著者: hitesh.eth
編集者: Deep Wave TechFlow
純粋な情報、誤った期待はありません。
読み始める前に、先入観を捨てて、これから私が共有する内容を注意深く見ていただければ幸いです。
マクロの観点から見ると、Web3 の投資テーマは、基盤となるインフラストラクチャ (インフラ) とアプリケーション シナリオ (アプリ) の 2 つの主要なカテゴリに分類できます。
投資は基本的に 2 つのタイプに分けられます。1 つは短期的にはありふれたものに見えますが、長期的にはかなりの利益をもたらす可能性があるもの、もう 1 つは短期的には刺激的ですが、最終的には価値のない投資である可能性があるものです。
ほとんどの仮想通貨投資家は、迅速かつ多額の利益を求めてこの市場に参入し、それに応じたリスクを喜んで引き受けます。
その結果、人々は周期的な投資、つまり通常は短期で特定の強気相場サイクル中にのみ有効な投資を選択する可能性が高くなります。
2025 年は仮想通貨における「規制の年」となりつつあります。
米国およびその他の主要経済国は、自国に関連規制を導入する予定です。これらの規制の導入は、伝統的な投資家（特に古い世代）の信頼を高めるだけでなく、本当の可能性を秘めた少数の仮想通貨を排除することになる。強固なファンダメンタルズと安定したキャッシュフローに裏付けられたプロジェクトだけが目立つようになるだろう。
市場が伝統的な投資家の新たな波をもたらすと予測できます。これらの投資家は「古いお金」を持っており、初めて仮想通貨に挑戦することになります。
彼らは市場の誇大宣伝だけを理由に盲目的に投資するのではなく、プロジェクトを注意深く調査し、レポートやデータを注意深く読み、論理的である場合にのみ投資決定を下します。
この文脈では、分散型金融（DeFi）が従来の投資家に好まれる投資テーマとなるでしょう。もう1つはブロックチェーンの第1層プロトコル（L1）です。
ただし、DeFiプロジェクトは時価総額が低いため、成長の余地が大きく、ファンダメンタルズやデータとの整合性が高くなります。今年、一部の DeFi プロジェクトは 1 億ドルを超える収益を上げており、間違いなく従来の投資家の注目を集めるでしょう。
従来の投資家は巨額の資本を保有しており、市場の健全な成長には十分な資本が鍵となります。多くの機関投資家も伝統的な投資家によって主導されていることを忘れないでください。
最終的には、DeFi がトップ機関投資家にとって重要なレイアウトの方向性の 1 つになることが予測されます。
ブラックロックはDeFiプロジェクトと協力し始めており、この傾向は徐々に具体化しつつある。
DeFiは循環的な投資ではなく、投資家が過去にBTCやETHを検討してきたのと同じように、長期的な投資です。
AAVE の長期的な可能性は ETH の可能性と同等であると考えられるかもしれません。
優良な DeFi プロジェクトに投資すると、長期的な開発に集中できます。
新しい DeFi ネイティブ プロジェクトへの投資を選択する場合、これらのプロジェクトは数倍、またはそれ以上の利益をもたらす可能性もあります。
DeFiが支配する仮想通貨市場では、多くの新興プロジェクトが次々と誕生し、既存のプロジェクトも再び注目を集めるだろう。これらのプロジェクトでは価格上昇の波が見られるでしょう。
DeFi 分野では、多くの優良アプリケーション (Uniswap など) が基盤となるインフラストラクチャ プロジェクトに変換することを計画しています。この変革により、トークンの価値の可能性がさらに高まるため、来年には一部のプロジェクトが手数料メカニズムの調整を発表する可能性があります。これに備える必要があります。
これらの変化は、DeFiの発展物語に強い勢いを注入するでしょう。
今年AIがそうであったように、来年の少なくとも2四半期はDeFiが支配すると予想しています。
AI に関しては、2025 年は、AI がその急速かつ制御不能な拡大によりポップ カルチャーで広く批判される年になると思います。
「責任あるAI」に関する議論が中心となるだろう。
暗号化された AI インフラストラクチャ、AI エージェント、および初期エージェント製品に関する市場活動は、「責任ある AI」の物語により調整期間に入る可能性があります。
しかし、それが起こる前に、AI エージェントは成長バブルを経験すると予測します。
現在、市場には 13,000 のエージェントが存在し、この数は少なくとも 100,000 に増加すると予想しています。
その後、バブル期に突入し、翌年には崩壊する可能性があります。
これが正確にどの四半期に起こるかは、AI 規制に関連する出来事の時間的経過によって決まります。
規制はプライバシーインフラストラクチャへの関心も引き起こすため、機密DeFi、プライベートコンピューティング、プライベートストレージ、プライベート推論を含む一部の主要プロジェクトがより多くの注目を集めるようになり、この注目は優れた資産パフォーマンス（PA）にも反映されるでしょう。
ミーム市場は今後も活発になるだろう。
規制当局はそれを支持しないかもしれないが、完全な予防は不可能であるため、人々は常に侵入の道を見つけるだろう。
投機家は、毎日追加される 100,000 枚の新しいコインに機会を探し続けます。
ただし、DOGE や PEPE などの一部の確立されたミームは、より真剣な投資家の注目を集める可能性があります。
たとえミームが好きではないとしても、ミームへの投資をある程度取っておくことを検討すべきです。
2025 年は、モバイル Web3 ウォレットとスーパー アプリが登場する年でもあります。
最近、Exodus と呼ばれる Web3 ウォレット会社が 12 億米ドルの評価額で NASDAQ に上場されました。これにより、来年の好調な収益実績により、Web3 ウォレット関連のトークンへの投機が促進される可能性があります。
来年は AI と DeFi が 2 つの中心的な物語になるでしょう。
- DeFi は優位に立つ準備ができています。
- AI エージェントはバブル段階に入る可能性があります。
- ミームの憶測はより多くの人を惹きつけるでしょう。
- プライバシーと DePIN (分散型物理インフラストラクチャ ネットワーク) は、ある四半期にクローズアップされるでしょう。
Web3 ウォレットは、より簡単なユーザー オンボーディングと優れたエクスペリエンスを通じて、さらに注目を集め、主流の採用を促進するでしょう。
以上が私が共有しなければならないすべてです。
私は占星術師でも暗号通貨の分野の専門家でもありません。私は市場についてランダムな考えを持っている単なる普通の人なので、私の意見をあまり真剣に受け止めないでください。
