저자: Weilin, PANews
3월 19일, 터키 이스탄불 시장이자 에르도안 대통령의 경쟁자인 에크렘 이마모을루가 체포되어 현지 투자자들 사이에 공황 상태가 촉발되었습니다. 터키 리라는 오후 4시경 폭락해 41:1(TRY:USD)의 새로운 역사적 최저치를 기록했습니다. 약 1시간 후, 암호화폐 시장에서 위험 회피 경향이 나타났고 바이낸스의 BTC/TRY 거래량이 급증했습니다.
지난 5년을 돌이켜보면, 터키가 대규모 법정화폐 평가절하 위기를 겪을 때마다 비트코인 거래량은 대체로 상당히 증가했습니다. 세계 경제의 변동성이 심화되는 시점에, 불안정한 통화를 사용하는 더 많은 국가의 사람들에게 암호화폐가 금융 헤지 도구가 될까요?
터키 리라는 혼란 속에서 사상 최저치로 폭락, 비트코인 거래량 급증
3월 19일, 국내 혼란의 영향으로 터키 리라(TRY)의 미국 달러(USD) 대비 환율이 역대 최저치로 떨어져 1달러당 41리라를 기록하며 하루 만에 약 10% 하락했습니다. 환율 폭락의 직접적인 여파로 암호화폐 시장에서는 위험 회피 경향이 나타났고, 바이낸스 플랫폼에서 비트코인-리라(BTC/TRY) 거래량이 급증했습니다. 3월 19일 오후 3시부터 오후 4시까지 해당 거래 페어의 거래량은 93 BTC에 도달하여 최소 1년 만에 가장 높은 수준을 기록했습니다. 동시에, 부분적으로 미국 거시경제 정책의 영향으로 인해 비트코인 가격도 이 기간 동안 상당히 상승했습니다. 3월 20일 오전 8시 현재, BTC는 87,000달러를 돌파했으며, 하루 상승률은 2.78%입니다. 일부 시장 분석가들은 터키의 거래 수요가 BTC/USD 상승을 자극했다고 믿고 있습니다.
그 후, Strategy 설립자 Michael Saylor는 소셜 미디어 플랫폼 X에 리라의 가치 하락 차트를 게시하여 "비트코인을 시도해 보세요"라고 촉구하면서 BTC가 가치 저장 도구로서 시장의 관심을 더욱 끌었습니다.
터키 리라의 급격한 가치 하락으로 인해 투자자들은 더욱 안정적으로 가치를 저장할 수 있는 방법을 찾아 비트코인과 스테이블코인으로 빠르게 관심을 돌리고 있습니다. 이는 고립된 사례가 아니다. 지난 5년을 돌이켜보면, 터키가 통화 위기를 겪을 때마다 주로 국내에서 비트코인과 스테이블코인의 거래량이 급증했는데, 이는 통화가 불안정한 국가에서 암호화폐가 안전 자산 역할을 한다는 사실을 보여줍니다.
지난 5년 동안 터키 리라가 하락하면서 BTC/TRY 거래량과 비트코인의 성과는 어땠나요?
터키 리라는 최근 몇 년 동안 미국 달러에 비해 여러 차례 상당한 하락을 겪었습니다.
2020년: 세계적 전염병 영향과 정책적 실수, 리라는 7대 1달러 이하로 하락
2020년, 전 세계적 코로나19 팬데믹의 발발은 신흥시장 경제에 심각한 타격을 입혔습니다. 터키의 외환 보유액은 급격히 감소했고, 에르도안 정부의 저금리 정책 고집으로 인해 자본 유출이 심화되었습니다. 7월 말, 리라는 미국 달러에 비해 7:1 이하로 하락했습니다. 바이낸스 데이터에 따르면 BTC/TRY의 일일 거래량은 7월 21일 43.79 BTC에서 8월 21일 60.33 BTC로 증가했습니다. 11월 7일까지 리라는 달러에 대해 8.43:1로 더 하락했습니다. 올해 리라의 누적 가치 하락률은 26%에 가까웠습니다.
비트코인은 2020년에 좋은 성과를 거두었습니다. 연초 7,194달러에서 연말 28,990달러로 상승했으며, 연간 성장률은 303%였습니다. 3월 12일의 "3.12 폭락"으로 인해 BTC가 4,106달러까지 떨어졌지만, 그 후의 강력한 반등으로 비트코인이 인플레이션 방지 자산으로서의 잠재력을 다시 한번 입증했습니다.
2021년: 중앙은행 혼란 심화, 리라는 단 하루 만에 17% 폭락
2021년, 터키의 금융 시장은 신뢰 위기에 빠졌습니다. 3월 20일, 중앙은행 총재 나치 아그발이 갑자기 해임되면서 시장이 공황 상태에 빠졌습니다. 3월 22일, 리라는 단 하루 만에 미국 달러에 비해 약 17% 폭락하여 8.4:1로 떨어졌습니다. 그 이후 4월 13일까지 바이낸스 BTC/TRY의 일일 거래량은 상승세를 보였습니다. 같은 기간 동안 구글 검색 데이터에 따르면 터키에서 비트코인 검색은 566% 급증했는데, 이는 안전 자산으로서의 BTC에 대한 시장 수요가 급증했음을 나타냅니다. 비트코인의 경우, 3월에는 전 세계적으로 비트코인 가격이 크게 상승하지 않았습니다.
2021년 11월 23일, 에르도안은 이자율 인하 정책을 옹호하고 인플레이션에 대처하기 위한 정통적인 이자율 인상을 거부했습니다. 터키의 인플레이션율은 20%에 가깝습니다. 11월 23일, 리라는 단 하루에 15% 이상 하락했고, 11월 말에는 달러당 12달러 이하로 떨어졌습니다. 11월 24일 BTC/TRY의 일일 거래량은 873.52 BTC로 급증했습니다.
하지만 이번 리라 폭락 이후 비트코인은 단기적으로 글로벌 시장(BTC/USD)에서 크게 상승하지 않았고, 심지어 11월 말부터 12월 초까지 하락하기도 했습니다.
2021년 리라는 연초 약 7.43에서 연말 약 13.50으로 일년 내내 약 82% 하락했습니다.
2022: 하이퍼인플레이션 속에서도 암호화폐 거래 활발
2022년 터키의 인플레이션율은 20년 만에 최고인 85%를 넘어 치솟았습니다. 정부가 시장 안정화를 위해 '리라 예금 보호' 계획을 내놓았지만, 투자자들의 신뢰는 아직 회복되지 않았습니다. 12월 중순, 리라는 미국 달러에 비해 18:1 이하로 떨어졌고, 1년 내내 누적 가치 하락은 39%에 달했습니다. 다음해 1월, 바이낸스에서 BTC 거래의 새로운 정점이 나타났습니다.
비트코인은 2022년에 하락장에 빠졌습니다. 연방준비제도의 금리 인상과 FTX 붕괴와 같은 요인의 영향을 받아 BTC는 일년 내내 64% 하락했습니다. 이러한 상황에도 불구하고 터키 투자자들은 암호화폐 시장에서 활발히 활동하고 있으며, DOGE는 가장 인기 있는 거래 자산 중 하나가 되었고, 거래량은 BTC와 ETH의 총량을 넘어 2022년 10월에서 11월 사이에 3억 8천만 달러에 달했습니다. 에르도안 정부는 국민들에게 암호화폐에서 벗어나라고 경고했지만, 지역 주민들은 여전히 암호화폐를 인플레이션과 싸우는 도구로 사용하고 있습니다.
2023년: 선거 후 정책 조정으로 하락세가 반전될 가능성은 낮고 BTC/TRY 거래량은 증가
2023년 5월, 에르도안은 성공적으로 재선되었고, 정부의 경제팀은 통화 정책을 조정하기 시작했습니다. 중앙은행은 시장을 안정시키기 위해 이자율을 크게 인상했습니다. 그러나 경제적 피해가 막대하여 인플레이션은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 6월에는 리라의 대 달러 비율이 23:1로 떨어졌고, 연말에는 29.5:1로 더 떨어져 1년 내내 58%나 가치가 하락했습니다. 6월 27일, BTC/TRY는 일일 거래량 502.9 BTC를 기록했습니다.
올해 글로벌 비트코인 시장은 2023년 6월부터 12월까지 강력한 반등을 경험했으며, 가격은 26,800달러에서 42,300달러로 58% 상승했습니다. 비트코인의 글로벌 가격 상승은 기관 자본 유입과 ETF 승인에 대한 기대와 같은 요인에 의해 주로 촉발되었지만, 터키에서는 리라화 가치 하락으로 인해 BTC 가격이 70만 리라에서 125만 리라로 78%나 상승하여 훨씬 더 크게 상승했습니다.
2024: 터키, 계좌 적자 자주 발생, BTC 10만 달러 돌파
2024년 10월, 글로벌 달러가 강세를 보였고 러시아-우크라이나 갈등으로 에너지 가격이 급등하여 터키의 경상수지 적자가 심화되었습니다. 10월 중순, 리라는 미국 달러에 비해 35:1 이하로 떨어져 1년 내내 19%나 가치가 하락했습니다.
같은 기간 비트코인 가격은 미국 달러화 강세로 5만8000달러까지 하락했지만, 12월에는 미국 대선 이후의 명확한 정책과 암호화폐 시장의 긍정적 요인(ETF 거래량 급증 등)으로 인해 10만 달러를 여러 차례 넘어섰습니다. 이러한 추세로 인해 BTC/TRY 거래 쌍의 거래량도 증가했습니다. 예를 들어, 바이낸스 데이터에 따르면 미국 대선 이후 사람들의 암호화폐에 대한 열정이 높아졌습니다. 12월 17일, BTC/TRY는 일일 거래량 123.23 BTC를 기록했습니다.
BTC와 스테이블코인: 불안정한 통화를 사용하는 국가의 사람들을 위한 안전한 피난처
극심한 인플레이션과 통화 가치 하락을 겪고 있는 경제에서 비트코인과 스테이블코인은 거주자들에게 중요한 안전 자산이 되고 있습니다.
코잉게코의 보고서에 따르면, 베네수엘라의 인플레이션율은 2024년에도 여전히 60%에 달할 것으로 예상됩니다. 2018년 최고치보다는 낮지만 경제적 어려움은 여전히 심각합니다. 정부가 출시한 페트로 암호화폐는 2024년에 파산할 예정이지만, 비트코인과 스테이블코인 거래량은 급증하고 있습니다. 2024년에는 송금을 위해 암호화폐를 사용하는 것이 급증했으며, 베네수엘라의 연간 송금액 54억 달러 중 9%가 암호화폐로 이루어졌습니다.
2024년 인플레이션이 276%에 달할 것으로 예상되는 아르헨티나에서 비트코인은 페소화 가치 하락을 헤지하는 중요한 도구가 되었습니다. 이 나라의 암호화폐 거래량은 2023년부터 2024년 사이에 911억 달러에 도달할 것으로 예상되며, 브라질을 제치고 라틴 아메리카에서 가장 활발한 암호화폐 시장 중 하나가 될 것입니다.
비트코인은 분산화, 고정된 공급량(2,100만 코인), 검열 저항성 덕분에 "디지털 금"으로 간주되며 장기적 가치 저장에 적합합니다. 스테이블코인(USDT, USDC 등)은 미국 달러에 고정되어 있어 가격이 안정적이며 단기 거래와 위험 헤지용으로 더 적합합니다.
통화가 불안정한 국가에서는 BTC와 스테이블코인이 상호 보완적인 시스템을 형성합니다. 비트코인은 장기적으로 인플레이션에 맞서는 데 사용되고, 스테이블코인은 단기적인 유동성 필요성을 충족시킵니다. 암호화폐가 경제의 근본적인 문제를 해결할 수는 없지만, 극심한 인플레이션과 통화 위기 상황에서도 가치와 거래를 보존할 수 있는 현실적인 해결책을 개인에게 제공할 수 있음은 의심할 여지가 없습니다.
전반적으로, 이번 리라 폭락 사례는 하이퍼인플레이션을 겪고 있는 경제에서 암호화폐가 개인이 금융 위기에 대처하는 것의 중요성을 강조한다는 것을 보여줍니다. 비트코인과 스테이블코인과 같은 암호화폐는 특히 기존 통화가 실패할 때 부를 보호하고 거래를 용이하게 하는 시기적절하고 실용적인 솔루션을 제공합니다. 미래에 암호화폐는 글로벌 금융 생태계의 중요한 부분이 될 수 있습니다.
