目前,加密市场整体受制于美联储持续加息导致的流动性不足,限制了行情的大幅反弹。虽然加密市场与黄金和纳斯达克指数有一定的相关性,但比特币却越来越成为长期投资者的“避险”资产。StarEx认为长周期比特币可能有巨大潜力,与行业专家预测的牛市达到100万美元一致。

最近,美国的10年期和30年期国债收益率都逼近5%,创下自2007年以来的最高水平。这种加息力度使全球市场感到震荡,股票和债券市场受到双重打击。华尔街一直期待加息的停止,但这一希望已经落空。取而代之的是残酷冷酷的高利率环境。历史提醒我们,美联储的紧缩周期总是以痛苦的方式结束。正如美银分析师Michael Hartnett所言,“加息周期总是以政府、企业、银行和投资者的违约及破产而结束。”

两家华尔街大行发出了警告,高盛和摩根大通的分析师都指出,利率的持续上升可能危及美国的金融稳定。高盛和摩根大通一致警告说,如果利率继续上升,可能会引发金融灾难,迫使美联储改变政策方向。高盛分析师Adam Crook在最新报告中指出,金融环境存在继续收紧的重大风险,直到出现某种事件为止。

高盛外汇交易联席主管Alan Stewart也强调了利率崩溃的风险:“目前,最脆弱的市场敏感度似乎仍然是核心收益率的持续扩大。尽管9月底出现了暂时性的回调,但在8月底出现的类似回调后,9月份又出现了收紧,这让我们有充分理由保持谨慎。”

更令人担忧的是,尽管金融市场出现了越来越多的压力迹象,但政策反应仍然倾向于紧缩。金融博客Zerohedge警告称,美国正逐步接近一场由美联储政策制造的危机。

高盛和摩根大通发出警告,认为未来可能会出现重大危机。考虑到当前美国的债务规模和高利率的环境,如果危机发生,这场金融海啸将非常巨大,正如马斯克曾经说过的“史无前例”。

StarEx认为,尽管比特币的“避险”属性目前受到压制,但这并不意味着它消失了。如果发生金融海啸,投资者会转向比特币,因为此时没有什么资产是值得投资或安全的。

从大事件的角度来看,加密市场未来的关键点在于“减半”、ETF进展和降息三大事件。其中,“减半”是确定的,预计将在明年4月份发生;ETF的申请市场也抱着极大希望,毕竟华尔街的巨头们申请了现货ETF,而加密市场现在的规模也逐渐具备了发行ETF的条件;然而,降息可能暂时较为困难,可能要等到明年四季度。当前加密市场的核心叙事仍然没有改变,仍处于低成交量、低流动性和低波动性的状态,市场上目前只有ETF的动态可能短暂刺激市场。

如果未来真的发生大规模危机,短期内加密市场可能会下跌,但“减半”、ETF通过和降息大放水可能会推动牛市行情,比特币达到100万美元也不是不可能的事情。因此,StarEx认为坚定配置比特币是一种良好的投资策略,也是应对未来不确定性的一种方式。