作者: アウトプログ
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出典: コンテンツ ギルド - ニュース
元の記事は Permaswap Twitter に初めて掲載されました
元のリンク: https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992
概要
Permaswap は最近、AO 上のFusionFi プロトコル (FFP)に基づく AgentFi デモ ユース ケースをリリースし、自動マーケット メーカー エージェント (AMM エージェント) を作成して裁定取引操作を実行する新しいケースを追加しました。 FFP を通じて、開発者は数行のコードを使用して AMM エージェント プールを作成し、資産交換を実現できます。 AO ネットワーク上の標準プロトコルとして、FFP はさまざまなタイプのエージェントに相互運用性のサポートを提供します。
この記事では、まず AgentFi とソブリン ファイナンスの中心的な概念を整理し、次に 2 つの典型的なエージェントの例、オーダーブック エージェントと AMM エージェントを紹介し、FFP プロトコルが 2 つの異なるトランザクション プロセスをどのように統合するかを示し、次にこれを使用して FFP の役割を明確にします。将来的には金融エコシステムが重要な役割を果たす可能性があります。
基本的な概念
AgentFi は、DeFi に基づいて「エージェント」の概念を導入し、ユーザーが独自のスマート コントラクト エージェント (エージェント) を展開して、プロトコルとの対話を自動的に管理できるようにします。ユーザーはエージェントを通じて、資産管理や戦略実行などのさまざまな財務業務を独立かつ自動で実行できます。
従来の DeFi プロトコルはスマート コントラクトを使用して資産交換、貸付、その他の操作を実行しますが、これらの資産は通常 1 つのスマート コントラクトにロックされている一方で、ユーザーはその契約に資金を預ける必要があり、他方ではユーザーはスマート コントラクトを失います。カスタマイズ機能 機能とパラメータの柔軟性。 AgentFi はこの制限を打破し、各ユーザーが金融機能を持つ独立したエージェントを持ち、それを通じてパーソナライズされた金融サービスを実行できるようにします。言い換えれば、 AgentFi を使用すると、ユーザーのエージェントが独立した金融主体になることができ、個人が資産交換、貸付契約、資産発行ルールなどの財務ルールを策定して、パーソナライズされた財務管理を実現し、従来の集中管理の限界を突破できるようになります。
これがソブリン・ファイナンスだ！
中央銀行が金融ルールを管理する従来の集中型システムとは異なり、ソブリン・ファイナンスではユーザーが自ら金融ルールを策定して管理することができ、開発者が提供する単一の契約や中央機関に依存することがなくなりました。
AgentFi の基礎: パフォーマンスと柔軟性
従来の DeFi プロトコルが資金を集中管理する理由の 1 つは、イーサリアムのパフォーマンスの制限です。つまり、各ユーザーに独立したエージェントのコンピューティング能力を提供することができません。その結果、Compound や Uniswap などのプラットフォームは、ブロックチェーンの制限に対応するためにコードを最適化します。さらに、従来のブロックチェーン スマート コントラクトは柔軟性が低く、変更や再展開が難しいため、エージェントの計算の柔軟性が制限されます。
AO は、分散型グローバル超並列コンピュータとして、独立したコンピューティング ユニット (プロセスと呼ばれます) を提供し、各プロセスが独立したコンピューティング リソースを持ち、パフォーマンスのボトルネックを解決します。同時に、プロセス内で実行されるコントラクト コードはプロセス所有者によって制御され、柔軟に更新およびアップグレードできるため、AgentFi の柔軟性に強固な基盤が提供されます。
FusionFi プロトコル
AO の分散型ネットワークでは、AgentFi が広く採用される予定で、アプリケーションは複数の独立した金融エンティティを生成できます。たとえば、ゲーム内の NPC はゲーム サービスを提供するだけでなく、金融サービスも提供します。たとえば、質屋 NPC はプレーヤーの NFT 住宅ローンを受け入れ、ローン サービスを提供できます。この NPC は独立したエージェント、つまり主権のある金融個人です。 AO 上のすべてのユーザーとプロセスは、この方法を使用して金融エージェントを作成でき、任意のコンピューティング ユニットが「金融機関」になって、カスタマイズされた金融サービスを提供できます。
異なる種類の金融エージェントが独自に開発すると、必然的にプロトコルの仕様も異なり、エージェント間の相互作用が大きな問題となります。ビジネスの違いによって生じる相互運用性の問題を解決するために、FusionFi プロトコル (FFP) が登場しました。
FusionFi プロトコルは、さまざまな金融エージェントの接続、情報ブリッジの構築、相互運用性の実現、多様な金融サービスの統合、FFP 互換エージェントの相互接続を可能にするために設計されたプロトコル仕様および開発ツールです。
財務の詳細を詳しく調べる時間がないユーザーは、FFP SDK を使用してエージェントを特定の財務属性を持つエージェントに変換することもできます。 AgentFi の実装の難しさを軽減することで、FFP はソブリンファイナンスを手の届くところに実現します。
実践と相互運用性
オーダーブックと AMM (Automated Market Maker) は 2 つの異なる取引メカニズムであり、それぞれの取引プロセスに大きな違いがあります。オーダーブックには、オーダーブックを通じてすべての売買意図が記録されます。取引は完了する前に買い手と売り手の価格が一致するまで待つ必要があるため、取引相手の参加に依存します。 AMM は取引相手に依存しません。流動性プールとアルゴリズムを使用して、ユーザーがプール内の資産を直接取引できるようにします。流動性プロバイダーは資金をプールに入金し、AMM はアルゴリズム (一定の商品フォーミュラなど) を使用して価格を自動的に調整するため、ユーザーは一致を待たずに取引を完了できます。
FFP は、オーダーブックと AMM のトランザクションを統一した方法で処理し、処理することで、両者の流動性を統合します。
次のデモ コードを参照してください: https://github.com/permadao/ffp-demo
オーダーブックエージェント
FFP のオーダーブック デモでは、開発者はオーダーブック エージェントを作成し、資産取引を実行できます。
- オーダーブック エージェントの作成:
createOrderbookProcess関数を使用してオーダーブック エージェント プロセスを作成します。この時点で、AO プロセスがデプロイされ、オーダーブック関連のビジネス ロジックが読み込まれ、注文の記録と管理を担当する独立した金融エンティティになります。 - 資産の入金:
deposit.jsスクリプトを使用してトークンをオーダーブック エージェントに入金し、注文の取引資金を提供します。 - 注文の作成:
agent.makeOrderメソッドを使用して注文帳に買い注文または売り注文を作成します。すべての注文は特定のFFP スキーマで AO ネットワークに送信され、その後、注文はブロックチェーン ネットワークに透過的に表示されます。特定の形式に一致するまで待ちます。 - 注文受付トランザクション:
agent.takeOrderメソッド order を使用して注文を受け付けます。システムは自動的にトランザクションを完了し、資産を更新します。
自動マーケットメーカーエージェント（AMMエージェント）
AMM エージェントのデモでは、ユーザーが作成したエージェントは個人のソブリン流動性プールに相当します。 AgentFi を通じて、ユーザーは集中プラットフォームや従来の取引所に依存せずに、資産交換機能を独自に提供できます。以下は、AMM エージェントのコア プロセスです。
- AMM エージェントの作成:
createAMMProcess関数を使用して AMM エージェント プロセスを作成し、それをユーザー制御の AO プロセスとしてデプロイし、流動性管理機能を備えた個人金融エンティティにします。 - 資産の入金: ユーザーは AMM エージェントにトークンを入金し、流動性プールに財務サポートを注入して取引ニーズをサポートします。
- 流動性の追加:
agent.addLiquidityメソッドを呼び出すと、ユーザーはスマート コントラクトを通じてプール内の資産の価格設定と交換比率を設定できます。 - 自動交換: AMM エージェントはアルゴリズム (定積式など) を使用して交換価格を自動的に計算し、価格結果は特定のFFP スキーマでトランザクションを要求したユーザーに返されます。
- 流動性の削除: ユーザーが資金を引き出したい場合、
agent.removeLiquidityメソッドを使用してプールから流動性を削除し、資産を引き出すことができます。
AMMエージェントを作成することで、ユーザーは完全に独立した流動性管理権限を持ち、取引相手なしで資産交換サービスを提供できるため、パーソナライズされた分散型取引環境を確立できます。
ユーザーがエージェント (AMM エージェントであってもオーダーブック エージェントであっても) を作成するとき、実際には個人の主権分散型取引所を作成していると考えることができます。 AgentFi は従来の取引所の概念を完全に打ち破り、ユーザーが特定のプラットフォームに依存せずに取引できるようにします。特定の機能を備えたエージェントやスマートコントラクトルールを設定することで、ユーザーが独自に交換の「場」を提供し、パーソナライズされた金融サービスを実現できます。エージェントの作成プロセスに必要なコードは 1 行だけです。
相互運用性
FFP スキーマは、トランザクションおよび決済データを標準化するためにFusionFi プロトコル (FFP)で使用される構造化フォーマットです。さまざまなトランザクション プロセス (オーダーブックや AMM など) でのデータ形式と通信プロトコルを定義し、さまざまなタイプの金融代理店 (エージェント) 間のスムーズな相互運用性と互換性を確保します。この統一されたデータ形式により、取引プロセス中の価格、注文ステータス、資産情報などの重要なデータをさまざまなエージェント間で共有し、解析することができます。
Orderbook エージェントと AMM エージェントの 4 番目のステップでは、Orderbook 注文と AMM リクエストの両方が統一されたFFP スキーマ形式を採用して、一貫した決済データ構造を実現します。 FFP スキーマは、エージェント間の相互運用性を標準化します。
- アービトラージは、チェーン上の Orderbook 注文を直接クエリし、FFP スキーマを通じて Orderbook と AMM の相場を比較し、価格差を発見することができます。
- アービトラージャーは、統一された形式でトランザクション データを FFP 決済プロセスに送信するだけで、エージェント間でアトミックなトランザクションを実現できます。FFP 仕様により、複数のヘッジ注文が完全に完了するかすべて失敗することが保証され、トランザクションの不一致のリスクが回避されます。
FFP の場合、Orderbook と AMM の異なるトランザクション プロセスは相互運用可能であり、2 つのタイプのビジネス間の境界を打ち破り、両者間の連携と統合を実現します。
特性
FFP は複数のトランザクションのアトミック決済をサポートし、FFP 上に構築された DEX に次の高度な機能を提供します。
- 大量トランザクションの分割: トレーダーは、大量の注文を複数の小さな注文に分割できます。たとえば、トレーダーは 100 万米ドルの取引を完了する必要がありますが、単一のエージェントでは最良の見積もりを提供できない場合があります。 FFP を使用すると、大きな注文を複数の小さな注文に分割し、異なるエージェント間で実行してネットワーク内で最良の価格を得ることができます。
- 複数のトランザクションの統合: 市場に散在する注文を 1 つのアトミックな注文に統合することができ、オーダーブックと AMM の相互運用性が強化され、トランザクションがより柔軟になります。
- マルチホップ取引: マルチホップ取引は、注文組み合わせ機能の拡張アプリケーションです。たとえば、トレーダーが資産 A を C に交換したいと考えており、市場に AC 取引ペアは存在しないが、AB と BC の取引ペアは存在する場合、FFP は AB と BC の 2 つの取引を 1 つの注文にマージして、取引の目的。
- ゼロファンド裁定取引: 裁定取引は、市場の 2 つのヘッジ注文間の価格差から利益を得ることができます。従来の裁定スキームとは異なり、FFP のゼロ資本裁定取引では自己資金は必要ありません。裁定者は 2 つの注文を決済プロセスに送信するだけで、システムが自動的に資産交換を完了し、スプレッド収益を裁定者に分配します。
FFP がもたらすこれらの革新的な機能は、ユーザーの取引体験を簡素化し、最良の価格を確保するだけでなく、裁定取引者の資本効率を向上させ、価値の効率的な循環を保証します。
見通し
つまり、FFP は金融代理店 (エージェント) に統一されたフレームワークを提供し、さまざまな金融シナリオ間の障壁を取り除きます。オーダーブックやAMMだけでなく、FFPを通じて、将来的にはローン、先物、合成資産などのさまざまな金融ビジネスをシームレスに統合し、クロスアプリケーション、クロスシナリオの分散型金融エコシステムを構築することが可能になります。
FFP は、統一されたデータ構造 (FFP スキーマ) を通じてエージェント間の通信と決済を簡素化し、トランザクションの柔軟性と効率を向上させます。より多くの種類の金融エージェントが登場するにつれて、FFP は AO 上の AgentFi エコシステムの中核プロトコルとなり、真のソブリン ファイナンスとパーソナライズされた金融サービスの普及を促進すると予想されます。
