著者: ソクラ、ゴールデン ファイナンス

11月6日の米国大統領選挙でトランプ氏が勝利し、トランプ氏がホワイトハウスに復帰したことは、トランプ2.0時代が始まろうとしていることを意味する。仮想通貨業界に対する友好的な姿勢の恩恵を受け、BTCは何度も記録的な高値を更新し、8万米ドルの水準に達し、アルトコインは待望の上昇を経験した。

今回の仮想通貨市場の激しい上昇により、多くの投資家は現在の仮想通貨市場が過熱しているのではないかと懸念しています。すでに投資に乗り出している投資家らも、トランプ氏勝利後の市場動向を検討しており、来年のトランプ氏正式就任後の投資計画も立てている。これに関連して、ゴールデン・ファイナンスは、さまざまな権威ある機関からの市場見通しに関する最近の予測と見解、および起こり得る良い出来事と悪い出来事を整理しました。

1. 暗号化市場に影響を与える主なイベント

長所:

1. スポットビットコインETF流入

11月6日、スポットビットコインETFの総取引高は60億米ドルを超え、ブラックロックのスポットビットコインETF取引高は41億米ドルを超え、過去最高を記録した。

11月7日、ブラックロック・ビットコインETFには11億1,692万米ドルの流入があり、設立以来最大の流入となった。 1日あたりの流入額のトップ4は、11月7日が11億1,692万ドル、3月12日が8億4,900万ドル、3月5日が7億8,800万ドル。

2. 金利引き下げサイクル

東部時間11月7日、FRBは金融政策委員会のFOMC会合後に、フェデラルファンド金利の目標レンジを4.75％から5.0％、さらに4.5％から4.75％へと25ベーシス引き下げると発表した。ポイント（bp）。

CMEの「Fed Watch」によると、FRBが12月に25ベーシスポイント利下げする確率は71％となっている。来年１月までに現行金利が据え置かれる確率は１６．６％、累積２５ベーシスポイントの利下げ確率は５３％、累積５０ベーシスポイントの利下げ確率は３０．４％となっている。

ＪＰモルガンは、ＦＲＢが１２月の政策会合後、フェデラルファンド金利が３．５％に達するまで四半期ベースで利下げすると予想している。

3. 政策の改善と監督の緩和

11月6日、米国共和党はオハイオ州とウェストバージニア州で上院の主要議席を確保し、多数派を獲得した。これは、共和党が多数を占める上院がより明確な仮想通貨規制を準備すると予想されているため、米国議会が仮想通貨への支持を強めることを意味するかもしれない。

CoinShares: トランプ大統領の仮想通貨に対する最大のプラスは、ビットコイン法案の可決だろう。同時に、ワイオミング州上院議員は、戦略的なビットコイン準備金を確立し、5年以内に100万ビットコインを購入することを目的とした「2024年ビットコイン法」を提案した。

トランプ陣営はロビンフッドの最高法務・コンプライアンス責任者のダン・ギャラガー氏をSEC委員長候補として検討している。

次期委員長の後継者として有力視されているのは、米国SECの暗号化に好意的なヘスター・パース委員だ。

イーサリアム技術専門家のビナイ・グプタ氏は、トランプ政権移行チームに仮想通貨政策を押し付ける計画だ。

バーンスタイン氏: トランプ大統領就任後、米国証券取引委員会と上院銀行委員会は仮想通貨に対して友好的な態度をとることが予想されます。暗号資産は有価証券に該当するかどうかが不透明であるため、再評価されることが予想されている。

さらに、ステーブルコインと市場構造法の両方がより迅速に前進する可能性があり、これはCircleやPaxosのようなステーブルコイン発行者、さらには米国に拠点を置く仮想通貨取引所やブローカー/ディーラーにとって恩恵となるだろう。

Coinbase 最高法務責任者: SEC が仮想通貨の訴追をやめ、ルール作りに着手することを願っています。

ビットワイズ・アセット・マネジメントの投資ディレクターは、通貨サークル全体が長年にわたって縛られてきたが、今やそれは終焉を迎えるはずだと信じている。投資家は現在、今後数年間に向けて暗号資産にポジションを取り始めている。

パラダイムの政策調査ディレクター：バイデン氏の元ホワイトハウススタッフは、民主党はもはや仮想通貨と最後まで戦うつもりはないと述べた。

CCTVは、ビットコイン価格が最高値を更新したと報じ、トランプ大統領がビットコインの戦略的備蓄を確立すると約束したと報じた。

4. 財務環境

トランプ氏が選挙に勝利した後、JPモルガン・チェースやゴールドマン・サックスなどのウォール街の金融機関は、クラーケン、ファイアブロックス、チェイナリシスなどの仮想通貨企業の米国でのIPOの可能性を模索した。

マトリックスポートの週次レポートによると、ビットコインの普及率は重要な基準である8％に近く、世界人口の約7.51％（6億1,700万人）が暗号通貨を使用しており、普及率は8％に近い。このしきい値に達すると、ビットコインが主流の採用に向けた転換点となる可能性があります。

ネガティブ：

パウエル氏：中立金利に近づくにつれ、利下げのペースを落とす必要があるかもしれない。

バークレイズは、FRBが2025年に利下げするのは2回（それぞれ25ベーシスポイント）にとどまるとの見通しを示し、これまでの3回の利下げ予想と比較した。イングランド銀行は、前回の利下げ予想と比較して、12月会合では金利を据え置くと予想されている。

オリオン・ポートフォリオ・ソリューションズのアナリスト：長期金利は最初の利下げ以来急激な上昇軌道を描いており、今日の発表後に低下し始めた。好調な米国経済を背景に、FRBにとって今後の道は着実な利下げよりも複雑になる可能性がある。

2. 各関係者の予測

長く続けてください:

ギャラクシー・リサーチ・ディレクター：ビットコインは今週何度も過去最高値を更新しており、ファンダメンタルズ的な観点から見ると、市場は過熱しているようには見えない。

ギャラクシーCEO：トランプの勝利は仮想通貨エコシステムに「数千億ドル」をもたらす可能性がある。

ナンセンのアナリストらも同様の意見を述べ、「ビットコインが高い取引量で史上最高値を更新したことは、選挙後も引き続き前向きな勢いが続いていることの明らかな兆候だ」と述べた。

JPモルガン・チェース：ビットコインは今後8週間ほどトランプ大統領の勝利から恩恵を受け続けるだろうし、トランプ大統領の勝利は今後8週間ほどで2016年と同様の影響を与えるだろう。トランプ大統領はデジタル資産産業を支援し、関税を引き上げると繰り返し述べており、いずれの政策も最終的にはビットコインを助ける可能性がある。

QCPキャピタル：BTCは3回の選挙サイクルを経験しましたが、そのすべてが反発し、価格は以前のパフォーマンスに戻ることはありませんでした。この強気の勢いは 2025 年まで続くと予想されます。

スタンダードチャータード銀行：トランプ氏が選挙に勝てば、ビットコインは今年末までに12万5000ドル、2025年末までに20万ドルに達するだろう。規制面では、トランプ大統領がバイデン氏のSAB第121条の拒否権を無効にすることが予想されている。

Coinbase CEO: 政策の観点から見ると、仮想通貨は米国で業界が確立されるまで存在し続けるでしょう。

ビットワイズの最高投資責任者：私たちは仮想通貨の黄金時代を迎えており、今後数年間は強い強気相場が訪れるだろう。

銅調査ディレクター：トランプ氏が2025年1月20日に就任するまでに、ビットコインの価格は10万ドルに達する可能性が高い。ビットコインに関しては、トランプ大統領は2016年から2020年の大統領任期中に2度の史上最高値サイクルを目撃した。これらの利益は米ドル安を背景に生まれましたが、今日の米ドル高と同じ環境ではありません。しかし、ビットコインスポットETFが現在約110万ビットコインを保有していることを考えると、今後数か月間は勢いが続く可能性が高い。 」

CNBC: ビットコイン価格は大統領就任式までに10万ドルに達する可能性があります。

バーンスタイン・アナリスト：トランプ氏が選挙に勝利した後、暗号化規制の逆風は追い風に変わった。新しい「仮想通貨に優しい」SEC委員長と上院銀行委員会は、業界における規制の透明性を加速すると期待されている。仮想通貨業界は、デジタル資産を有価証券以外の資産として定義し、仮想通貨取引所やDeFiへの仲介法の適用を定め、ETFなどの投資商品の承認を迅速化し、銀行が仮想通貨を所有・保管できるようにする新たなルールを模索している。

MakerDAO創設者：トランプの勝利はDeFiの真の持続的なルネッサンスを促進し、DeFiは仮想通貨空間の他の側面と比較して米国における規制の不確実性の減少から最も恩恵を受けるため、ユーザー数が10倍に増加する可能性が大幅に高まるだろう。

弱気：

オリオン・ポートフォリオ・ソリューションズのアナリスト：将来の金利引き下げへの道筋はさらに複雑になる可能性がある。 FOMCは11月に予定通り25ベーシスポイントの利下げを発表し、9月の利下げほど積極的ではなかったことが示された。注目に値するのは、長期金利は最初の利下げ以来急激な上昇軌道を描いており、本日の発表後に低下し始めたことである。好調な米国経済を背景に、FRBにとって今後の道は着実な利下げよりも複雑になる可能性がある。

スコシアバンク：企業と市場にはトランプ2.0について慎重になる理由がある。保護主義は米国と世界の経済成長にとって逆風となる可能性がある。超過需要を伴う米国経済に財政刺激策を実施すると、インフレリスクと利回りが再び上昇し、米国の財政赤字がさらに拡大することになる。

まとめ

主要機関の現在の主流の見解から判断すると、大多数は暗号化市場の将来について楽観的であり、新たな強気市場が到来する可能性があると信じています。一方で、ネガティブな出来事や弱気な発言は「少数派」となっている。弱気の論理は主に、連邦準備理事会による利下げの減速とインフレによって引き起こされる可能性のある経済危機から生じており、それが経済に影響を与える可能性がある。暗号通貨市場。しかし、現段階の市場全体の状況から判断すると、このタイミングで売りや空売りを選択したトレーダーはトレンドに逆行している疑いがあることは明らかです。