저자: 소크라, 골든 파이낸스

11월 6일, 트럼프가 미국 대선에서 승리하고, 그의 백악관 복귀는 트럼프 2.0 시대가 곧 시작됨을 의미한다. 암호화폐 산업에 대한 우호적인 태도 덕분에 BTC는 US$80,000를 돌파하는 등 여러 차례 사상 최고치를 경신했으며, 알트코인은 오랫동안 기다려온 상승세를 경험했습니다.

이번 암호화폐 시장의 급격한 상승으로 인해 현재 암호화폐 시장이 과열된 것은 아닌지 많은 투자자들이 우려하고 있습니다. 이미 참여하고 있는 투자자들도 트럼프 당선 이후 시장 동향을 고려하고 있으며, 내년 트럼프 공식 취임 이후에도 투자 계획을 세우는 중이다. 이에 골든파이낸스는 여러 권위 있는 기관들의 최근 전망과 시장 전망에 대한 전망, 그리고 일어날 수 있는 좋은 사건과 나쁜 사건을 정리했습니다.

1. 암호화폐 시장에 영향을 미치는 주요 사건

장점:

1. 비트코인 ​​ETF 유입 확인

11월 6일 현물 비트코인 ​​ETF의 총 거래량은 60억 달러를 넘어섰고, 블랙록의 현물 비트코인 ​​ETF 거래량은 41억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.

11월 7일 BlackRock 비트코인 ​​ETF에는 출시 이후 최대 유입액인 11억 1,692만 달러가 유입되었습니다. 일일 유입액 상위 4개는 11월 7일에 11억 1692만 달러, 3월 12일에 8억 4900만 달러, 3월 5일에는 7억 8800만 달러입니다.

2. 금리인하 사이클

동부시간 기준 11월 7일, 연준은 통화정책위원회 FOMC 회의 후 연방기금 금리 목표 범위를 4.75%에서 5.0%, 4.5%에서 4.75%로 25% 인하한다고 발표했다. 포인트(bp).

CME의 "Fed Watch"에 따르면 연준이 12월에 금리를 25bp 인하할 확률은 71%입니다. 내년 1월까지 현행 금리를 동결할 확률은 16.6%, 누적 25bp 금리 인하 확률은 53%, 누적 50bp 금리 인하 확률은 30.4%다.

JP모건은 연준이 12월 정책회의 이후 연방기금 금리가 3.5%에 도달할 때까지 분기별로 금리를 인하할 것으로 예상하고 있다.

3. 정책 개선 및 감독 완화

11월 6일 미국 공화당이 오하이오주와 웨스트버지니아주 상원의 주요 의석을 확보한 뒤, 즉 공화당이 미국 상원의 과반수를 장악하게 됐다. 이는 공화당이 다수인 상원이 보다 명확한 암호화폐 규정을 준비할 것으로 예상됨에 따라 미국 의회가 암호화폐를 더욱 지지하게 될 것이라는 의미일 수 있습니다.

CoinShares: 암호화폐에 대한 트럼프의 가장 큰 긍정적인 점은 비트코인 ​​법안을 통과시키는 것입니다. 동시에 와이오밍주 상원의원은 전략적 비트코인 ​​보유고를 확보하고 5년 이내에 100만 비트코인을 구매하는 것을 목표로 하는 '2024년 비트코인 ​​법안'을 제안했습니다.

Trump 팀은 Robinhood의 최고 법률 및 규정 준수 책임자인 Dan Gallagher를 SEC 회장 후보로 고려하고 있습니다.

미국 SEC 암호화 친화적인 위원 Hester Peirce는 차기 의장의 잠재적인 후임자로 간주됩니다.

이더리움 기술 전문가 비나이 굽타(Vinay Gupta)는 트럼프 인수팀에 암호화폐 정책을 추진할 계획이다.

번스타인: 트럼프 대통령 취임 이후 미국 SEC와 상원 은행위원회는 암호화폐에 대해 우호적인 태도를 취할 것으로 예상됩니다. 암호화폐 자산은 증권 자격 여부가 불분명해 재평가될 것으로 예상된다.

또한, 스테이블코인 및 시장구조법은 더 빠르게 진행될 가능성이 높으며, 이는 Circle 및 Paxos와 같은 스테이블코인 발행자뿐만 아니라 미국 기반 암호화폐 거래소 및 브로커/딜러에게도 도움이 될 것입니다.

코인베이스 최고 법률 책임자: SEC가 암호화폐 기소를 중단하고 규칙을 만들기 시작하길 바랍니다.

Bitwise Asset Management의 투자 이사는 전체 통화권이 수년 동안 묶여 있었지만 이제 끝나야 한다고 믿습니다. 이제 투자자들은 향후 몇 년 동안 암호화폐 자산에 대한 포지션을 취하기 시작했습니다.

Paradigm의 ​​정책 연구 책임자: 전 Biden 백악관 직원은 민주당이 더 이상 암호화폐와 끝까지 싸우지 않을 것이라고 말했습니다.

CCTV는 비트코인 ​​가격이 사상 최고치를 경신했으며 트럼프 대통령이 비트코인에 대한 전략적 비축분을 확보하겠다고 약속했다고 전했다.

4. 금융환경

트럼프가 당선된 후 JPMorgan Chase 및 Goldman Sachs와 같은 월스트리트 기관은 Kraken, Fireblocks 및 Chainalytic과 같은 암호화폐 회사의 미국 IPO에 대한 잠재적인 기회를 모색했습니다.

Matrixport의 주간 보고서에 따르면 비트코인 ​​침투율은 주요 8% 임계값에 가깝고, 세계 인구의 약 7.51%(6억 1700만 명)가 암호화폐를 사용하고 있으며, 이는 8% 침투율에 가깝습니다. 이 임계값에 도달하면 비트코인이 주류 채택을 향한 전환점이 될 수 있습니다.

부정적인:

파월: 중립 금리에 가까워지면 금리 인하 속도를 늦추는 것이 필요할 수도 있습니다.

Barclays는 연준이 2025년에 금리를 25bp씩 두 번만 인하할 것으로 예상한다고 말했습니다. 영란은행(BoE)은 12월 회의에서 이전 금리 인하 전망과 비교하여 금리를 변동 없이 유지할 것으로 예상됩니다.

Orion Portfolio Solutions의 애널리스트: 장기 금리는 첫 번째 금리 인하 이후 급격한 상승 궤도에 있었고 오늘 발표 이후 하락하기 시작했습니다. 강력한 미국 경제를 배경으로 연준이 앞으로 나아갈 길은 꾸준한 금리 인하보다 더 복잡할 수 있습니다.

2. 모든 당사자의 예측

오래 가세요:

갤럭시 리서치 디렉터: 비트코인은 이번 주에 여러 차례 사상 최고치를 기록했으며, 근본적인 관점에서 볼 때 시장은 과열된 것으로 보이지 않습니다.

갤럭시 CEO: 트럼프의 승리는 암호화폐 생태계에 “수천억 달러”를 가져올 수 있습니다.

난센(Nansen)의 분석가들도 비슷한 의견을 내놨습니다. "비트코인이 높은 거래량으로 사상 최고치를 경신한 것은 선거 후에도 긍정적인 모멘텀이 지속된다는 분명한 신호입니다."

JPMorgan Chase: 비트코인은 앞으로 8주 정도 동안 트럼프의 승리로 계속 이익을 얻을 것이며, 트럼프의 승리는 앞으로 8주 정도 동안 2016년과 비슷한 영향을 미칠 것입니다. 트럼프는 디지털 자산 산업을 지원하고 관세를 인상하겠다고 거듭 밝혔는데, 두 정책 모두 궁극적으로 비트코인에 도움이 될 수 있습니다.

QCP 캐피탈: BTC는 세 번의 선거 주기를 경험했으며 모두 반등했으며 가격은 이전 성능으로 결코 떨어지지 않았습니다. 이러한 강세 모멘텀은 2025년에도 강하게 유지될 것으로 예상됩니다.

Standard Chartered Bank: 트럼프가 당선된 후 비트코인은 올해 말까지 125,000달러, 2025년 말까지 200,000달러에 도달할 것입니다. 규제 측면에서는 트럼프가 SAB 121에 대한 바이든의 거부권을 무시할 것으로 예상됩니다.

Coinbase CEO: 정책적 관점에서 암호화폐는 미국에서 산업이 확립될 때까지 계속 존재할 것입니다.

Bitwise의 최고 투자 책임자(CIO): 우리는 암호화폐의 황금 시대에 진입하고 있으며 향후 몇 년 안에 강력한 강세장을 보게 될 것입니다.

구리 연구 책임자: 트럼프가 2025년 1월 20일 취임할 때까지 비트코인 ​​가격은 100,000달러에 도달할 가능성이 높습니다. 비트코인의 경우, 트럼프는 2016~2020년 대통령 재임 기간 동안 두 번의 사상 최고 사이클을 목격했습니다. 이러한 상승은 달러 약세를 배경으로 이루어졌지만 오늘날의 달러 강세와 같은 환경은 아닙니다. 그러나 비트코인 ​​현물 ETF가 현재 약 110만 개의 비트코인을 보유하고 있다는 점을 고려하면 앞으로 몇 달 동안 모멘텀이 긍정적으로 유지될 가능성이 높습니다. "

CNBC: 비트코인 ​​가격은 대통령 취임 전에 10만 달러에 도달할 수 있습니다.

번스타인 분석가: 트럼프가 당선된 후 암호화 규제의 역풍은 순풍으로 바뀌었습니다. 새로운 "암호화폐 친화적인" SEC 의장과 상원 은행 위원회는 업계의 규제 투명성을 가속화할 것으로 예상됩니다. 암호화폐 업계는 디지털 자산을 증권 이외의 자산으로 정의하고, 암호화폐 거래소 및 DeFi에 중개법을 적용하고, ETF와 같은 투자 상품의 승인을 촉진하며, 은행이 암호화폐를 소유하고 보관할 수 있도록 허용하는 새로운 규칙을 모색하고 있습니다.

MakerDAO 창립자: 트럼프의 승리는 DeFi의 진정하고 지속적인 르네상스를 촉진할 것이며, DeFi는 암호화폐 공간의 다른 측면에 비해 미국의 규제 불확실성 감소로 인해 가장 많은 혜택을 받기 때문에 사용자 수가 10배 증가할 가능성이 크게 높아질 것입니다. .

약세:

Orion Portfolio Solutions의 분석가: 향후 금리 인하 경로는 더욱 복잡해질 수 있습니다. FOMC는 11월 예정대로 금리를 25bp 인하한다고 발표했는데, 이는 9월의 금리 인하보다 덜 공격적이었다는 뜻입니다. 장기 금리는 1차 금리 인하 이후 급등세를 보이다가 오늘 발표 이후 하락하기 시작했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 강력한 미국 경제를 배경으로 연준이 앞으로 나아갈 길은 꾸준한 금리 인하보다 더 복잡할 수 있습니다.

Scotiabank: 기업과 시장은 Trump 2.0에 대해 신중해야 할 이유가 있습니다. 보호주의는 미국과 세계 경제 성장에 역풍이 될 수 있습니다. 초과 수요가 있는 미국 경제에 재정 부양책을 시행하면 다시 한 번 인플레이션 위험과 수익률이 상승하고 미국 재정 ​​적자가 더욱 증가할 것입니다.

요약

주요 기관의 현재 주류 견해로 판단할 때, 대다수는 암호화 시장의 미래에 대해 낙관하고 있으며 새로운 강세장이 올 수 있다고 믿고 있습니다. 반면, 부정적인 사건과 약세 발언은 "소수"가 되었습니다. 약세의 논리는 주로 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 둔화와 암호화폐에 영향을 미칠 수 있는 인플레이션으로 인해 발생할 수 있는 경제 위기에서 비롯됩니다. 시장. 그러나 현 단계의 전반적인 시장 상황으로 볼 때, 이 시점에서 매도 또는 공매도를 선택하는 거래자는 추세에 역행하는 것으로 의심되는 것이 분명합니다.