1. 가치-시장 핵심 포인트 주목
1. 시장상황
(1) 매크로 환경:
l 연준은 트럼프 신정부가 경제와 인플레이션에 미치는 영향과 금리인하 전망에 대한 불확실성을 평가하고 있습니다.
유명 언론인 닉 티밀라우스(Nick Timilaus)는 월스트리트저널(WSJ)에서 연준이 트럼프 새 행정부가 미국 경제와 인플레이션에 미칠 잠재적 영향을 재평가하고 있다고 지적했다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 제롬 파월 연준 의장은 일부 관료들의 공개 발언이 연준의 정책과 트럼프의 정책 변화를 너무 직접적으로 연결하고 있다고 믿고 불만을 표시했다고 합니다. 현재 시장에서는 일반적으로 연준이 향후 금리를 보다 느리고 조심스럽게 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 2025년 연준의 금리 인하 전망은 불확실성으로 가득 차 있으며, 투자자들은 트럼프 행정부가 가져올 수 있는 경제적 혼란에 대처해야 한다고 지적했습니다. CME 자료에 따르면 내년 1월 연준이 금리를 동결할 확률은 87.2%, 금리를 25bp 인하할 확률은 12.8%다. 내년 3월까지 현행 금리를 그대로 유지할 확률은 50.6%, 금리를 25bp 인하할 확률은 44.1%, 50bp 인하할 확률은 5.4%다.
(2) web3 필드:
l 비트코인은 다시 95,000달러 아래로 떨어졌고, 시장 심리는 위축되었으며 자본 유출이 심화되었습니다.
암호화폐 시장은 계속 하락세를 보이고 있습니다. 비트코인은 어젯밤에 새로운 하락세를 시작하여 최저치인 93,000달러를 기록하며 지난 주에 새로운 최저치를 기록했습니다. Coinglass 데이터에 따르면 주류 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)의 자금 조달 요율은 시장이 일반적으로 약세임을 보여줍니다. 동시에, 비트코인 현물 ETF는 금요일에 다시 한 번 2억 8,700만 달러에 달하는 순 유출을 경험했으며, 지난주 누적 순 유출은 3억 7,600만 달러였습니다. 시장 조정 기간 동안 CEX 플랫폼의 토큰은 상대적으로 좋은 성과를 보인 반면, AI 에이전트 과대광고 붐은 상당한 자본 유입과 함께 지속되었습니다.
2. 핫한 이벤트
(1) 매크로 환경:
l a16z Crypto는 DeFi 혁신의 미래를 위협한다고 말하면서 새로운 미국 재무부 규정에 반대합니다.
a16z Crypto의 규제 책임자인 Michele Korver는 소셜 미디어에 게시하여 DeFi가 금융 서비스와 디지털 경제를 더욱 편리하고 효율적이며 상호 운용 가능하고 신뢰할 수 있으며 소비자 중심으로 만들 것이라고 믿으며 DeFi에 대한 회사의 자신감을 표현했습니다. 그러나 Korver는 미국 재무부가 최근 발표한 새로운 브로커 보고 규칙이 이러한 비전에 직접적인 위협을 가하며 미국의 DeFi 혁신의 미래를 방해할 수 있다고 지적했습니다. a16z Crypto는 IRS와 재무부가 법적 권한을 초과하고 행정절차법(APA)을 위반했으며 위헌일 수 있다고 주장하면서 블록체인 협회, DeFi 교육 기금 및 텍사스 블록체인 위원회가 제기한 소송을 지지합니다. Korver는 a16z가 법원, 의회 및 새 행정부의 지원을 받아 DeFi의 미래를 보호하기 위해 계속해서 싸울 것이라고 강조했습니다.
(2) web3 필드:
l 말레이시아 증권위원회는 조치를 취했습니다. Bybit은 등록 실패로 인해 운영을 중단하라는 명령을 받았습니다.
말레이시아 증권위원회는 적절한 등록 없이 현지 암호화폐 거래 사업을 운영한 암호화폐 거래 플랫폼 바이비트(Bybit)와 그 CEO에 대해 엄격한 집행 조치를 취했습니다. 금요일 성명에서 규제 당국은 Bybit가 말레이시아 내 웹사이트, 모바일 애플리케이션 및 기타 디지털 플랫폼의 운영을 즉시 중단해야 하며 12월 11일부터 영업일 14일 이내에 수정을 완료하도록 요구했다고 밝혔습니다. 또한 Bybit는 말레이시아 투자자를 대상으로 하는 모든 광고 캠페인을 종료하고 현지 사용자에게 지원을 제공하는 Telegram 그룹을 폐쇄해야 했습니다.
규제 당국은 이 결정이 플랫폼의 현지 규제 요구 사항 준수 및 투자자 권리 보호에 대한 우려에 근거한 것이라고 말했습니다. 2007년 자본시장 및 서비스법 7(1)항에 따르면 증권위원회로부터 공인된 시장 운영자(RMO)로 등록하지 않고 디지털 자산 거래 플랫폼(DAX)을 운영하는 것은 불법입니다. 이르면 2021년 7월에 Bybit과 그 CEO는 유사한 위반 행위로 말레이시아 증권위원회의 투자자 경고 목록에 등재되었습니다.
3. 뜨거운 서사
l AI 에이전시 시장은 이러한 추세를 거스르고 ai16z의 시장 가치가 사상 최고치를 기록했습니다.
SoSoValue 데이터에 따르면, 암호화폐 시장의 전반적인 조정에도 불구하고 AI 에이전트 부문은 24시간 동안 1.54% 증가하는 등 추세를 거스르고 상승했습니다. ai16z는 최근 토큰 경제 업데이트 제안을 발표했습니다. 핵심 내용에는 2025년 1분기 런치패드 단계에서 성숙한 기술과 팀 확보를 통한 Eliza 프레임워크의 혁신에 초점을 맞추고 시작 비용을 높이기 위한 다중 체인 통합 달성이 포함됩니다. , 스테이킹 Equal 가치 획득 메커니즘. 두 번째 단계는 생태적 성장과 인센티브 시너지에 중점을 두고, 여러 제품이 서로 가치를 더할 수 있도록 하고, ai16z 토큰 간의 연결을 강화하며, 환매 및 생태 자금을 통해 개발자에게 인센티브를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이후 ai16z의 시장 가치는 15억 달러로 치솟으며 사상 최고치를 경신했는데, 이는 AI 에이전트의 잠재력에 대한 시장의 인식을 반영한 것입니다.
2. 주목할만한 가치있는 프로젝트
1. 프로젝트 소개
l $SLINKY |
- 설명: SOL의 최대 규모 에어드랍은 솔라나 토큰 기술의 획기적인 발전을 의미합니다.
- $SLINKY의 시가총액은 어제 화폐 발행 30분 만에 1,000만 달러를 넘어섰다가 700만 달러로 다시 하락해 현재 1,100만 달러에 거래되고 있습니다.
- 8월 30일 스냅샷 동안 0.006 SOL 이상을 보유한 지갑에 총 공급량의 10%를 할당하여 총 27775857 지갑에 할당하고 ZK 압축을 활용하여 진정한 대규모 배포를 진행합니다. 전통적인 에어드롭 방식은 처리 수수료로 55550 SOL이 필요한 반면, Slinky의 기술을 사용하려면 22.2 SOL만 필요합니다.
3. 가치 섹터 순환에 주목
1. 핫 섹터
출처: Dune, Dot Labs
출처: Dune, Dot Labs
2. 부문 내부 
출처: Dune, Dot Labs
