必须掌握的DeFi术语，Defi基础知识系列0｜重构研究院

Web3领域本来术语就多，Web3人士还喜欢用一些缩写来表明，只有懂和用这些缩写的才是Web3部落内的真正家人。

我刚刚进入Web3领域时，为了表明自己是家人，不知道偷偷查了多少缩写的真正意思。然后装大尾巴狼，开始用起这些缩写，并逐步逐步地适应了这种方式。

Web3领域充满了各种缩写和技术术语，我们可以很容易理解各种缩写，但是术语是一定要真正理解，才可以明白Web3在做什么。

对于Web3领域的新人来说，DeFi真的是一个很复杂的领域。我们打开任何一篇关于DeFi的文章，可能会被满篇的术语吓到，如果因为FOMO，无脑相信一些结论，自然就成了最美味的韭菜。

重构研究院在春节期间推出DeFi系列的入门文章，今天带来第一篇，从DeFi领域中常见的术语开始。

金融分析师Steve Fernandez在一篇文章中：“DeFi将杀死银行业。” 

DeFi是“去中心化金融（Decentralized Finance）”的简称，也被称为“开放式金融”。是以比特币和以太币为代表的加密货币，区块链和智能合约结合的产物。这个术语指的是在传统金融系统之外重建传统金融产品的协议、平台、应用程序和工具的生态系统。

DeFi是一个新词，人们对它的理解也不尽相同。当被问及“什么是DeFi？”时，不同的人会给出不同的答案。当涉及到加密货币时，意义往往是不断变化的。

协议（Protocol），是一个在Web3领域经常出现的术语。在我的理解中，协议是一套定义好的操作规则，各方遵循这些规则进行操作来完成预设目标。例如，在网络领域领域，常见的 TCP/IP 协议和HTTP协议，计算机或者手机中的操作系统、路由器、服务器、甚至浏览器等都根据这些协议来处理网络数据，从而实现网络交付。

回到Web3领域，我最开始也认为协议是不是指各个Dapp（去中心化应用）进行交付时要遵循的预定规则？在逐步理解Web3之后，我发现，虽然Web3领域在强调乐高式的互操作性，但是Web3还处于早期阶段，很多应用说自己是一种协议，往往是对自己服务规则的定义，并期望其他应用能够遵循自己的规则来和自己进行互操作。久而久之，我们说协议，很可能就是指一种Dapp提供的服务，并进一步特指某个服务。

回到DeFi协议，也是同样的情况，在理想情况下，DeFi协议是指利用区块链去中心化的特征，定义的一系列开放、非监管、无许可的金融交易规则。但是在目前，DeFi协议一般指某种金融服务，这种金融服务具有DeFi的特征，即上面提到的开放、非监管和无许可，并通过金融服务获取少量服务费用。

说直白点，在目前Web3阶段，我们别相信什么DeFi协议，把DeFi协议理解为一个Dapp就好了。比如一个去中心化交易所是一个DeFi协议，一个去中心化借贷应用是另一个DeFi协议，这样理解就简单了很多。

稳定币是一种特殊的数字代币，其价格与法定货币、一篮子法定货币或其他具有固定价格的资产挂钩。比如，常见的稳定币，如DAI、USDT和USDC和美元价格挂钩，1DAI=1USDT=1USDC=1美元。稳定币对于Web3非常重要，首先它是现实世界经济和虚拟经济之间的桥梁，可以建立起二者之间不同产品或者服务的价值映射。另一方面，虚拟代币的价格变动太大，对于希望保持资产相对稳定的人金融服务来说非常不利。

稳定币通过以下集中方式来保持价格稳定：

• 法币和贵金属抵押；

• 加密资产抵押；

• 算法。

重构不在这里展开描述，我们只需记住，在加密世界，有一种价格和法币挂钩的代币，这种代币是稳定币就行了。

钱包首先是一种软件（虽然有硬件钱包，但是他的核心还是软件），软件类型可以是桌面软件、移动APP或者浏览器插件，一般号称具有用户友好的界面。钱包用于管理我们在区块链上的资产。如果我们去看区块链的技术内容，就会了解，任何区块链都会给链上的账号分配唯一的地址，我们在链上的资产都和这个地址相关，而控制这个地址上任何资产操作的密码就是所谓的私钥。

对于，钱包，我们首先要了解以下几点：

1、私钥很重要，私钥和地址之间是唯一对应的，知道私钥，就能找到链上地址。这和传统理解上：“钥匙虽然和锁匹配，但是你不会知道，你手里的钥匙能开哪把锁“ 是不一样的。你丢了秘钥，就等于地址也被人控制了，地址上的任何财产都会被控制。

2、一个钱包可以管理多个私钥，并进而管理多个地址。

3、钱包为了方便管理多个私钥，引入了”助记词“，一个”助记词“可以对应多个私钥，从而管理多个地址。

4、因为地址是链上的地址，所以不同的链就具有不同地址，不同链又有不同的处理协议，这就导致钱包需要支持不同的链。我们在选择钱包时，要先确定要选择的钱包是否支持你想要用的链，比如一些钱包只支持Ethernet，我们在Polygon上的资产就不能用这类钱包来管理。

智能合约是指部署在区块链上的、根据预定条件来自我执行和验证的代码。智能合约是Dapp等去中心化应用的基础。我们很早就被教育，软件就是代码+数据，又被教育，软件改变世界一切。后来还被教育，区块链是世界未来。但是区块链刚刚出现时，代码部署在区块链之外，一切都不那么完美，我们没法控制代码。只有代码部署在区块链上之后，代码不能被任何人控制，我们相信了代码，也就相信了区块链，这是根本。

DAO是其内部运行规则通过智能合约来指定和实施的实体。实体是个很宽泛的概率。例如，公司是一种实体，几个定期一起骑车的人聚一起可以构成实体，等等。所以，DAO目前的一个热点问题是，寻求以合适类型的实体，在法律允许的范围内运营。

对于DeFi来说，DAO很重要，通过DAO，可以对某个DeFi协议进行管理（包括改变利率，改变利润分配方式等）。

信用借贷是指DeFi协议中的一种行为，包括创建有时间限制的计息合同（以智能合约方式实现），这些合同必须在到期时赎回，还包括进行贷款人和借款人的配对以便创建信用借贷。

DeFi生态系统能够创建几乎任何想象到的金融资产或代币的衍生品，包括期权、期货、远期，交易到结构性产品。在DeFi中，可以把最复杂的衍生品条款编码到智能合约中，并根据合同各方商定的条款来执行。

在DeFi中，进行信用贷款时，需要借款人提供抵押品，一般抵押品是由借款人的全部或部分存款（即不是要借入数字资产的其他数字资产）组成。（抵押品价值+基础资产）的最大贷款比例，定义了允许用户借款的加密资产的数量。

Orale是一个在加密领域很难用中文来翻译的词，于是加密领域的技术人员根据其实际的行为，在中文领域称为”预言机“。

我们知道，即使Web3以区块链为基础，数据保存在区块链上，但是仍然有数据在区块链之外产生和存储。这些区块链外的数据是否可信，就变得很重要。如果区块链外的数据被人控制，我们也就无法来说明区块链是完全去中心化，不被人控制的。

我们把提供区块链外数据的服务称为预言机，目前ChainLink提供了不少的链外数据，比如股票当前值、某个城市气温等。

价格预言机，顾名思义，即提供外面金融产品价格的预言机，它是区块链链的重要组成部分，它将加密资产与来自外部的价值信息联系起来。

铸币是指在区块链上铸造新的加密货币的过程，一般铸币涉及进行数据验证、产生新的区块、并通过 例如"权益证明 （PoS"共识机制将其放到区块链上。

加密货币和不可伪造代币（NFT）可以通过这种方式创建。去中心化的铸币过程允许任何人在没有中央监管机构的情况下生成加密货币。

在DeFi中，使用智能合约进行信用借贷时，借贷利率是根据供应-借款量来计算和调整，这些利率是使用协议特定的利率模型来计算和改变。

当贷款的贷款价值比超过一个关键阈值——通常被称为“清算阈值”，会触发清算过程。智能合约会自动触发并改变抵押品的可清算状态。抵押品可能会因为累计利息或市场变化而被清算。价格预言机向智能合约提供锁定和借贷资产的市场定价信息。

流动性提供者是将加密货币资产放入流动性池以促进交易的用户，LP同时也从交易中获得被动收入。给予流动性提供者的收入金额是由LP在流动性池中资产占总流动性池资产的比例来决定。

指在DeFi协议的智能合约中锁定的总代币价值，TVL一般来自于用户的存款。一个DeFi协议的TVL越高，说明用户越多，协议也越有价值。