金融市場の混乱の中で、投資家は市場の混乱の中でどのようにチャンスを捉えるかという永遠の課題に直面することがよくあります。 2025年3月11日、世界市場は突然の暴落を経験し、米国株式市場と暗号通貨市場もその影響を受けました。しかし、「他人が恐れているときに貪欲になれ」ということわざにあるように、一部の賢明な投資家や機関投資家は、現時点で「押し目買い」、つまり将来の反発を期待して安値で買うことを選択します。この記事では、昨日の市場暴落時にどの機関投資家が底値でひそかに買いを入れていたのか、またその背後にある投資ロジックについて詳しく説明します。
Ark Invest: テクノロジー株を強く信じる
テクノロジー株が大きな打撃を受けている中、キャシー・ウッド氏が率いるアーク・インベストは、革新的なテクノロジーに対する確固たる信念を改めて示した。 The Blockによると、Coinbaseの株価が月曜日に17.6%下落したため、Ark Investは断固たる行動を取り、Coinbaseの株式64,358株を1,150万ドル相当購入した。で：
- Ark Innovation ETF (ARKK)は52,753株を940万ドルで購入しました。
- Ark Fintech Innovation ETF (ARKF)は、210万ドル相当の11,605株を購入しました。
さらに、アークはロビンフッド株に960万ドルを投資し、ブロック株を2,060万ドル分売却した。米国株が急落した月曜日、アーク・インベストは総額7000万ドル以上を投資し、テスラ、パランティア、コインベース、AMD、テンパスAI、ロビンフッドなど多数の株を購入した。
Ark Invest によるこの一連の操作は偶然ではありません。 Ark は創業以来、破壊的イノベーションの可能性を秘めた企業への投資に重点を置いてきました。頻繁な市場変動にもかかわらず、同社は常にこれらの企業が将来の技術革命をリードすると主張しています。コインベースの株価が下落した際に保有株が増加したのは、仮想通貨と金融技術の長期的見通しに対するアークの楽観的な見方を反映している。現在のところ：
- ARKKファンドでは、Coinbaseは7.1%のウェイトと約3億7,510万ドルの価値で3番目に大きな保有銘柄であり、TeslaとRokuに次ぐ規模となっている。
- ARKFファンドでは、Coinbaseは7.7%のウェイトと約6,570万ドルの価値でShopifyに次ぐ2番目に大きな保有銘柄となっている。
この構成は、Ark が Coinbase を非常に重視しており、暗号通貨取引分野における同社の主導的地位が今後も成長をもたらすと考えていることを示しています。同時にウッド氏は、現在の市場についても判断を下した。現在の市場はローリングリセッションの最終段階を消化しつつあり、トランプ政権と連邦準備制度理事会（パウエル連銀）には投資家の予想以上に政策調整の余地が与えられ、今年後半には米国経済が「デフレ好況」に突入する可能性があるという。キャシー・ウッド氏は、連邦準備制度理事会の金融政策はより柔軟になり、市場は経済回復の潜在的な原動力を過小評価する可能性があると考えている。
明成グループ：ビットコインの戦略的投資家
一方、香港を拠点とするミンシングループは、完全子会社のリード・ベネフィットを通じて、ビットコインに対する強い関心を改めて示した。 Globenewswireによると、Lead Benefitは1ビットコインあたり平均81,555ドルで333ビットコインを購入し、総投資額は約2,700万ドルとなった。同社は以前、2025年1月9日に1コインあたり平均94,375ドルで500ビットコインを購入しており、投資額は約4,700万ドルだった。
明成グループの一連の投資活動は、ビットコインを短期投資ツールとみなす同社の戦略を浮き彫りにしている。同社は、ビットコインの潜在的な価値上昇を捉え、資産配分の多様性を高めるためにビットコインを購入したと述べた。さらに、ビットコイン市場の高い流動性により、同社にとっては必要なときにすぐに現金化でき、主力事業であるウェットエンジニアリングをサポートするのにも便利です。
この投資決定は、暗号通貨市場の見通しに対する明成グループの楽観的な見方を反映しています。ビットコインの価格は大きく変動しますが、世界的なデジタル資産として、ますます多くの機関投資家を引き付けています。明成グループの保有量が継続的に増加していることは、同社がビットコインの長期的な価値を認識していることを示しているのかもしれない。
Longling Capital: ETHの積極的な投資家
暗号通貨市場では、Longling Capitalの動きも注目されています。 Lookonchainのモニタリングによると、Longling Capitalは3月11日にBinanceから10,001 ETH（約1,916万ドル相当）を引き出しました。 2024年12月19日以降、このアドレスは平均価格2,563ドルで44,002 ETHを蓄積しており、総額は約1億1,200万ドルとなっています。
注目すべきは、Longling Capitalは以前、ETHを「安く買って高く売る」ことで3,367万ドルの利益を上げていたが、現在の浮動損失は2,878万ドルに達しているということだ。それにもかかわらず、市場が急落したときにETH保有量を増やすことを選択しており、ETHの長期的な価値に対する自信を示しています。この行動は、分散型金融（DeFi）や非代替性トークン（NFT）などの分野でのETHの応用に対する楽観的な見通しに基づいている可能性があります。
しかし、リスクを無視することはできません。現在、Longling Capital の Aave での健全性比率は 1.82、清算価格は 1,048 ドルです。 ETH 価格がこのレベルを下回ると、担保にされた ETH は清算リスクに直面する可能性があります。しかし、Longling Capital はこのリスクを負って ETH の将来に賭け続けるつもりのようです。
ビットコイン対米国株：反発の違い
昨日の市場上昇では、S&P 500とナスダック総合指数はともにマイナスのラインを示し、マイナスの終値パフォーマンスを示しましたが、ビットコイン（BTC）は5.5%の反発を達成しました。この違いにより、暗号通貨と従来の株式市場の動向に注目が集まっています。では、同じ市場環境において米国株が低迷している一方で、なぜビットコインはトレンドに逆らって上昇できるのでしょうか? BitMEXの創設者アーサー・ヘイズ氏はソーシャルメディアで次のように説明した。
- ビットコイン（BTC）：無制限に取引できる24時間年中無休のグローバル市場。発行できず、失敗は破産または清算を意味し、どの国の財政もその上昇に依存しません。
- 株式市場: 特定の時間にのみ取引され、参加者は限られており、追加の株式を発行することはできませんが、破綻した場合や政治的なつながりがある場合は救済される可能性があります。米国の財政収入は株式市場のパフォーマンスに直接関係しているため、危機時には株式市場が政策支援を受けることが多い。
ヘイズ氏は、ビットコインは真に自由な市場である一方、株式市場は政策介入の影響を受けると考えている。したがって、法定通貨の流動性危機の際には、ビットコインの価格が株式市場の下落と回復を主導する傾向があります。この見解は、暗号通貨と従来の金融市場の違いを理解するための新たな視点を提供します。
結論
昨日の市場の暴落は間違いなく投資家に大きな課題をもたらした。しかし、アーク・インベスト、ミンチェン・グループ、ロンリン・キャピタルが実証したように、危機の中にはチャンスが潜んでいることが多い。これらの機関投資家は、テクノロジー株と暗号通貨の長期的な価値に対する確固たる信念を反映して、市場下落時に「押し目買い」を選択した。
今後も市場の動向は不確実性に満ちている。これらの機関の足跡をたどる場合、投資家は自身のリスク許容度を慎重に評価し、市場の動向に細心の注意を払う必要があります。混乱した金融市場では、先見の明を持ち、チャンスをつかむ投資家だけが、嵐の後に自らの利益を得ることができる。
