워크에 완전히 접근할 수 있는 기반을 마련할 것입니다.
Berachain 메인넷이 온라인 상태가 되면 Vault의 핵심 기능은 Berachain 메인넷의 POL 시스템으로 전환되어 사용자에게 원스톱 Berachain 유동성 채굴 서비스를 제공하게 됩니다.
이러한 점진적인 배포 경로는 기술 및 운영 위험을 줄일 뿐만 아니라 초기 사용자에게 Berachain 생태 유동성 구축에 참여할 수 있는 기회를 제공하여 사용자가 Berachain 메인넷이 출시되기 전에 유동성 기회를 포착할 수 있도록 합니다. Boyco 프로토콜에서 초기 유동성을 확보합니다. 채굴 혜택.
StakeStone Vault가 체인의 신흥 생태계에 대한 새로운 솔루션이 될까요?
Berachain의 관점에서 볼 때, Berachain StakeStone Vault는 시장에서 가장 빠른 Berachain 사전 예금 채널을 제공하며 배당금을 확보하고 수익을 극대화하기 위한 첫 번째 선택 도구입니다.
특히 베라체인 메인넷이 곧 온라인화되고 채굴 메커니즘이 시작되는 중요한 창구 기간 동안 일반 사용자가 복잡한 기술적 작업에 직면하지 않고도 새로운 생태계의 조기 배당을 주도적으로 확보할 수 있도록 도울 수 있습니다. 소매 투자자가 Berachain 생태계 수익에 공정하게 참여할 수 있도록 합니다.
그러나 더 넓은 신흥 블록체인 시장의 관점에서 볼 때 이 제품의 중요성은 그 이상입니다. 이는 Berachain에 혁신적인 유동성 관리 솔루션을 제공할 뿐만 아니라 전체 신흥 생태계에 대한 새로운 개발 아이디어를 제공합니다 . 신흥 생태계의 소득을 이자 자산으로 전환하고 이를 보다 성숙한 주요 네트워크 인프라와 연결하여 생태 간 유동성 및 소득 관리를 위한 중요한 채널이 됩니다.
이 메커니즘은 초기에 Plume 및 기타 업체와 협력하여 StakeStone이 출시한 Vault 제품이 콜드 스타트 또는 초기 단계에서 유동성 부족 및 불완전한 인프라와 같은 문제에 직면하는 경우가 많기 때문에 Berachain 및 Movement와 같은 신흥 시장에 특히 적합합니다. 이를 검증한 이 모델의 타당성, 이 StakeStone Berachain Vault는 이 모델을 더욱 심화시킨 것으로 간주될 수 있습니다.
핵심 가치는 사용자의 자산을 여러 생태계에서 재사용하여 유동성 잠재력을 공개하면서 수익을 극대화하는 데 있습니다.
- 신흥 생태계 참여에 대한 문턱 낮추기: 사용자는 복잡한 작업 없이 Vault를 통해 생태적 배당금을 확보할 수 있으므로 더 많은 사람들이 Berachain과 같은 생태계에서 지역 수익 확보에 효율적으로 참여할 수 있게 되어 더 넓은 사용자 범위를 달성할 수 있습니다.
- 신흥 생태 자산의 매력 강화: Vault LP 토큰의 캡슐화 메커니즘을 통해 전통적으로 잠겨 있는 자산을 유동성과 수익성을 갖춘 이더리움 메인넷 이자 창출 자산으로 변환하여 자산 활용 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 신흥 생태계도 향상시킵니다. . 자산의 매력;
- 성숙한 네트워크에 연결하여 가치 흐름 실현: Vault의 캡슐화된 이자부 자산(beraSTONE)은 이더리움 메인 네트워크와 같은 성숙한 금융 인프라에 원활하게 연결될 수 있으며 동시에 자산 수익도 더욱 증폭될 수 있습니다. 글로벌 DeFi 시장과 더 깊은 관계를 구축합니다.
이는 Stakestone Vault 제품이 신흥 생태계의 지역 소득을 포착할 수 있을 뿐만 아니라 LP 및 기타 자산을 이자부 자산으로 캡슐화하여 더 높은 차원의 재무 속성을 제공하고 구조화된 제품 형태로 이더리움 및 기타 제품에 액세스할 수 있음을 의미합니다. 보다 충분하고 성숙한 유동성 시장은 자본 효율성을 향상시킬 것입니다.
Berachain의 POL 메커니즘과 초기 자산 관리 요구 사항의 복잡성으로 인해 Vault 메커니즘은 콜드 스타트 단계에서 Berachain의 유동성 병목 현상을 효과적으로 해결할 뿐만 아니라 생태계에 생태 자산을 주입합니다. 더 많은 적용 시나리오 및 수익 경로:
한편, Vault 내의 자동화된 전략은 사용자가 유동성 채굴 및 거버넌스 보상과 같은 지역적 이점을 효율적으로 포착하는 데 도움이 되는 반면, 캡슐화된 이자 지급 자산은 Uniswap과 같은 보다 성숙한 생태계에서 다단계 수익 시나리오에 참여할 수 있습니다. 유동성 채굴, Aave의 모기지 대출, 심지어 Pendle의 수익 분할 등.
이 메커니즘은 자산 수익의 복합 능력을 향상시킬 뿐만 아니라 Berachain과 같은 신흥 생태계의 수용과 인식을 촉진합니다. 점점 더 많은 신흥 생태계가 제공됨에 따라 사용자는 의심할 여지 없이 신흥 생태계의 자산 수익과 자본 효율성에 대한 수요를 갖게 될 것입니다. 점점 더 복잡해질 것입니다. 이는 StakeStone Vault의 혁신적인 메커니즘이 실제로 동적으로 적응하는 자산 관리 방법을 제공하여 신흥 생태계를 기반으로 다양한 자산 유형의 소득 중첩 및 2차 활용을 개발하여 투자를 더욱 향상시킬 수 있음을 의미합니다. 반환합니다.
이러한 프레임워크 하에서 StakeStone Vault는 효율적인 자산 관리 도구일 뿐만 아니라 신흥 생태계와 주류 블록체인 생태계 사이의 중요한 가교 역할을 합니다.
결론
전통적인 금융이든 DeFi 세계이든 자본 효율성을 향상시키는 것은 항상 모든 플레이어의 궁극적인 추구입니다.
온체인 수익 창출 제품의 경우, 간단하고 안전하게 수익을 극대화하는 방법과 모든 달러의 효율성을 극대화하는 방법은 시장의 영원한 "뮤즈"라고도 할 수 있습니다. 이러한 관점에서 StakeStone Berachain Vault와 그 뒤에 있는 Stakestone Vault 제품 구조는 실제로 신흥 퍼블릭 체인에 대한 흥미로운 새로운 패러다임을 제공합니다.
다층적인 수익 경로가 내장된 Vault를 브리지로 사용하여 사용자 참여 기준을 단순화하고 해외 자금에 대한 매력을 높이는 동시에 생태계 내 수익을 유동적인 이자 수익 자산으로 패키징하여 현지 수익 기회를 실현하고 주류 체인에서 DeFi 시장의 원활한 연결은 전체 신흥 생태계를 위한 보다 이상적인 창업 및 장기적인 성장 경로를 탐색합니다.
미래에 이 모델이 신흥 생태계를 위한 보편적인 솔루션이 될 수 있는지, 아니면 수백억 달러 규모의 온체인 금융 내러티브로 성장할 수 있는지 여부는 아직 테스트할 시간이 필요하지만 StakeStone Berachain Vault의 비전과 실행은 어려울 수 있습니다. 우리가 가장 가까운 대답 중 하나입니다.
