出典: cryptoslate
編集者: Blockchain Knight
4月1日に米国証券取引委員会（SEC）に提出された文書によると、Circleは新規株式公開（IPO）のためのS-1申請書を正式に提出した。
USDCの発行元であるCircleは、ティッカーシンボル「CRCL」でクラスA普通株式をニューヨーク証券取引所に上場する予定です。
目論見書によれば、サークルは非公開数のクラスA普通株式を発行する予定であり、既存の株主の一部も株式を売り出し登録する予定である。 1株当たりの予想価格帯はまだ決定されていません。
Circle の株式の売却による収益は同社に帰属しますが、既存の株主による株式の売却による収益は同社に帰属しません。 JPモルガン・チェースとシティグループが率いる引受証券会社は、過剰割り当て分を補うために30日以内に追加株式を購入するオプションを持っている。
提出書類に含まれる財務データは、Circle の最近の業績に関するこれまでで最も詳細な情報を提供します。
2023年12月31日までの会計年度において、同社の総収益および準備金収入は16億8,000万ドルに達し、2023年の14億5,000万ドル、2022年の7億7,200万ドルから増加した。
2024 年の収益の大部分は、USDC 担保資産に関連する利息準備金収入から得られます。 2024年の営業費用は合計4億9,170万ドルとなり、その大部分は報酬（2億6,340万ドル）、一般管理費（1億3,730万ドル）、情報技術インフラ（2,710万ドル）に充てられる。
2024 年の継続事業からの純利益は 1 億 5,690 万ドルで、2023 年の 2 億 7,150 万ドルからは減少しますが、2022 年の 7 億 6,180 万ドルの損失からは大幅に改善します。2024 年の調整後 EBITDA は 2 億 8,490 万ドルです。
サークルはまた、デジタル資産の損失と減損で430万ドルを記録し、主に中核事業に関連しない利益によるその他の収入として5,440万ドルを報告した。
登録書類の草案では、同社の加重平均発行済株式数と1株当たり利益の数値はまだ決定されていない。
目論見書に記載されているように、Circle は IPO による収益を、製品開発、運転資金、事業拡大、潜在的な買収など、一般的な企業目的に使用することを計画しています。 IPOの価格設定と株式割り当てのスケジュールはまだ明らかにされていない。
上場後、同社は3層資本構造を採用する予定。 IPO で提供されるクラス A 株式には、1 株あたり 1 票の投票権があります。共同創業者のジェレミー・アライア氏とパトリック・ショーン・ネヴィル氏は、1株当たり5票の議決権を持つクラスB株を保有しているが、総議決権は30%に制限されている。
クラス C 株式には議決権がなく、特定の状況下では転換可能です。譲渡が許可されたチャネルを超えると、クラス B 株式はクラス A 株式に変換されます。
この構造により、Circle は上場後、ニューヨーク証券取引所のガバナンス規則の下で「管理会社」とみなされないことが保証されます。
CircleのIPO計画は、申請前には特別買収会社（SPAC）との合併（2021年に終了）を含め、数回延期されていた。今回の上場は、同社にとって従来型のIPOへの初の試みとなる。
この提出書類は、サークルの株式を公開する市場がこれまで存在しなかったことを裏付けている。同社の株式公開計画は、ステーブルコインの採用拡大とデジタルドルインフラに対する規制当局の関心の高まりの中で行われた。
Circle の IPO は、依然として規制当局の審査と市場状況に左右されます。株式数や1株当たりの評価額などの価格設定の詳細は、上場日の前に更新情報で発表されます。
