작성자: Ignas, DeFi Research
편집자: Glendon, Techub News
암호화폐가 암호화폐 커뮤니티 외부의 우리 삶에 얼마나 적은 영향을 미치는지 놀랍습니다.
여러분이 암호화 세계에 적극적으로 관여하지 않는 한, 여러분의 일상 생활은 암호화로부터 거의 완전히 고립되어 있을 겁니다. 여전히 평소처럼 출근하고, 쇼핑하고, TV 시리즈를 볼 수 있고, 블록체인 기술은 심해의 흐름처럼 표면 아래에 숨겨져 있을 겁니다.
그러나 문제는 "암호화폐에 대한 최소한의 노출"이 발생하면 대중은 거의 항상 부정적인 이미지를 쏟아붓게 된다는 것입니다. 다음과 같은 시나리오를 상상해 보세요.
넷플릭스의 인기 드라마 '스퀴드워드 갬블'의 두 번째 시즌에서 '암호화폐 사기 KOL'로 설정된 캐릭터를 보셨을 겁니다. 시나리오 작가는 그를 다음과 같이 묘사했습니다. 그는 화폐 가격을 확인하지 않고는 1분도 보낼 수 없고, 거의 병적인 편집증을 가지고 휴대전화를 돌려달라고 강력히 요구합니다. 하지만 저는 이러한 묘사가 제게 공감을 불러일으켰다는 것을 인정해야겠습니다.
뉴스 피드를 스크롤하면 다음과 같은 (상상할 수 없을 정도로 부정적인) 헤드라인을 보게 됩니다.
북한 해커, 15억 달러 훔쳐: 역사상 가장 큰 암호화폐 강도 사건
트럼프가 밈 코인을 발행하자 대중은 조롱했고, 암호화폐 커뮤니티는 이를 "대통령의 횡포"라며 분노하며 비난했다.
여성, 비트코인 사기로 15만4000파운드 손실
암호화폐 거래자 "미스타푸크유", 생방송 중 자살
사기, 피라미드식 판매 방식, 펌프 앤 덤프... 생각할 수 있는 모든 금융 범죄 시나리오가 이 업계에서 발견될 수 있습니다. 이는 잔인한 현실을 반영합니다. 사회가 암호화폐를 인식하는 방식은 두 가지 극단적인 주장 사이에서 갈등하고 있습니다. 암호화폐 커뮤니티 내에서는 '블록체인 혁명'과 '분권화된 금융의 패러다임 전환'에 관해 이야기하지만, 외부 세계에서는 사기와 피라미드식 판매 방식과 같은 부정적인 사건에 대한 보도가 오랫동안 주를 이루었습니다.
암호화폐는 대중적으로 매우 나쁜 이미지를 가지고 있습니다. 하지만 공평하게 말하자면, 우리 "암호화폐 원주민"조차도 이 서클이 실제로는 쓰레기로 가득 차 있다는 것을 알고 있습니다.
하지만 우리는 우리가 여기 있는 이유를 알고 있습니다. 우리는 구식의 전통적인 금융 시스템을 파괴하여 부자가 되고 싶어합니다. 네, "재빨리 부자가 되라"는 태그는 암호화폐 네이티브가 종종 인기 없는 이유 중 하나이지만, 누가 그 사실을 부인할 수 있겠습니까? 결국, 어떤 분야의 투자자든 큰 돈을 벌고 싶어합니다.
그리고 암호화폐는 일반인이 처음부터 사업을 시작할 수 있는 몇 안 되는 산업 중 하나로 남아 있습니다. 오늘날의 경제 상황에서는 월급을 받으며 천천히 부자가 되는 게 매우 어렵습니다. Z세대는 이를 깨닫고 (조용히) 직장을 그만두었고, 암호화폐가 그들의 삶에 어떤 것을 가져다줄 수 있는지 아는 사람은 그들뿐이다…
안타깝게도 우리 산업은 핵심 사명을 전달하는 데 있어, 암호화폐의 필요성을 설명하는 데 있어, "암호화폐로 돈을 버는 것은 죄가 아니다"와 같은 핵심 이야기를 표현하는 데 있어 형편이 없었습니다. 파이낸셜 타임즈의 보도에 따르면, 극찬을 받은 한 코멘트는 회의론자들의 일반적인 사고방식을 정확히 요약하고 있다. "비트코인의 내재적 가치는 0이고, 소비되는 컴퓨팅 파워는 세계 전력 생산과 탄소 배출에 부담을 증가시키고 있다."
일부 회의론자들은 "암호화폐는 21세기의 연금술이다. 전기를 투기적 거품으로 바꾸고 탐욕을 기술 혁신으로 포장한다"고 주장하기도 한다.
Reddit의 게시물을 읽어보면 일반 사람들이 암호화폐를 얼마나 싫어하는지 알 수 있겠지만, 저는 주류 미디어에서 암호화폐와 그 기술에 대한 더 건설적인 이야기를 볼 수 있기를 바랍니다.
객관적으로 말해서, 파이낸셜 타임즈는 항상 회의적인 시각으로 암호화폐 산업을 바라봐 왔지만, 블룸버그의 보도는 수년에 걸쳐 개선되었습니다. 즉, 실제 산업에 대한 통찰력을 소개하기 시작한 것입니다. 하지만 아이러니하게도 최근 블룸버그가 "미국의 7대 개인 금융 영향력자 만나기"라는 제목으로 보도한 기사에는 실제로 암호화폐 KOL이 목록에 포함되었습니다. 이 KOL은 주로 Memecoin에 초점을 맞추고 있으며, Memecoin Telegram 그룹을 홍보하는 데 전념하고 있습니다.
사람들은 암호화폐를 싫어한다
이것은 "연구" 기사이므로 몇 가지 주요 데이터 포인트를 사용하여 대중의 암호화폐에 대한 부정적인 감정을 이해해 보겠습니다. 여러 조사에 따르면, 암호화폐에 투자하지 않는 투자자들은 일반적으로 암호화폐를 합법적인 금융 자산이라기보다는 위험성이 높은 투기적 도구로 보는 것으로 나타났습니다.
보고서 "영국 금융 서비스 보상 제도(FSCS) 소비자 연구: 암호화폐 투자에 대한 태도"에 따르면, 암호화폐에 대해 잘 알고 있는 설문 조사에 참여한 소비자의 64%가 "암호화폐 자산에 투자하는 것은 본질적으로 도박"이라고 믿고 있습니다.
2024년 퓨 리서치 센터 설문 조사에 따르면 미국인의 75%가 암호화폐의 신뢰성과 보안성을 신뢰하지 않는 것으로 나타났습니다. 그 이유는 주로 잦은 사기와 불안정한 시장 상황 때문입니다.
그리고 Edelman의 2023년 글로벌 신뢰 조사에서 암호화폐는 모든 인구 통계적 차원에서 신뢰도에서 최하위를 차지했는데, 우리가 전면 개편 중이라고 주장하는 전통적인 은행 시스템보다 훨씬 낮았습니다. 이는 의심할 여지 없이 "탈중앙화된 금융 혁명"이라는 이야기에 치명타를 가하는 것입니다.
물론, FTX 폭락은 2023년 암호화폐 산업의 평판에 큰 타격을 입혔지만, 2024년 Memecoin의 과대광고는 대중의 싫어함을 부추기고 있습니다.
Consensys 2024 보고서는 암호화폐의 "미래의 돈"이라는 이야기가 사라지고 있다고 시사합니다. 투기, 사기 및 피싱, 범죄 및 자금 세탁과 같은 부정적인 라벨이 암호 화폐가 기존 금융의 대안이라는 인식과 같은 비율로 언급되었습니다.
결론은 명확합니다. 암호화폐 커뮤니티 외부에서는 디지털 자산이 안전한 금융 상품이 될 수 있는지에 대해 회의적인 시각이 널리 퍼져 있습니다.
이 기사를 쓰던 중, 저는 대중의 감정을 아주 잘 요약한 트윗을 우연히 보게 되었습니다. "저는 암호화폐의 몰락을 절대적으로 기도합니다."
왜 크립토 문화 서사가 중요한가
암호화폐에 대한 대중적 이미지가 나쁘긴 하지만, 점점 더 많은 사람들이 암호화폐를 시도하고 있습니다. 저는 암호화폐에 대한 인식이 지속적으로 개선됨에 따라 암호화폐 산업이 수백만 명의 새로운 회원을 유치할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다.
그러므로 우리는 더 잘해야 합니다. 암호화폐의 원래 의도는 분산형 금융 시스템을 구축하는 것입니다. "이 시스템에서 개인은 은행이나 정부와 같은 중개자의 간섭 없이 자산을 완전히 통제할 수 있습니다. 중앙 집중형 기관에 의존하지 않고 누구나 거래하고, 가치를 저장하고, 경제 시스템을 구축할 수 있는 국경 없는, 검열 없는, 신뢰가 최소화된 생태계를 만드는 것을 목표로 합니다."
하지만 이러한 비전은 Memecoin을 둘러싼 소음과 투기 열풍으로 인해 묻혀버리고 있습니다.
더 나쁜 점은 대중이 더 이상 암호화폐를 금융 시스템을 혁신하는 도구로 보지 않는다는 것입니다. 격렬하게 논쟁이 된 게시물 중 하나가 말했듯이 "비트코인 생태계는 당신이 한때 싫어했던 전통적인 금융과 구별할 수 없게 되었습니다. 돈과 권력은 소수의 고래의 손에 집중되어 있으며, 이들은 계약 레버리지와 프로젝트 사전 판매를 통해 재정적으로 절박한 사람들로부터 부를 뽑아냅니다."
또한 암호화폐는 정치화의 위기에 직면해 있으며, 트럼프의 암호화폐에 대한 극성스러운 수용은 새로운 위험도 가져왔습니다. 암호화폐를 지지하지 않는 사람들 사이에서 암호화폐는 "MAGA 운동"(Make America Great Again)으로 불리고 있습니다. 놀랍지 않게도 이러한 정치화된 경향은 빠르게 국제적인 경계심을 불러일으켰고, 유럽 연합은 트럼프의 암호화폐 지원을 유럽의 통화 주권에 대한 위협으로 여겼습니다.
물론, 이 문제에는 좋은 측면이 있습니다. 이전 미국 정부의 암호화폐 규제 단속을 중단하는 것은 의심할 여지 없이 업계에 큰 도움이 될 것입니다. 하지만 우리는 현재 암호화폐 산업이 트럼프 행정부 정책의 영향으로 곤경에 처해 있다는 점을 인정해야 합니다.
사람들의 암호화폐에 대한 인식을 바꾸는 방법
크립토의 평판은 스스로 회복되지 않을 것이고, 주류 채택을 달성하려면 우리는 사전에 내러티브 프레임워크를 재편해야 합니다. 이는 쉬운 일이 아니며, 변화는 업계 내부에서 시작해야 합니다. 왜냐하면 크립토 네이티브조차도 업계에 대한 신뢰를 잃기 시작했기 때문입니다.
이를 위해 우리는 세 가지 핵심 영역에 집중해야 합니다.
크립토를 다시 위대하게 만들다
지난 사이클에서는 암호화폐 시장의 신규 참여자들이 프로젝트에 일찍 참여하여 수익을 낼 수 있었습니다. 하지만 Memecoin 그룹이 Meme 코인을 과도하게 발행하고, 유통량이 낮고 FDV가 높은 벤처 캐피털(VC) 지원 프로젝트로 인해 신규 진입자는 어떠한 이점도 얻지 못하게 되었습니다.
그리고 우리는 이 주기 동안 저유동성 프로젝트를 성공적으로 저항해 온 반면, Memecoin의 집단적 광기에 빠졌습니다. Legion과 Echo와 같은 프로젝트는 더 공정한 자금 조달 모델을 도입하려고 시도하지만, 진입 장벽으로 인해 일반 투자자는 여전히 배제됩니다.
따라서 업계에서는 가치를 파괴하는 것이 아니라 실질적인 가치를 창출할 수 있는 생태적 게임 규칙을 만들고 홍보해야 하며, 이를 통해 초기 참여자들이 성장 이익을 공유할 수 있어야 합니다. "첫 번째 원칙"에 기초한 카일의 시장 재건 계획은 배울 가치가 있습니다.
그러나 단기주의의 만연함, 만연한 착취 문화, 그리고 정직성의 상실은 우리를 영원한 재정적 허무주의의 자기 파괴적 순환에 가두었습니다. 모든 사람이 "사기꾼들이 도망가기 전에 빠져나올 수 있다"는 사고방식으로 사기 코인을 쫓을 때, 이러한 현상의 출현은 어느 정도 이미 불가피합니다.
이를 위해서는 나쁜 행위자들을 감시해야 합니다. 업계에서는 사기 행위를 폭로하고, 오해의 소지가 있는 캠페인에 대해 영향력 있는 사람들의 책임을 묻기 위해 더 많은 노력을 기울여야 합니다. 온체인 형사 ZachXBT는 이전에도 이런 일을 저질렀지만, 범죄의 규모는 개인이 통제할 수 없습니다. 실무자로서 우리는 가치 추출 행위로부터 벗어나야 하며, 투자자는 암호화폐 시장을 확대하면서 실제로 돈을 벌어야 합니다. 결국, 새로운 진입업체가 계속해서 적발되거나 파산하게 되면 그 산업은 결국 미래를 잃게 될 것입니다.
추측적 카니발에서 실질적 가치로 이야기를 전환합니다.
암호화폐는 디지털 카지노 그 이상입니다. 실제 가치를 창출합니다.
따라서 우리가 실제로 집중해야 할 것은 Memecoin 문화보다는 국경 간 송금, 금융 포용성, 투명한 거버넌스와 같은 활용 사례입니다.
동시에 DeFi 생태계는 계속해서 확장되고 있으며 Lens, Abstract, Farcaster와 같은 혁신적인 수익 모델을 갖춘 새로운 소셜 네트워크가 등장하고 있습니다. 가장 중요한 점은 스테이블코인과 실물자산(RWA)이 널리 채택되면 부를 파괴하는 것이 아니라 보존하고 늘리는 데 도움이 된다는 것입니다.
하지만 Platform X의 암호화폐 영향력자들은 이러한 발전에 무관심할 수 있습니다. 하지만 우리는 암호화폐 트위터가 광범위한 암호화폐 산업 문화의 빙산의 일각일 뿐이라는 점을 분명히 해야 합니다.
반면, 비트코인의 장점은 점차 '디지털 골드'로서의 지위를 확립했다는 점이지만, 이더리움, 솔라나와 같은 퍼블릭 체인은 여전히 개방형 디지털 경제를 위한 기본 플랫폼이라기보다는 투기적 도구로 여겨진다는 점입니다.
크립토 문화의 산출물을 정의해야 한다면, Pudgy Penguins와 같은 IP가 Web2에 침투할 것이라 믿습니다. 반면에 Doge와 Pepe와 같은 Web2 밈은 산업의 유아화를 가속화하고 있습니다.
비트코인과 이더리움의 내러티브 주권 재정의
암호화폐 문화는 단일적이지 않고 여러 하위 문화를 포함하는데, 그 중 가장 주목할 만한 것은 '비트코인 미니멀리즘'과 '이더리움 다양한 생태계'입니다.
저는 비트코인이 본래 파괴해야 했던 금융 시스템이 되어가고 있다는 주장에 분노합니다. 오직 콜드 월렛에 비트코인을 보관해 본 사람만이 "시스템에서 벗어나 스스로 보관하는 것"이 가져다주는 마음의 평화를 진정으로 이해할 수 있을 것입니다.
ETF는 의심할 여지 없이 우리 지갑에 좋지만, ETF 매수자가 자체 보관에 따른 자유를 누리지 못하게 하는 양날의 검이기도 합니다.
더 중요한 것은, 비트코인이 MAGA 운동에 묶여 있는 것을 조심해야 한다는 것입니다. 비트코인은 글로벌하며 절대적으로 중립을 유지해야 합니다.
이것이 제가 이더리움을 좋아하는 이유이기도 합니다. 많은 비평가들은 이더리움 재단이 트럼프 팀에 접근하지 못했다고 비난했지만, 이는 장기적으로 성공적인 전략이 될 것으로 보인다.
개인 정보가 사라지고, AI가 현실을 혼란스럽게 하며, 디지털 소유권을 보장할 수 없는 이 시대에, 신뢰할 수 있는 중립성, 비정치성, 분산성, 글로벌성을 갖춘 이더리움은 기술적 솔루션뿐만 아니라 가치의 피난처를 제공합니다.
불행히도, 암호화폐 분야 외부의 사람들은 이를 이해하지 못하므로, 우리의 임무는 이더리움의 가치를 진정으로 입증하는 제품을 만들고 이를 퍼뜨리는 것입니다.
낙관적 전망: 암호화폐 산업에서 가치 수익으로 가는 길
이 글을 쓸 당시 CoinMarketCap 데이터에 따르면 암호화폐의 총 시장 가치는 약 2조 7,000억 달러입니다. 하지만 이 성적표가 가치 시험을 견뎌낼 수 있을까요?
비탈릭이 2017년에 이 게시물을 게시한 이후로 암호화폐는 변화했습니다. 투기와 제로섬 게임은 여전히 존재하지만, 이 산업은 또한 실제 가치의 핵심을 키웠습니다.
제가 게시물에 쓴 대로, 전 세계적으로 은행 계좌를 가지고 있지 않은 사람은 14억 명입니다. 미국에서도 그 비율은 4.5%에 불과합니다. 연방준비제도의 연구에 따르면, 고소득층은 암호화폐를 투자 수단으로 보지만 거래 목적으로 사용하는 빈도는 낮았습니다. 거래에 암호화폐를 사용하는 사람 중 60%는 소득이 5만 달러 미만이고, 13%는 은행 계좌가 없습니다.
또한 베네수엘라는 2023년 Chainalysis 암호화폐 도입 지수에서 40위를 차지했으며, 스테이블코인은 하이퍼인플레이션에 대한 생명선 역할을 했습니다. 이는 아르헨티나와 비슷한데, 아르헨티나에서는 국가 통화가 평가절하되면서 스테이블코인 구매가 급증했습니다. 이는 암호화폐가 널리 채택되었다는 신호입니다.
암호화폐는 인플레이션에 대한 보호 수단 외에도 압제적인 정권에 저항하는 데에도 사용됩니다. 예를 들어, COVID-19 팬데믹 동안 암호화폐는 부패한 정권의 간섭 없이 베네수엘라의 의사와 간호사를 직접 지원하는 데 사용되었습니다. 전쟁이 시작될 때 우크라이나는 암호화폐 기부금으로 2억 2,500만 달러를 모금했습니다.
DeFi TVL이 880억 달러로 회복되면서 DEX는 점차 CEX에 도전하고 있으며 Maker와 다른 회사들도 체인상에 RWA를 도입하고 있습니다.
비투기적 분산형 소셜 애플리케이션의 채택률이 증가하고 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 예를 들어, Farcaster와 Polymarket은 10,000명 이상의 일일 활성 사용자를 보유하고 있으며 그 수는 계속 증가하고 있습니다. 이제 우리는 사용할 수 있는 실제 DApp을 가지고 있지만, 이러한 개발은 X의 타임라인에서 사라진 듯하며, 우리는 보급에 있어서 좋은 성과를 거두지 못했다고 말해야 합니다.
그럼에도 불구하고, 현재 시장은 가치 정화를 겪고 있으며, 폭락이 전부 나쁜 것은 아닐 수도 있습니다. 이는 산업이 회복되고 계속 발전하는 데 도움이 될 것입니다. 오래된 속담에 '겨울은 결국 지나갈 것'이라고 합니다. 투기꾼들이 떠나도 진짜 건설자들은 남아서 암호화폐의 긍정적인 면을 수출할 것입니다.
