작성자: E. 요한슨, L. 켈리, DL 뉴스
편집자: Tao Zhu, Golden Finance
벤처캐피탈은 2025년에 강력한 복귀를 할 것이다.
이는 새해가 시작되기 전에 인터뷰한 벤처 캐피탈 회사와 시장 관찰자에 따른 것입니다.
무엇이 시장을 더 높이 끌어올릴 것인가? 투자자는 얼마나 많은 돈을 투자하고 싶어합니까?
Mike Giampapa, Galaxy Ventures의 총괄 파트너
Mike Giampapa, Galaxy Ventures의 총괄 파트너
미국 역사상 가장 암호화폐를 선호하는 행정부와 입법부가 창설되면서 이것이 암호화폐 산업에 미칠 수 있는 영향을 과장하기는 어렵습니다.
SEC가 더욱 유리해지면 집행 조치가 줄어들고, 규제가 더욱 명확해지며, 블록체인 기업이 미국에 상장할 가능성이 높아질 것으로 기대합니다.
우리는 또한 은행이 암호화폐 참여, 스테이블코인 법안 도입 및 더 광범위한 암호화폐 시장 인프라 법안에 더욱 개방적으로 참여하는 것에 대해 그 어느 때보다 낙관적입니다.
이러한 조치는 업계 전반의 계약자와 사용자에게 필요한 투명성, 가드레일 및 보호를 제공합니다.
이러한 배경에서 2025년에는 스테이블 코인의 채택과 기반 블록체인을 금융 철도로 활용하는 일이 가속화될 것으로 예상됩니다.
신생 기업부터 기존 기업, 소비자 대면 기업부터 B2B 기업까지 핀테크 기업은 점점 더 암호화폐 레일과 통합되어 고객에게 더 빠르고 저렴하며 효율적인 금융 서비스를 제공할 것입니다.
Stablecoin 애플리케이션은 저축 및 지불 방식 사용 사례를 넘어 계속해서 성장할 것입니다. 우리는 가맹점 인수자와 카드 네트워크가 결제 시 암호화폐 결제를 점점 더 활성화하여 사용자가 법정화폐만큼 쉽게 스테이블코인을 사용할 수 있게 될 것으로 기대합니다.
Hack VC의 파트너 Alex Botte
2025년까지 암호화폐 및 블록체인 분야에 대한 벤처 캐피탈 투자가 이전 최고 수준으로 돌아갈 것으로 예상됩니다.
현재 벤처 캐피털 투자는 약 1,350건의 거래에 약 120억 달러가 투자된 2022년 1분기 최고치에 비해 여전히 크게 뒤진 것으로 갤럭시 데이터에 나와 있습니다.
3분기에 이 수치는 478건의 거래(65% 감소)에서 80% 감소한 24억 달러였습니다.
이러한 격차는 적어도 부분적으로는 특히 미국에서 전통적인 벤처 캐피탈과 기관 투자가의 지속적인 부족으로 인해 발생합니다.
민간 시장, 특히 초기 단계 벤처 캐피털은 최근 비트코인, 솔라나 등 주요 코인이 사상 최고치를 기록하는 등 유동 시장에 뒤처지는 경향이 있습니다.
그러나 시장 사이클이 성숙해지고 투자자 신뢰도가 회복됨에 따라 벤처캐피탈 투자가 증가하고 이전 최고치를 초과할 수도 있을 것으로 예상됩니다.
암호화폐를 선호하는 트럼프 행정부와 의회 출범으로 미국 내 규제 명확성이 높아져 이전 주기보다 더 많은 기관 관계자를 유치할 가능성이 높으며 벤처 캐피탈 투자가 가속화될 것입니다.
암호화폐 분석가 로버트 르(Robert Le)
Pitchbook의 암호화폐 분석가 Robert Le
우리는 암호화폐 공간에 대한 벤처 캐피탈 투자가 2025년에 회복되어 올해 총 자금 조달이 180억 달러를 초과하고 여러 분기에 50억 달러를 초과할 것으로 예측합니다.
이는 2023~2024년 연평균 99억 달러, 분기 평균 25억 달러에서 상당한 회복을 의미한다.
거시경제적 안정성, 제도적 채택, 일반 벤처 캐피탈의 복귀가 이러한 추세를 주도할 가능성이 높습니다.
BlackRock 및 Goldman Sachs와 같은 거대 기업은 암호화폐에 대한 참여를 늘릴 가능성이 높으며, 이는 결국 투자자의 신뢰와 규제 신뢰를 강화하여 더 광범위한 기관 참여의 길을 열어줄 것입니다.
그들의 참여는 주류 채택을 촉진하고 자산 관리자, 헤지 펀드 및 국부 펀드를 암호화폐 공간으로 끌어들일 수 있습니다.
일정 기간 후퇴한 후 복귀하는 일반 VC는 반복 수익 및 측정 가능한 견인력과 같은 전통적인 지표를 보여주는 스타트업에 초점을 맞출 것입니다.
이러한 접근 방식은 암호화폐와 인공 지능, 핀테크 및 전통 금융의 광범위한 통합으로 이어질 수 있으며 투기 투자보다는 지속 가능한 성장을 강조할 수 있습니다.
글로벌 유동성 개선과 금리 하락은 벤처 캐피탈 투자를 더욱 촉진할 것이며, 토큰 가격 인상은 공공 및 벤처 시장에 맞춰 이루어질 것입니다.
그러나 이러한 낙관적인 시나리오는 특히 미국의 규제 안정성과 진행 중인 거시경제 상황에 따라 달라집니다. "
Karl Martin Ahrend, Areta 창립 파트너
Karl Martin Ahrend, Areta 창립 파트너
2025년에는 업계의 혁신적인 변화를 강조하는 M&A 및 IPO가 급증할 것으로 예상됩니다.
전통적인 금융 기관은 강력한 제품 시장 적합성을 갖춘 암호화폐 프로젝트에 대한 노출을 모색하면서 점점 더 많은 공간에 진입하고 있습니다. 이러한 회사는 사내 솔루션을 구축할 수 있는 전문 지식이 부족하여 파트너십과 인수가 급증하는 경우가 많습니다.
한편, 미국 증권거래위원회(SEC)가 새로운 리더십 하에서 암호화폐 친화적이 될 가능성을 포함한 정치적 순풍으로 인해 보다 명확한 규제에 대한 낙관론이 형성되고 있습니다. 보안의 발전과 함께 이러한 규제의 명확성은 투자자의 신뢰를 높이고 더 많은 공모 및 전략적 거래를 위한 길을 열어줍니다.
앞으로도 제도적 이해관계와 우호적인 규제 변화의 교차점은 계속해서 M&A 및 IPO 활동을 촉진하여 업계의 미래를 형성할 것입니다.
