홍콩 Web3 선언 발표 2주년을 맞아 연례 홍콩 핀테크 위크(Hong Kong FinTech Week)가 예정대로 개최됩니다. 홍콩의 Web3 발전은 여전히 기대할만한 가치가 있습니까?
홍콩 Web3 산업의 명함으로서 HashKey는 의심할 여지 없이 가장 많은 발언권을 가진 조직 중 하나입니다. PANews는 홍콩 최대 규모의 가상 자산 거래소인 HashKey Exchange의 CEO인 Livio Weng을 인터뷰했습니다.
암호화 분야의 베테랑이자 홍콩 Web3의 선구자인 Livio Weng은 지난 2년간 홍콩의 Web3 개발 상황, 규제 정책의 영향, HashKey의 사업에 대해 PANews와 심도 있는 논의를 진행했습니다. 전략. 그는 홍콩의 정책 환경에 대한 남다른 통찰력을 공유하고, 전통적인 금융 기관과 Web3 기업의 통합 동향을 분석하며, 암호화폐 시장의 향후 방향을 전망했습니다.
홍콩의 Web3 개발 상황에 대해 Livio Weng은 "홍콩은 정규군이 시장에 진입하고 Web3 회사와 통합할 수 있도록 하는 차별화된 경로를 택했으며 전통적인 기관이 더 중요한 역할을 합니다. 이런 식으로 , Web3는 더 이상 독립적인 산업이 아니지만 전통적인 금융과 깊이 통합되어 있습니다.”
HashKey의 독특한 개발 경로에 대해 Livio Weng은 “우리는 사용자가 HashKey Exchange에서 홍콩 주식이나 기타 자산을 구매할 수 있도록 향후 협력을 배제하지 않습니다. 우리는 전통적인 자산을 실제 자산(RWA)으로 패키징하는 것을 고려했습니다. 고객에게 선택권을 제공하여 자금이 암호화폐 공간을 떠날 필요가 없도록 합니다.”
"시장은 '킬러 애플리케이션'이 부족한 진공 상태에 있습니다. MEME 통화의 인기는 이러한 격차를 메워주는 단기 효과에 가깝습니다. 진정으로 큰 애플리케이션이 출시되면 장기 자본이 주류로 돌아올 것입니다. MEME 통화는 영원한 주제가 아닐 것입니다.” 현재 시장 분할에 대해 이야기하면서 Livio Weng은 주류 프로젝트에 대한 장기적인 낙관론을 표현했습니다.
다음은 이번 인터뷰의 세부 내용이다.
돌을 느끼며 강을 건너는 홍콩 Web3는 이제 막 공식 개발 상태에 들어갔습니다.
PANews: 먼저 홍콩의 Web3 개발 현황에 대해 이야기해 보겠습니다. 올해 정책 출범, 선언, 시행, 정식 허가증 발급 이후 홍콩에 대한 모든 사람의 기대는 매우 높았습니다. 그러나 홍콩의 Web3 개발 상황에 대해서는 업계 내에서 여전히 약간의 이견이 존재합니다. 홍콩 정부의 정책이 매우 훌륭하고 기대에 부풀었다고 생각하는 사람도 있고, 속도가 너무 느리고 차이가 크다고 생각하는 사람도 있습니다. 지난 2년 동안 홍콩에 깊이 관여한 실무자로서 홍콩의 Web3 발전에 대해 어떻게 생각하시나요?
Livio Weng: 홍콩의 발전 단계는 2년 주기로 진행되며 현재 중요한 전환점에 있다고 생각합니다. 처음 2년은 정책 수립 단계에 머물렀다. 정부는 업계를 지원하겠다는 의지를 갖고 정책 선언문을 발표했지만, 당시로서는 아직 어떤 강도로, 어떤 대상을 대상으로 추진해야 할지 고민 중이었다. 따라서 산업 발전은 실제로 처음부터 시작된 것이 아닙니다.
홍콩의 실제 시작은 작년 11월 1일이어야 합니다. HashKey Exchange는 홍콩 역사상 최초로 라이센스 거래 애플리케이션을 출시했습니다. 이것이 공식적인 시작입니다. 이제 정확히 1년이 지났습니다. 올해 정부, 특히 홍콩증권선물위원회(SFC)는 이 산업을 규제하는 방법을 연구하고 있었고 실제로 우리와 함께 강을 건너려고 했습니다. 따라서 홍콩은 꾸준한 발전을 강조하고 초기 단계에서는 신중함에 중점을 둘 것입니다. 이제는 이제 막 정식 개발 단계에 들어섰다고 생각합니다.
어떤 사람들은 개발 속도가 충분히 빠르지 않고 선택이 보수적이라고 의문을 제기할 수도 있습니다. Web3 분야는 변화가 많고 빠르게 발전하며, 알려지지 않은 요소와 위험도 많기 때문에 이것도 불가피하다고 생각합니다. 정책 선언 이후 레이어 2, NFT 등 한때 인기가 많았던 프로젝트는 인기가 바닥을 쳤습니다. 작년에 인기를 끌었던 비트코인 생태계 서수(Ordinals)를 포함합니다. 이런 종류의 관망 태도는 실제로 유리합니다. 일부 거품이 먼저 지나갈 수 있기 때문입니다.
0에서 1까지, 홍콩이 채택한 전략은 신중합니다. 규제 당국은 소매 투자자가 영향을 받지 않도록 효과적으로 보호하는 방법을 고려해야 합니다. 보수적인 태도는 일부 기회를 잃을 수도 있지만 많은 위험을 피할 수도 있습니다. 장기적으로 초기 조치는 괜찮을 것입니다.
이제 홍콩은 규제를 받고 장기적인 규제 경험을 가진 전통적인 금융 기관이 시장에 진입하고 우리와 같은 Web3 회사와 충돌 및 통합하여 보다 안정적인 장기 개발 경로를 형성할 수 있는 경로를 탐색했습니다.
PANews: 구체적인 변경 사항에 대해 자세히 설명해주실 수 있나요?
Livio Weng: 예를 들어 홍콩의 은행 업계는 항상 암호화폐 회사에 대해 보수적이어서 계좌 개설에 어려움을 겪었습니다. 그러나 홍콩에서 가장 큰 허가를 받은 거래소로서 우리는 은행 업계와 더 많은 상호 작용을 하고 있습니다. 시험 과정에서 그들은 우리가 사용자 KYC, KYT, 자금세탁 방지 및 기타 조치에서 열등하지 않다는 초기 의심으로부터 점차적으로 발견했습니다. 따라서 우리는 홍콩에서 입출금을 위한 최고의 채널이 되었습니다. 제로콜드 카드 출시는 홍콩 은행업계와 오랜 기간 상호 신뢰를 쌓아온 결과이기도 하다.
증권업계도 마찬가지다. 현재 증권사는 비트코인, 이더리움 등 개인 투자자가 거래할 수 있는 4가지 화폐를 고객에게 제공하고 있다. 이전에는 상대적으로 보수적이었지만 시장 변화를 예리하게 인식하고 있었습니다. 그들은 고객에게 거래 서비스를 제공하고 싶지만 잠재적인 문제에 대해 우려하고 있습니다. 결국 그들은 고객에게 관련 서비스를 제공할 수 있도록 사용자의 자산은 우리가 관리하고 거래 서비스는 우리가 제공하는 것과 협력하기로 결정했습니다. 이 협력 모델은 전 세계적으로 독특하며 홍콩 중개업체는 자체 애플리케이션에서 직접 가상 화폐 거래를 제공할 수 있습니다. 일부 은행도 유사한 서비스를 출시할 계획이며, 더 많은 은행이 참여할 예정이다. 또한, 기존 펀드사와 협력하여 가상화폐 ETF를 발행하기도 합니다. 이는 모두 홍콩이 점진적으로 개방되고 있으며 허가를 받을 많은 기관이 전통적인 규제 경험을 가지고 있음을 보여줍니다.
홍콩은 정규군이 시장에 진입하고 전통적인 기관이 더 중요한 역할을 하는 Web3 기업과 통합할 수 있도록 차별화된 경로를 시작했습니다. 이런 방식으로 Web3는 더 이상 독립적인 산업이 아니라 전통적인 금융과 깊이 통합되어 있습니다.
홍콩의 전통적인 증권, 금융, 은행 산업은 모두 Web3를 완전히 수용하고 있습니다. Web3 회사는 이들과 유기적으로 통합되어 새로운 비즈니스 형식을 형성하게 됩니다. 장기적으로는 모두가 통합될 것입니다.
일반적으로 홍콩은 양조 1년차, 테스트 2년차, 개발 시작 3년차를 거치게 됩니다. 홍콩은 과거 거래소 감독부터 전체 생태계 감독, 우선 전통 산업과의 통합, 그리고 최근 최고 경영자의 정책 연설에 이르기까지 발전의 두 번째 단계에 진입한 것으로 예상됩니다. 단일 거래에서 가상뱅킹, 가상보험, 모바일결제, 스테이블코인 등 생태계 전체로 링크가 확장되는 것을 보았습니다. 다음 단계는 더 많은 분야로 확장하는 것입니다.
전통적인 기관은 좋은 이력서와 역사를 갖고 있기 때문에 정부는 다양한 측면에서 다양한 트랙의 개발을 지원할 수 있다는 자신감을 갖게 됩니다. 물론, 거래소에서 주로 이뤄지는 스테이블코인의 발행과 유통을 포함해 여전히 거래소는 핵심 연결고리이다. 따라서 실물자산(RWA), 결제 지원 등을 포함한 우리 거래소가 핵심적인 역할을 하게 될 것입니다.
거래소가 주도하여 전체 생태계로 확장하는 것도 향후 홍콩에서 기대할 만한 일입니다.
홍콩의 진정한 경쟁은 아직 오지 않았다
PANews: 현재 홍콩에는 3개의 라이센스 거래소가 있으며, 더 많은 라이센스가 차례로 발급될 수 있습니다. HashKey의 경우 점점 더 많은 새로운 경쟁자가 생길 것입니다. 이 도전이 너무 커질까요?
Livio Weng: 단기적으로는, 특히 이번 강세장을 볼 때, 나중에 허가를 받은 거래소가 따라잡지 못할 수도 있다고 생각합니다. 라이센스를 취득한 후에도 다양한 기술 시스템을 감사하고 제출해야 하며, 많은 인재를 보충하고 운영 및 위험 제어 모델을 개선해야 하기 때문입니다. 이 모든 것에는 시간이 걸립니다. 또한 라이센스 취득부터 정식 운영까지 1년 정도 소요되었는데, 이보다 더 빠르지는 않을 수도 있습니다. 그러므로 그들은 이 강세장을 따라잡지 못할 수도 있습니다.
둘째, 현재 홍콩에서는 아직 경쟁이 실제로 도래하지 않았다고 생각합니다. 우리는 규제 기관이 다양한 제한을 완화하고 시장 공간을 확대하도록 더 많이 협력하고 있습니다. 해시키는 오랫동안 규제를 추진해 왔지만, 여러 기관의 목소리만으로는 설득력이 떨어지는 경우가 많습니다. 이를 통해 업계 공통점을 더 쉽게 추출할 수 있어 홍콩 증권선물위원회(SFC)가 의사결정을 내릴 때 더욱 신뢰성 있고 공정하다고 느낄 수 있습니다.
따라서 단기에서 중기적으로 더 많은 기관이 우리와 협력하여 정책 개방을 촉진하고 홍콩 시장을 더욱 번영하고 다양화할 수 있기를 바랍니다. 그러나 중장기적으로는 경쟁이 나타날 수 있습니다. 정책이 더 이상 자유화되지 않고 이익을 얻을 여지가 충분하지 않으면 우리는 금리 경쟁을 시작하고 가격 전쟁에 돌입할 수 있습니다. 홍콩증권거래소의 전신처럼 7개의 거래소가 있었는데, 그 차이가 매우 작았고, 시장 경쟁이 치열하여 아무도 수익을 내지 못하여 결국 일부는 파산했고, 나머지는 합병되었습니다. 오늘 정부의 조정에 따라.
홍콩은 증권산업 발전의 역사에서 큰 손실을 입었고, 다시는 같은 실수를 저지르지 않을 것이라고 믿습니다. 그러나 연말 이전에 몇 가지 라이센스가 더 발급될 수 있지만 이러한 기관은 이 강세장을 놓칠 수 있으며 개발 기회가 있는지 확인하기 위해 다음 강세장이 나올 때까지 4년을 더 기다려야 할 수도 있습니다. 그러므로 우리가 지금 직면하고 있는 상황은 상대적으로 좋고 상대적으로 유리합니다. 이는 우리가 일찍부터 행동하고 규정을 준수하며 꾸준히 발전했기 때문입니다.
PANews: 유럽과 미국의 전체 암호화 시장은 여전히 네이티브 프로젝트가 지배하고 있습니다. 과거에는 이러한 네이티브 프로젝트도 암호화 세계의 주요 세력이었습니다. 작년 또는 이전 단계에서는 일부 규정 준수 이유로 일부 기본 Web3 프로젝트가 홍콩을 떠났고 일부 전통 자본과 정규 세력이 시장에 진입하기 시작했습니다. 이 변화에 대해 어떻게 생각하시나요? 홍콩은 미래에 전통자본의 지배를 받게 될까요? 아니면 네이티브 프로젝트가 규정 준수 물결을 통과한 후 다른 정체성으로 천천히 홍콩으로 돌아올까요?
Livio Weng: 저는 이것이 양방향 선택이라고 생각합니다. 한편으로, 전통적인 금융 산업은 실제로 이러한 큰 추세 변화를 수용해야 합니다. 그들은 Web3와의 통합을 선택해야 합니다. 그렇지 않으면 그 중 일부가 Web3으로 전환될 것입니다. 반면, Web3 기업 역시 홍콩의 변화와 부상을 관찰할 것이며, 그들은 서로 다른 정체성이나 형태를 가지고 이 시장에 진출할 것입니다.
전통적인 금융과 Web3 사이에는 여전히 분명한 차이가 있는 것 같습니다. 그러나 향후 3~5년 간의 통합으로 인해 이러한 경계는 점점 더 흐려질 것입니다. 당신 안에 내가 있고, 당신은 내 안에 있습니다. 당신은 회사가 전통적인 것인지 새로운 것인지 구분하지 못할 수도 있습니다. 기업에는 전통적인 부분과 새로운 부분이 모두 있습니다. 예를 들어, 저희 회사는 AMLO 라이센스는 물론, 전통적인 라이센스인 중국증권감독관리위원회 라이센스 1호와 7호도 보유하고 있습니다. 그러므로 점차적으로 그것이 전통적인 것인지 아닌지에 대한 정의감이 강하지 않게 될 것이다.
PANews: 현재 개발 상황으로 볼 때 홍콩이 지난 2년 동안 기대치를 충족했다고 생각하시나요?
Livio Weng: 업계에서는 다양한 관점과 다양한 기대를 가지고 있다고 생각합니다. 홍콩이 완전히 통합되기 전에는 이러한 다양한 기대가 정상이었습니다. 전통적인 금융산업은 1년에 너무 많은 라이선스가 발급되면서 너무 빨리 발전하고 있다고 느낄 수도 있습니다. Web3에 대한 큰 격려와 지원이 있습니다. 하지만 끊임없이 변화하는 Web3 사람들의 눈에는 속도가 충분히 빠르지 않다고 느낄 수도 있습니다. 따라서 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 서로 다른 두 가지 관점의 요구를 더 잘 충족할 수 있는 균형점을 끊임없이 찾고 있습니다.
우리 자신의 기대에 비추어 보면 우리는 확실히 더 빨리 발전할 수 있기를 바랍니다. 우리는 실제로 지난 몇 달 동안 상당한 가속화를 목격했습니다. 그 이유는 과거에는 0부터 1까지 모두가 보수적이었기 때문이다. 1~2년 정도 초기 경험을 하고 나면 누구나 할 수 있는 방법을 알게 되며, 특히 업계 허가를 받고 오랫동안 문제 없이 운영된 후에는 속도가 점점 더 빨라질 것입니다. 물론 우리는 더 빠르고, 더 대담하고, 더 개방적인 정책을 갖기를 희망합니다.
PANews: 홍콩 정부도 어제 Web3 관련 여러 정책을 시작했습니다. 귀하의 관점에서 홍콩의 다음 개발 초점은 무엇입니까? 안정적인 통화인가요, 아니면 더 많은 영역으로 확장되고 있나요?
Livio Weng: 한편으로는 스테이블 코인의 유통 및 기타 방향 등 더 많은 카테고리를 확장하는 것이라고 생각합니다. 중대한 정책 리스크가 없다면 다방면의 시도와 돌파구가 장려되어야 합니다.
둘째, 실무자 입장에서는 정규군과 전통 금융기관의 시장 진입을 허용하고 업계와의 융합을 유도하는 것이 필요하다. 이제 기관이 동원됐다. 먼저 브로커, 은행, 결제 회사가 글로벌 국경 간 결제 및 결제를 위해 스테이블 코인을 사용합니다. 이후 펀드회사들이 시장에 진출해 실물자산(RWA)과 증권형토큰공개(STO)를 발행했다. 제품 카테고리와 실무자라는 두 가지 방향에서 확장해 나가는 것은 꽤 상상력이 풍부한 일이라고 생각합니다.
아시아 자본은 미국 시장보다 절반 뒤쳐져 있습니다.
PANews: 다음으로 홍콩 ETF 주제에 대해 논의하겠습니다. 홍콩도 비트코인과 이더리움을 위한 ETF 상품을 출시했지만 여전히 거래량과 미국 사이에 큰 격차가 있는 것은 분명하다. 홍콩 ETF 출시 이후 미국에서 예상만큼 거래량이 많지 않았다는 것은 어떻게 생각하시나요?
Livio Weng: 여러 가지 이유가 있다고 생각합니다.
첫째, 지난 2년간 글로벌 거시경제 환경은 미국 달러 금리 인상으로 인해 많은 양의 자본이 미국으로 돌아오면서 미국 주식 및 통화 시장이 상대적으로 번영한 반면, 홍콩을 포함한 다른 글로벌 시장은 영향을 받았습니다. 콩이는 성적이 좋지 않았다. 이것이 주된 이유입니다. 그러나 향후 금리 인하가 있을 경우 상황은 달라질 수 있습니다. 홍콩 주식 등 신흥시장에는 저평가된 자산이 많기 때문에 글로벌 자금이 미국에서 다른 신흥시장으로 역류할 수 있다. 시장이 일정 기간 움직이면 다른 시장을 고려할 수도 있습니다. 통화 시장이 잘 작동하면 자금이 홍콩 통화 시장으로 돌아올 수 있습니다.
둘째, 미국 ETF는 선점자 이점이 있고, 시장이 더 성숙하고, 유동성이 더 좋습니다. 금융시장에서는 유동성이 가장 중요합니다. 미국 ETF는 유동성이 더 좋기 때문에 많은 홍콩 기관이 ET를 구매하려고 할 때 대신 미국 시장으로 이동합니다. 이는 스테이블코인 시장의 USDT와 마찬가지로 선점자 이점으로 인해 후발자가 이를 능가하기 어렵습니다. 따라서 홍콩은 이제 이더리움 스테이킹 ETF나 솔라나 ETF 등 미국에서 아직 이용할 수 없는 차별화된 ETF 출시를 고려해야 한다. 우리가 이러한 제품을 가장 먼저 출시할 수 있다면 선점자 이점을 갖게 될 것이며 글로벌 자본이 홍콩으로 와서 구매하도록 유치할 것입니다.
셋째, 홍콩의 현지 자본이나 중국 자본, 심지어 아시아 자본 전체가 여전히 미국 시장에 반 뒤쳐져 있다. 현재 모든 사람은 여전히 학습하고 교육을 받는 단계에 있습니다. 현재 홍콩에서는 최소한 절반의 조직이 Web3를 완전히 이해하지 못하고 있으며, 이는 더 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 대형 금융기관의 의사결정자는 대부분 나이가 많기 때문에 의사결정 주기가 더 길다. 그들이 배우고 과감하게 결정을 내리는 데는 시간이 걸립니다.
HashKey의 성장 비결: 열심히 일하기
PANews: HashKey는 현재 홍콩 최대 규모의 규정 준수 거래소입니다. 성장 과정에 대한 비결이 있나요?
Livio Weng: 사실 성장의 비결은 많지 않습니다. 가장 큰 이유는 우리가 아주 초기 단계에서 교류가 좋은 비즈니스 모델이라고 믿었기 때문입니다. 전제하에 준수하십시오. 면허를 보유하고 있지 않다면 미래의 어떤 역사적 시기에 분명 도전을 받게 될 것입니다. 올해 우리는 다양한 무면허 거래소가 적발되어 형사재판을 받고 곳곳에서 벌금이 부과되는 모습을 목격했습니다. 선두 거래소들은 수십 개의 시장에서 잇따라 철수했고, 미래를 위한 공간은 점점 작아지고 있다.
따라서 2018년 홍콩에 라이선스 정책이 있다는 것을 확인하고 신속하게 조치를 취했습니다. 그 당시 가장 간단한 아이디어는 옳은 일을 먼저 하는 것이었습니다. HashKey는 가상 자산에 중점을 두고 있는 전 세계에서 몇 안 되는 100% 라이선스 회사 중 하나입니다. 우리는 정직과 장기주의 원칙을 고수합니다. 이것이 바로 거시적 관점에서 볼 때 우리의 핵심 성장 비결입니다.
미시적인 관점에서 볼 때, 산업 전체의 인재는 가장 중요한 전략적 자원입니다. 우리는 홍콩의 금융, 법률 및 위험 통제 인재를 중국 본토의 인터넷 및 기술 인재와 Web3 업계의 인재와 유기적으로 통합하는 데 앞장섰습니다. 따라서 우리가 발휘하는 전투 효율성은 상대적으로 강력합니다. 이것이 우리 성장의 가장 중요한 두 가지 비결입니다. 사실, 열심히 일하는 것은 큰 도움이 될 수 있습니다.
PANews: 사용자 프로파일링의 관점에서 볼 때 사용자가 기관 투자자일 가능성이 더 높습니까, 아니면 개인 투자자일 가능성이 더 높습니까?
Livio Weng: 우리의 사용자 구조는 홍콩 시장의 특성과 관련이 있습니다. 홍콩은 전통적인 주식시장을 포함해 개인 투자자들이 지배하는 시장이 된 적이 없습니다. 홍콩의 주요 참여자는 고액 자산가와 기관, 일부 소매 투자자입니다. 따라서 HashKey Exchange의 사용자 구조는 거의 동일합니다.
우리의 핵심 고객은 주로 전문 투자자(PI)와 일부 금융 기관 등 홍콩의 고액 자산가입니다. 앞서 다양한 산업 분야의 다양한 금융기관도 우리의 고객이라고 말씀드렸습니다. 그들은 스스로 대규모 그룹의 집합자가 되어 거래량과 자산을 우리와 함께 호스팅할 수 있습니다. 물론 우리의 핵심 사용자 프로필을 구성하는 일부 소매 사용자와 전 세계 중국인도 있습니다.
PANews: 규정 준수는 확실히 기관에 있어서 매우 중요한 전제 조건입니다. 하지만 일반 사용자나 개인 투자자에게 규정 준수도 똑같이 중요할까요?
Livio Weng: 규정 준수는 특히 두 가지 측면에서 소매 투자자에게 매우 중요합니다.
첫 번째는 자산 보안입니다. 홍콩의 JPEX 사건과 전 세계의 FTX 사건은 우리 주변의 친구들을 포함해 많은 고객에게 영향을 미쳤습니다. 이러한 사건을 통해 모든 사람들은 규정을 준수하지 않고 규제되지 않은 거래소에서 많은 돈을 벌 수 있지만 하룻밤 사이에 돈이 0으로 줄어들 수 있으며 이전 수익이 모두 사라질 수 있다는 것을 깨닫게 되었습니다. 누구도 그런 위험을 감수하려고 하지 않기 때문에 안전성, 안정성, 신뢰성이 최우선입니다.
둘째, 우리는 금융 기관이기 때문에 은행과의 통합을 통해 홍콩에서 최고의 법정 통화 입출금 채널을 가질 수 있습니다. 현재 당사 플랫폼을 통한 법정 화폐 입출금은 카드 동결 제로를 달성했습니다. 이는 과거에도 업계의 골칫거리였습니다. 많은 사람들이 거래소에서 돈을 벌었지만 돈을 인출하면 계좌가 동결될 수 있습니다. 이제 HashKey를 통해 카드 동결 제로를 달성할 수 있으며 전통적인 은행 업계에서 존경과 신뢰를 받아왔습니다. 우리는 KYC, 자금세탁방지 등 많은 업무를 수행해왔기 때문에 전통 금융업계의 신뢰를 얻었습니다. 이 두 가지 기능은 앞으로도 매우 중요한 기능이자 이점으로 남아 있습니다.
PANews: Hashkey는 또한 1위와 7위 라이선스를 보유하고 있습니다. 앞으로 소매 투자자가 HashKey 거래소에서 홍콩 주식이나 기타 자산을 구매할 수도 있나요?
Livio Weng: 가능성을 배제하지 않고 협력을 통해 이를 달성할 수 있습니다. 실제로 우리는 고객에게 선택권을 제공하기 위해 주식 및 머니 마켓 펀드와 같은 전통적인 자산을 RWA(실제 자산)로 패키징하는 방법도 고려했습니다. 이러한 방식으로 고객 자금은 암호화폐 공간을 떠나지 않고도 플랫폼 내에서 완료될 수 있습니다. 또한 은행과의 통합에는 또 다른 방향이 있습니다. 즉, 차후 단계에서 직불카드를 발행할 예정입니다. 비트코인, USDT 등 암호화폐를 보유하고 있는 경우 이 카드를 사용하여 온라인 구매 및 직접 결제가 가능합니다. 이는 통합 경로를 통해 수행하는 작업이며 규정 준수의 이점이기도 합니다.
아직 초기 단계이고 MEME는 단기적인 효과일 뿐입니다.
PANews: 올해 시장 상황에는 심각한 차이가 있습니다. ETF와 같은 기관의 진입이 비트코인의 상승을 주도했을 수도 있지만 이더리움조차도 큰 이익을 얻지 못했습니다. 또한 MEME 코인을 포함하여 일부 주류 공공 체인은 올해 더 좋은 성과를 거두었습니다. 그러나 이전 VC 코인과 일부 주류 스타 프로젝트의 전체 시장 가격은 개선되지 않았습니다. 이러한 불일치 현상에 대해 어떻게 생각하시나요?
Livio Weng: 현재 시장은 근본적인 관점에서 볼 때 '킬러 앱'이 부족한 진공 상태에 있다고 생각합니다. 과거에는 비트코인 생태계의 비문이나 룬, NFT, GameFi, Layer2 등 모두가 기대했던 것이 현 단계에서는 주류가 되지 못했습니다. RWA(Real World Assets), DePIN(Decentralized Internet of Things) 등과 같은 추가 프로젝트를 포함하면 아직 이 단계에서 환경이 형성되지 않았습니다.
현재 비트코인의 발전과 미국 달러 금리 인하에 대한 사람들의 기대로 인해 비트코인에 많은 자금이 유입되면서 가격이 상승하며 경이적인 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 더 많은 기본 사항은 아직 구현되지 않았습니다. 예를 들어 이더리움의 TPS는 향상됐지만 DeFi의 대규모 유입이 없다면 TPS는 숫자에 불과합니다.
PANews: MEME 코인의 인기가 시장에 더 많은 이점을 가져오나요, 아니면 단점을 가져오나요?
Livio Weng: 현 단계에서 저는 개인적으로 MEME 통화를 “블록체인 복권”으로 더 잘 이해합니다. 로또를 긁듯이 돈을 넣으면 100배의 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 더 나은 투자 기회가 없을 때 발생하는 투기의 한 형태입니다. 따라서 MEME 통화는 복권형 투기이며 단계적인 현상입니다.
MEME 코인의 인기는 시장에 단기적인 영향을 더 많이 미치며 "킬러 애플리케이션"이 부족한 격차를 메워줍니다. 예를 들어, 지난 강세장에는 "킬러 애플리케이션" 모음인 DeFi가 포함되어 있었지만 이번 라운드는 아직 등장하지 않았지만 올 가능성이 매우 높습니다. 정말 큰 규모의 애플리케이션이 구현되면 장기 자본이나 대규모 자본이 다시 궤도에 오를 것입니다. MEME 코인은 영원히 메인 테마가 아닐 것입니다.
PANews: 전체 시장을 기준으로 현재 어떤 사이클 단계에 있다고 생각하시나요?
Livio Weng: 우리는 강세장의 초기 단계에 있다고 생각합니다. 미국 달러 금리 인하가 시작되면서 이번 강세장은 다소 구조적이며 이전 사이클과는 다르다. 연초인 2월부터 4월까지는 예상치 못한 비트코인과 이더리움 ETF 승인으로 인해 대규모 자금이 유입되면서 주기적인 강세장이 이렇게 쉽게 돌파될 것이라고는 누구도 예상하지 못했습니다. 그러나 너무 빨리 상승했기 때문에 필연적으로 조정이 일어나고 이익이 회수되며 시장은 세척되어야 합니다. 그래서 4월부터 지금까지 세탁을 하고 있다가 다시 세탁을 시작했어요.
미국 달러 금리 인하가 공식적으로 시작된 이후 실질적인 혜택이 아직 충분히 실현되지 않은 것 같습니다. 많은 양의 돈이 시장에 진입하여 이전 최고치를 돌파하거나 그보다 더 높은 수준으로 밀어붙여야 진정한 강세장이 도래할 것입니다. 따라서 우리는 현재 강세장의 초기 단계에 있습니다. 내년에 우리는 전체 시장에 대해 매우 낙관적입니다.
PANews: 앞으로 비트코인 가격이 어떻게 될 것이라고 생각하시나요?
Livio Weng: 저는 홍콩의 허가된 거래소 책임자로서 비트코인 가격을 직접 예측할 수는 없지만 시장의 보다 주류적인 견해를 요약할 수 있습니다. 2022년부터 2030년, 심지어 2032년까지 많은 유명 인사들은 비트코인 가격이 100만 달러를 넘어설 것이라고 예측하고 있습니다. 어떤 사람들은 심지어 2050년까지 1,000만 달러를 넘을 것이라고 믿습니다. 온갖 대담한 아이디어가 있습니다. .
단기적으로는 다양한 관점을 요약합니다. 좀 더 중립적인 업계 분석가들은 비트코인 가격이 약 150,000달러에 집중될 수 있다고 믿습니다. 낙관적인 예측 범위는 US$180,000에서 US$200,000이고, 보다 비관적인 예측 범위는 US$100,000에서 US$120,000입니다. 전반적으로, 비트코인이 10만 달러를 돌파할 기회가 있다는 것이 합의입니다. 우리도 이날을 기대하고 있습니다.
PANews: 당신은 수년간 업계에 종사해 왔으며 수년 동안 암호화 시장의 변화에 대해 통찰력을 갖고 있습니까?
Livio Weng: 저는 이것이 젊은이들이 취할 수 있는 최고의 기회 중 하나라고 생각합니다. AI 외에 현재 시장 기회는 Web3입니다. 하지만 AI는 누구나 접근할 수 있는 것은 아니다. Web3의 최소 3분의 1의 사람들이 참여하고 적어도 비트코인과 이더리움을 건전한 장기 투자로 구매하여 부의 기회를 가져올 수 있습니다.
특히 명목화폐의 평가절하로 인해 향후 명목화폐의 붕괴는 불가피하다고 생각합니다. 미국 국가부채가 35조 달러에 이르렀기 때문에 미국 산업계의 입장에서 보면 자본유출을 막기 위해 높은 금리를 유지해야 하는데 이미 유지하기 어렵다. 35조 빚으로 인한 연간 이자액이 군비 지출을 초과했기 때문에 금리를 인하해야 한다.
금리를 인하한 후 다음 단계의 양적완화에 돌입할 수 있으며, 대량의 돈이 인쇄되어 달러의 가치가 더욱 하락하고 전 세계 다른 통화의 가치도 하락하게 될 것입니다. 이것은 인류의 장기적인 추세이며, 이 순환은 이미 시작되었습니다.
20~30년 전을 돌이켜보면 우리 부모님의 월급은 한 달에 몇 위안에 불과했고, 100위안은 큰 돈이었습니다. 당시 1만 위안의 가구는 오늘날 거의 100만 위안에 해당했습니다. 즉, 통화가 수십 배, 심지어 수백 배 희석된 것입니다. 이러한 추세는 앞으로도 계속될 것이며 돈의 가치는 점점 더 떨어질 것입니다.
일반 사람들은 인플레이션으로부터 보호하기 위해 금을 구입할 수 있고, 신세대 사람들은 비트코인을 구입할 수 있습니다. 따라서 암호화폐는 향후 점차 금과 일부 법정 통화를 대체하여 더욱 공정한 글로벌 통화가 될 것입니다. 이는 장기적으로 피할 수 없는 추세입니다. 젊은이들은 이 시대의 물결을 탈 수 있고, 그것을 믿는 사람들은 이전에 금을 샀던 것처럼 비트코인을 살 것이라고 생각합니다.
PANews: 제 생각에는 지난 몇 주기 동안 통화 투기를 통해 돈을 버는 것이 비교적 쉬웠던 것 같습니다. 그러나 이제는 이를 복제할 기회가 줄어들고 새로운 프로젝트를 이해하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 신규 사용자의 경우 임계값이 더 높을 수 있습니다. 지금 이 업계의 상황과 비교했을 때, 과거와 마찬가지로 여전히 부를 창출하는 효과나 기회가 있다고 생각하시나요?
Livio Weng: 어느 정도 업계의 변동성은 실제로 감소하고 있습니다. 이더리움에 최대한 빨리 투자하면 10,000배의 수익을 얻을 수 있습니다. 왜냐하면 1달러에 1달러만 일찍 투자하면 되기 때문입니다. 비트코인의 초기 투자자들은 심지어 수십만 번의 수익을 얻었습니다. 나중에는 천 배, 백 배 더 얻기 어려운 기회가 드물어질 것입니다. 이제 그 혜택은 수십배, 혹은 여러배가 될 수 있습니다.
업계 전반에 걸쳐 확실성이 높아지고 변동성은 줄어들고 있습니다. 이러한 현상은 대부분의 금융산업에서 발생하고 있으며, 뒤로 갈수록 변동성이 낮아지고 성숙해집니다. 따라서 이 업계에 일찍 합류할수록 시장 기회를 얻을 가능성이 커집니다.
하지만 아직 기회는 있습니다. 아직 전반전은 끝나지 않았을 수도 있고, 후반전은 아직 시작되지 않았을 수도 있다고 생각합니다. 저는 2010년부터 채굴을 시작했습니다. 당시에는 노트북과 GPU만으로 채굴이 가능했고, 전문적인 장비도 필요하지 않았습니다. 실제로 환율투기는 2013년부터 시작됐지만 당시로서는 소규모 시도에 불과했다. 2017년과 2018년에만 대규모 투자가 이루어졌는데, 일반적으로 처음 대규모 투자를 하는 사람들은 갇히게 된다. 한두 차례 강세장을 경험한 후에 시장 기회를 포착하는 것이 더 정확할 수 있습니다. 이때 큰 이득이 있을 수 있습니다. 앞으로는 좀 더 정확하게 파악할 수 있을 것 같습니다. 대부분의 사람들은 강세장의 첫 번째 라운드에서는 무지하고, 두 번째 라운드에서는 정체될 수 있으며, 강세장의 세 번째 라운드에서는 돈을 벌기 시작할 수 있습니다.
