選挙まであと一週間しかない。
米国大統領選挙が近づいており、現地時間10月27日午後の時点で全米の4,100万人以上の有権者が2024年大統領選挙に期日前投票を行った。この影響を受けて、仮想通貨市場の変動も激化し、今週、ビットコインは上昇傾向を開始し、長らく失われていた71,000ドルの最高値に戻りました。 MEME 市場はさらに不安定になり、PolitiFi に夢中になりました。
二人の候補者に話を戻すと、ハリス氏とトランプ氏の競争はますます膠着化しており、最近のハリケーン・ミルトンへの対応のまずさやイラン・イスラエル紛争により、ハリス氏の支持率は急速に低下し、その流れに乗じてトランプ氏を追い抜くことに成功した。彼は、賭けのオッズと激戦州世論調査の優位性が拡大し続けており、現在の状況から判断すると、トランプ氏が米国の次期大統領になる可能性が高まっていると考えられます。ブレイクアウト寸前。
両者の政策戦略を振り返ると、大まかな方向性としては政府の補助金を起点とし、資金還流を促進することが主目的となっているが、トランプ氏は減税を推進の手段としており、その手法は若干異なっている。ハリス氏は民間企業の発展を促進するために減税を利用するが、ハリス氏は住民への補助金に直接資金を送る傾向があり、資金の返還もバイデン氏の統治イデオロギーを継承しており、主要な基幹産業に重点を置いている。チップや新エネルギーなど、トランプ氏は依然として過激な関税と米国第一主義の主張を堅持している。
現状ではトランプ氏の方が勝率が高く、金融市場の注目も当然高まるだろう。具体的には、CICCの見解を引用すると、国内減税、対外関税、規制緩和、不法移民の国外追放、化石エネルギーの奨励、科学技術の重視、外交的孤立主義がトランプ政権の主な方向性である。政権の方向性が複合的に及ぼす影響を考慮すると、トランプ大統領の就任はインフレの上向きリスクをもたらす可能性があり、その影響を受けて連邦準備理事会は利下げの速度を遅らせ、最終金利の上昇を規制する措置を講じる可能性がある。資本市場の観点から見ると、経済の回復力が維持されれば、ソフトランディングは米国株、景気循環商品、ビットコインに利益をもたらしますが、極端な場合にはインフレが資本市場を抑制し、金などの反景気循環商品が影響を受けることになります。利点。
トランプ大統領の政策が米国経済に与える影響の推定、出典: CICC Research Institute
ここでは、2016 年の米国選挙から学ぶことができます。当時、特に 2016 年 11 月の大統領選挙勝利後、市場は楽観的な期待を急激に高めました。米債券金利は１カ月以内に１．７％から２．６％に低下し、ドル指数も９７から１０３を超えた。米国株を見ると、この期間に主要３指数が１０％上昇したほか、コモディティ（商品）を見ると、インフレ期待により銅と原油が上昇したが、金は選挙後１カ月で反転し３％下落した。
出典: ブルームバーグ、CICC リサーチ
2016年のトランプ氏の勝利がブラックスワン現象と言えることは明らかだが、現在、資本市場はすでにトランプ氏の勝利を織り込んでいる。より顕著な種類は間違いなく暗号通貨です。トランプ氏は公の場で繰り返し暗号化を支持しており、最近では家庭用暗号化プロジェクトを立ち上げたため、暗号化市場はトランプ氏に大きな期待を寄せている。
仮想通貨予測市場ポリマーケットから判断すると、賭け金額は21億ドルを超え、トランプ氏の勝率は66.2％に達し、ハリス氏を33ポイントも大きく上回っており、その差は広がり続けている。ビットコイン市場はこれに強く反応し、選挙が近づくにつれてビットコインは上昇を続け、現在では71,000ドルを超えているが、その中でも期待が上昇の理由の1つであることは間違いない。
選挙の前後でビットコインと仮想通貨市場はどうなるでしょうか?主要機関やアナリストもこの件に関して白熱した議論を行った。
マトリックスポートのデータによると、トレーダーらは総じて選挙が重要な取引機会であると考えており、選挙の反発に賭けているとのことで、イーサリアム永久先物の資金調達率は2024年5月以来の最高水準に達している。ディップス ロング戦略が強調表示されます。
トップトレーダーのユージン・ン・アー・シオ氏もソーシャルメディアで、ポジショニングは基本的に明確であり、選挙後に上昇傾向が始まったと信じていると述べ、また、10月の投機的なロングポジションは基本的に一掃され、その大部分が解消されたと強調した。人々は後週に総選挙を控えており、リスク回避のためには明らかに SOL が選択肢となります。
デリバティブについても同様の結論に達しました。デリビットの最高経営責任者（CEO）ルーク・ストライナース氏は、デリバティブトレーダーらが11月5日の米大統領選挙後の数日間でビットコインの強気な動きに向けた準備を整えていると述べた。 11月8日に期限が切れるオプションの建玉は20億ドル以上に相当し、メイン権利行使額は7万ドル、7万5千ドル、8万ドルで、プット/コール比率は0.55で、オープンコールの数が数量の2倍であることを示している。 。フォワード IV はマーク IV と比較して、特に選挙週間中に大幅な改善が見られ、トレーダーがボラティリティの上昇を予想していることを示唆しています。フォワード・インプライド・ボラティリティは 72.29% であり、大統領選挙後の数日間で価格が約 3.78% 変動する可能性があることを示唆しています。プット オプションと比較して、コール オプションの需要は強く、投資家は下値リスクの管理についてあまり心配していません。
教育機関もより楽観的な姿勢を取っています。ほんの半月前、常に市場からは法外だと言われてきたスタンダード・チャータード銀行は、ビットコインが強い上昇の勢いを示しており、米国選挙当日には過去最高値の7万3800ドルに近づく可能性があるとの見方を示した。ビットコインの上昇 米国財務省イールドカーブのスティープ化、スポットビットコインETFへの資本流入、トランプ大統領の勝利確率の上昇などが含まれる。現在のビットコインの価格から判断すると、おそらくスタンダードチャータードが当面は正しいでしょう。
ヴァンエックのデジタル資産調査ディレクターのマシュー・シーゲル氏もインタビューでこれを予測し、投資家は米国選挙の準備を進めていると述べ、今回の選挙は2020年も同様の道をたどり、短期間で振幅が変動するだろうと述べた。勝者が発表されてから時間が経つと、ビットコインは上昇し始め、トランプが勝つ可能性が高くなります。バーンスタイン氏はまた、来月の米大統領選でトランプ氏が勝利すれば、ビットコインの価格は過去最高の８万─９万ドルに達する可能性があると繰り返した。
この点に関して、ヘッジファンドマネジャーのポール・チューダー・ジョーンズ氏は、大統領候補に限定する必要はなく、誰が王位に就いても採用される政策は「すべてがインフレにつながる」ものであり、価格の上昇をさらに促進すると考えていると述べた。 BTC やその他の商品の。
ビットフィネックスは、選挙の不確実性、「トランプ取引」の物語、そして歴史的に有利な第4四半期の状況が市場動向に絶好の嵐を引き起こすと考え、選挙に加えて四半期要因を追加した。 。ビットフィネックスが発表したレポートによると、選挙前後の重要な日に期限が切れるオプションのプレミアムは高く、インプライド・ボラティリティは選挙日直後の11月8日に100日ボラティリティでピークに達し、過去4回目の最高値から上昇すると予想されている。四半期ごとの観点から見ると、半減期の第 4 四半期は上昇で終わり、選挙後の四半期リターンの中央値は 31.34% となり、ビットコインは歴史的高値に達するか、それを超える可能性があります。
もちろん、ほとんどの金融機関やトレーダーは楽観的ですが、一部のアナリストは短期的な変動に賭けるのは近視眼的であると考えています。ブラックロック・インベストメント・インスティテュートのジャン・ボワバン氏は、米大統領候補の一人が来月選挙結果に異議を唱えるリスクを市場は過小評価しており、論争のある選挙勝利は通常、数週間にわたる法廷闘争につながるリスク資産にも影響が及ぶだろうと述べた。
銅のアナリストらは、ビットコインチェーンのデータによると、短期保有者のウォレットアドレスの98％が現在利益を上げているため、市場は米国選挙前に一時的に最高値にある可能性があると直接指摘した。歴史的に見て、この比率が大幅に上昇すると、投資家が利益を確定させようとするため、急速に売り圧力がかかる傾向があります。
仮想通貨市場全体を見ると、市場センチメントに変化はないものの、仮想通貨のパフォーマンスに影響を与えるマクロ要因は金融政策から米国選挙の結果に移りつつあることが分かる。仮想通貨市場はトランプ大統領を支持している。この政策提案は、ある程度密接な関係にあるビットコインと米国株も押し上げることになるため、多くのアナリストの予測では、ビットコインはこの取引サイクルで新高値を更新すると予想されている。
暗号通貨分野を除いても、トランプ大統領が選挙に勝つ確率が高まった9月以来、他の金融セクターでも市場は同様の兆候を示している。トランプ大統領のより積極的な関税政策を考慮して、米国に輸入されるすべての商品に無差別に10％の基本関税を課し、中国に対しては60％以上の追加関税を課す可能性があると発表した。メキシコとベトナムはすでに弱体化している。 ＣＩＣＣ調査局のデータによると、トランプ大統領が支持する伝統的なエネルギー分野では、１０月２４日時点で９月２６日以降、石油・ガスエネルギーが５．８％上昇した一方、クリーンエネルギー指数は９．４％急落した。ソーシャルメディアに関しては、9月23日以降、トランプ・メディア・テクノロジー・グループ（DJT）が289.79％という驚異的な伸びを示しており、賭けの勢いは明らかだ。
もちろん、現時点では選挙前の市場の取引のみを反映しており、期待は現在の状況の重要な部分を占めていますが、これは期待も考慮されていることを意味し、短期的な下落が発生する可能性が非常に高いです。期待が実現した後。一方、トランプ氏が就任したとしても、政権は財政政策や税制政策を主導する下院を考慮する必要があり、そうでなければバイデン氏と同様、就任後に政策上の制約に直面することになる。しかし、上級政治観測ウェブサイト「538（ファイブサーティエイト）」の最新世論調査によると、今年の大統領選挙でトランプ氏が勝利する確率は53％に上昇し、共和党が民主党から上院過半数を奪う確率は87％となっている。 ％となり、共和党は引き続き下院で過半数を維持する確率は53％となり、共和党の勝利確率が高まった。この点で、民主党に対する現在の競争圧力は、ホワイトハウスと議会の両方からピークに達している。
いずれにせよ、米国選挙の前後で激しい変動が避けられない状況となっており、本選挙に向けては、たとえ投票が完了しても勝者が決まることはない。結果を判断することもできません。
この期間中、最も活発な仮想通貨市場はビットコインと MEME だけかもしれません。
