共鳴：伝統的な金融とオンチェーンエコロジーの統合
世界的なデジタル変革の波の下で、ブロックチェーン技術は長年の進化を遂げ、概念から実用的なアプリケーションソリューションへと徐々に進化し、同時に、世界の金融市場におけるデジタル資産の需要は爆発的な成長を見せています。このような環境において、伝統的な金融機関は競争圧力の高まりに直面しており、透明性、流動性、業務効率の面での従来の資産運用モデルの限界がますます顕著になってきています。従来の金融機関は、開発のボトルネックを打破するために、ブロックチェーン技術とRWA（リアルワールドアセット）の統合に注目し、ブロックチェーンの分散型台帳、暗号化アルゴリズムなどの特性を利用して、資産情報のリアルタイム共有、効率的な流通、正確な管理を実現することを目指しています。
RWA時代の金融イノベーション
2025年3月、中国太平保険投資管理有限公司（香港）は金融イノベーション分野で画期的な一歩を踏み出し、トークン化された米ドルMMF（マネーマーケットファンド）「CPICエスタブルMMF」をHashKey Chainに導入することに成功し、ブロックチェーン上でのファンドの株式の精緻な管理を実現しました。この協力は単なる技術の重ね合わせではなく、伝統的な金融機関が新興技術を戦略レベルで積極的に取り入れ、既存のビジネスプロセスに大きな変化をもたらそうとする大胆な試みです。これは、伝統的な金融分野におけるブロックチェーン技術の周辺から中核への応用を示し、機関レベルの資産管理の概念から実践までの包括的な革新をもたらし、金融商品の発行、管理、取引環境を再構築します。
HashKey Chainは、2024年12月にHashKey Groupによって立ち上げられて以来、ブロックチェーン分野で急速に台頭してきました。コンプライアンスを重視し、高効率と低コストを目標とし、従来の金融と Web3 エコシステムの間に橋を架けることに取り組んでいます。その独自性は、すべての業務運営が法律および規制の要件に準拠していることを保証するために厳格な規制基準に従うだけでなく、従来の金融システムの運用ロジックを徹底的に研究し、技術革新を通じて両者のシームレスな統合を実現し、金融業界のデジタル変革に新たなインフラストラクチャオプションを提供することにあります。
中国太平洋保険資産管理の香港における先駆的探査
中国太平洋保険投資管理有限公司（香港）は、中国太平洋保険グループの香港市場における展開の重要な戦略支点であり、13年連続でフォーチュン500にランクインしている世界的に優れた企業です。香港の保険資産管理市場では、その豊富な業界蓄積と専門的な経営陣を頼りに、その管理規模は750億香港ドルを超え、国境を越えた資産配分と安定した収益戦略を主導する事業構造を構築し、香港の金融市場の安定的な発展にとって重要な力となっている。
CPIC Estable MMF は PAC プラットフォームを通じてトークン化発行を完了し、スタンダードチャータード銀行が保管、登録、ファンド管理サービスを担当し、香港証券先物委員会の厳格な監督の下、香港オープンエンドファンド会社 (OFC) の枠組みに従って製品が運用されることを保証します。このファンドは、プロの投資家のリスク選好と投資ニーズをターゲットにしており、米ドル建ての短期預金と高品質のマネーマーケット商品への投資に重点を置いています。初日の申込規模は1億ドルを超え、その投資戦略と革新的なモデルに対する市場の高い評価を示しています。
CPIC Estable MMF のオンチェーン実装は、金融技術の革新と規制の知恵の結果です。これは、伝統的な金融機関がコンプライアンスの徹底を守りながら、ブロックチェーン技術の利点を最大限に活用して、資産形態、管理モデル、取引メカニズムの革新的なブレークスルーを実現し、伝統的な金融をオンチェーンエコシステムに変換する貴重な実践例を提供し、世界的なデジタル金融競争において香港金融市場に先行者利益をもたらすことを意味します。
ウィンウィン：エコロジカル建設における双方向のエンパワーメント
機関レベルのDeFiにおける画期的な進歩
HashKey Chainにとって、準拠したトークン化されたMMFの実施に成功したことは、機関レベルのDeFi（分散型金融）の分野における大きな進歩です。この実践的な成果は、HashKey Chain の信頼性と安全性を技術レベルで検証するだけでなく、より重要なことに、パブリック チェーンが従来の金融機関の複雑なビジネス ニーズを満たす優れた能力を備えていることを証明しています。金融規制がますます厳しくなる現在の状況において、HashKey Chain は、コンプライアンスを厳格に遵守し、従来の金融プロセスに深く適応することで、債券、ファンド、ステーブルコインなどの金融商品のトークン化に理想的なプラットフォームとなっています。ますます多くの機関資産がHashKey Chain上でデジタル変革を選択するにつれて、そのエコシステムは引き続き充実し、改善され、より多くの開発者、投資家、サービスプロバイダーが参加し、好循環が形成され、パブリックチェーンの世界的な金融技術分野における影響力が高まり続けます。
中国太平洋資産管理香港の戦略的アップグレード
この協力は、中国太平のRWA分野における戦略的展開の重要な手段です。香港の保険資産管理業界のリーダーとして、China TaipingはMMFをトークン化した最初の企業であり、債券、株式、保険商品など、より幅広い資産カテゴリーにおけるブロックチェーンの将来的な探求に向けた貴重な経験を蓄積してきました。トークン化により、ファンドの流動性が向上し、資産をより短時間で価値に変換できるようになるだけでなく、透明性も大幅に向上します。投資家は資産に関する詳細な情報をリアルタイムで取得できるため、情報の非対称性によってもたらされるリスクが効果的に軽減されます。この革新的な取り組みにより、中国太平は国際市場を拡大し、世界中の機関投資家を引き付けるための強固な技術的基盤を築き、国際金融市場における同社の競争力を強化しました。さらに、ブロックチェーンのスマートコントラクトの助けにより、資金管理プロセスが簡素化および最適化され、人間の介入によって引き起こされる可能性のある運用エラーや道徳的リスクが軽減され、運用コストが削減され、投資家の収益が増加し、中国太平の業界における主導的地位がさらに強化されました。
この協力により、HashKey Chainは機関DeFi分野で主導的な地位を強化し、デジタル変革プロセスにおける世界の金融機関の優先パートナーとなる。同時に、China Taiping Asset Management Hong Kongがブロックチェーン技術で従来の金融を強化するための新たな道を開き、同社の将来の多角的発展に新たな活力を注入する。トークン化資産市場が成熟するにつれ、両者はより幅広い分野で協力を深め、より多くのRWA資産のデジタル化を共同で推進し、世界の金融市場がよりオープンで透明性が高く効率的なオンチェーン金融システムに向かって進むのを支援し、金融業界を新たな発展段階に導くことが期待されます。
サポート: HashKey Chainの技術基盤
CPIC Estable MMF は、トークン展開プラットフォームとして HashKey Chain を選択し、ファンドの株式管理にこれを利用しました。この決定は、HashKey Chain の多面的な技術的利点に対する深い理解と十分な考慮を反映しています。 HashKey Chain は低コスト、高効率、セキュリティ、コンプライアンスにおいて優れたパフォーマンスを発揮し、機関レベルの資産のチェーンアップと循環に強固で信頼性の高い技術サポートを提供します。
低コストで高効率な取引環境
HashKey Chain は、高度な高性能アーキテクチャを採用し、基礎となる技術設計からチェーン上のトランザクション コストを最適化します。従来のパブリックチェーンシステムでは、高額なガス料金が常に機関レベルの資産のトークン化を制限する主な要因の 1 つであり、取引コストが増加するだけでなく、取引の頻度と規模も制限されます。 HashKey Chainは革新的な技術的手段を使用して、各オンチェーントランザクションのガス料金を約0.001米ドルに大幅に削減します。これは、Ethereumメインネットなどの従来のパブリックチェーンよりもはるかに低いものです。これにより、ファンドの加入、償還、株式譲渡などの高頻度操作のコストが、機関が認める合理的な範囲に削減されます。頻繁に資金運用を行うMMFにとって、この低コスト機能により、資金の回転効率が大幅に向上し、資産管理にブロックチェーン技術を採用する機関の経済的実現可能性が高まり、ブロックチェーン環境でのMMFの効率的な運用の基盤が築かれます。
スマートコントラクトによる自動管理
資産管理プロセスに関しては、HashKey Chain はスマート コントラクト主導の自動化メカニズムの助けを借りて、資金運用効率の質的な飛躍を達成しました。 CPIC Estable MMF のコアビジネスプロセス (サブスクリプション、償還、利益分配など) はすべてオンチェーンスマートコントラクトによって自動的に実行されるため、手動介入によって発生する可能性のある運用リスクと人的エラーが軽減され、取引の即時決済が保証され、資金は瞬時に送金および確認できます。スマート コントラクトのプログラム可能な性質により、ファンド マネージャーはより柔軟に業務を遂行できます。市場の変化や投資戦略の調整に基づいてファンドの運用をリアルタイムで変更および最適化し、市場の動向に迅速に対応し、全体的なリターン管理機能を向上させ、投資家にとってより大きな価値を生み出すことができます。
安全性とコンプライアンスの二重保証
セキュリティとコンプライアンスは機関投資家が最も懸念する中核的な要素であり、HashKey Chain はこの点で優れています。ブロックチェーンの透明性と従来の金融のコンプライアンスシステムを巧みに組み合わせ、MMF のトークン化を全面的に保護します。ファンドの保管と管理は、豊富な経験と優れた評判を持つスタンダードチャータード銀行によって行われ、登録、資産保管、ファンド管理などの重要なリンクをカバーし、資産が常に規制要件に厳密に準拠し、潜在的なコンプライアンスリスクを回避することを保証します。同時に、ファンドに関連するスマートコントラクトは厳格なセキュリティ監査を受ける必要があり、プロのセキュリティチームが包括的なコード検査を実施して、潜在的な脆弱性とセキュリティリスクを防ぎ、技術的リスクを軽減します。すべてのファンド取引と株式変更情報はブロックチェーン上に完全に記録され、投資家はブロックチェーンブラウザを通じていつでも照会できるため、資産管理プロセスの透明性と検証性が向上し、投資家のファンドに対する信頼が高まります。
さらに、HashKey Chain は優れたスケーラビリティとチェーン間の相互運用性を備えており、大規模な資本フローと複雑なビジネス シナリオのニーズを満たす高スループットのトランザクションをサポートできます。将来的には他のパブリックチェーンとの互換性が期待できるため、CPIC Estable MMF の開発に幅広い余地が生まれます。つまり、ファンドが HashKey Chain 上で稼働する一方で、より広範な DeFi エコシステムにアクセスし、投資チャネルをさらに拡大し、トークン化された資産の流動性を高め、ファンドの市場価値と競争力を高めることが期待されます。
全体として、HashKey Chain は、低い取引コスト、効率的なスマート コントラクト、強力なセキュリティ、クロスチェーン互換性などの技術的利点を通じて、MMF トークン化に堅実で強力な技術サポートを提供します。この技術アーキテクチャは、セキュリティとコンプライアンスを前提として、機関が革新的なオンチェーン資産管理モデルを大胆に模索することを可能にするだけでなく、従来の金融とブロックチェーンの深い統合のための実現可能な技術的道筋を提供し、金融業界のデジタル変革の加速プロセスを促進し、世界的な金融技術の発展の波の中で重要な実証的意義を持っています。
トレンド: ブロックチェーンは最終的に世界の資産管理を変革する
この協力は、HashKey Chainと中国太平洋保険の発展の歴史に大きな足跡を残しました。その影響は両社自体をはるかに超えており、ブロックチェーン技術が世界の資産管理業界に革命をもたらし、業界の景観を一新することを深く示唆しています。 RWA トークン化プロセスが加速し続けるにつれて、ブロックチェーンは徐々に従来の金融システムをデジタル化とインテリジェンス化へと変革するための中核インフラとなり、金融業界の革新的な発展に継続的な推進力を注入しています。
RWA市場の爆発的な成長
近年、RWAトラックは急速な成長傾向を示しており、2024年には市場規模が100億米ドルを超え、今後5年間で1兆米ドルに達するまで急成長を遂げると予想されています。この成長の背景には、世界の金融市場における資産のデジタル化への強い需要と、技術革新の強力な推進力があります。香港、シンガポール、スイスなどの世界的な金融センターは、この発展の傾向を鋭く捉え、より明確で完全な規制枠組みを次々と導入し、RWA資産の連鎖的なつながりに対する明確な政策指針とコンプライアンス保証を提供しています。有利な政策に後押しされ、ますます多くの機関がブロックチェーン上の金融商品に注目し始めています。機関資金の継続的な流入は、オンチェーン金融に強力な流動性を注入し、市場の安定性を高めただけでなく、DeFiエコシステムの発展にさらに強固な財務基盤と革新的な推進力を提供し、業界の継続的な発展を促進しています。
機関投資家向けDeFiの台頭
同時に、コンプライアンスに準拠した DeFi が増加しており、個人ユーザーが中心となる従来の DeFi エコシステムが徐々に変化しています。初期のDeFi製品の高いボラティリティ、高いリスク、効果的な監督の欠如とは異なり、機関レベルのDeFiソリューションは、コンプライアンス、セキュリティ、安定した収益に重点を置き、法律や規制を遵守するという前提の下で投資家に信頼できる金融サービスを提供することを重視しています。この変化により、規制に準拠したパブリック チェーンは、金融機関のデジタル変革プロセスにおいてより好ましいパートナーになります。 HashKey Chainのようなコンプライアンスに配慮したパブリックチェーンは、低コストで高効率な技術アーキテクチャと、機関投資家のニーズを正確に把握して深く適応する能力を備えており、徐々に将来のグローバル資産管理の重要な基礎となり、安全で安定した効率的なグローバル金融システムの構築に重要なサポートを提供しています。
金融業界を新たなステージへ導く
HashKey Chain への CPIC Estable MMF の導入が成功したことは、世界の金融市場にとって大きな参考価値を持つ事例となり、RWA トークン化の実現可能性と大きな可能性を鮮明に実証しています。これは、ブロックチェーン技術が従来の金融商品の運用効率と透明性を効果的に向上できることを証明するだけでなく、金融機関にコンプライアンスの枠組みの下で革新的なビジネスを実行するための参照モデルと経験を提供します。ブロックチェーン技術の継続的な成熟と従来の金融機関の深い関与により、真に準拠した、安全で透明なオンチェーン金融の新時代が到来すると信じるに足る理由があります。世界の資産管理業界は、より効率的でオープンで革新的な未来へと進み、世界経済の持続可能な発展に強力な財政的支援を提供します。
