(06/52) 每周市场洞察: 恐慌指数回落10月水平

ChainUp Investment ｜2025-02-03 15:37

比特币及整体加密市场与美国股市同步出现大幅抛售。其中受宏观因素影响居多，包括 DeepSeek R1 模型的对美国 AI 以及芯片公司的影响以及特朗普宣布对加拿大和墨西哥征收 25% 关税、对中国征收 10% 关税，并表示也将对欧盟国家采取额外关税措施，比特币价格上周下跌 4.8%。本周一，比特币价格进一步暴跌 3.8%，导致过去24小时超过 20 亿美元的清算。加密货币恐慌与贪婪指数跌至自 2024 年 10 月以来的最低水平。

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比特币及整体加密市场与美国股市同步出现大幅抛售。其中受宏观因素影响居多，包括 DeepSeek R1 模型的对美国 AI 以及芯片公司的影响以及特朗普宣布对加拿大和墨西哥征收 25% 关税、对中国征收 10% 关税，并表示也将对欧盟国家采取额外关税措施，比特币价格上周下跌 4.8%。
本周一，比特币价格进一步暴跌 3.8%，导致过去24小时超过 20 亿美元的清算。加密货币恐慌与贪婪指数跌至自 2024 年 10 月以来的最低水平。

宏观展望

美联储宣布维持利率不变，并对高通胀表示担忧。目前市场预计 6 月降息 25 个基点的机率为 63%。
欧洲央行将存款机制利率下调 25 个基点至 2.75%，符合市场预期。
美国 Q4 2024 初步 GDP 增长放缓至 2.3%，为三个季度以来最慢的增速，低于 Q3 的 3.1% 以及市场预测的 2.6%。12 月耐久财新订单下降 2.2%，远低于市场预期的 0.6% 增长。
美国 12 月核心 PCE 年增率为 2.8%，与市场预期及前值一致。12 月个人收入增长 0.4%，符合市场预期，而个人支出增长 0.7%，高于市场预测的 0.5%。

即将到来的经济日历包括：

2 月 3 日（星期一）晚上 11:00：美国 1 月制造业 PMI
2 月 4 日（星期二）晚上 11:00：美国 12 月 JOLTs 职位空缺
2 月 5 日（星期三）晚上 11:00：美国 1 月服务业 PMI
2 月 7 日（星期五）晚上 9:30：美国 1 月非农就业数据与失业率
2 月 7 日（星期五）晚上 11:00：美国 2 月密西根大学消费者信心指数

加密货币市场速览

社区推出两个模仿 MicroStrategy 策略可是以太坊为基础的项目，两者均名为 ETH Strategy。其中一个由 Joseph 和 Justin 主导，另一个则由 Clouted 主导。
MicroStrategy 主席 Michael Saylor 通过新发行的 A系列永续认股权证（STRK）成功筹集了 5.634 亿美元，该证券计划在 NASDAQ 上市，并将有条件性转换为 MSTR 股票。
捷克国家银行批准了一项提案，将分析投资于额外资产类别（如加密资产）的选项。
特朗普媒体集团推出了新的金融服务和金融科技品牌 TruthFi，并投资 2.5 亿美元用于 SMAs、ETF、比特币及加密相关证券，计划进军去中心化金融领域。

第1层和第2层公链

Abstract Chain 正式上线主网，推出 Web2 凭证无缝注册，并引入 Abstract Portal，用户可与协议生态系统互动并获取 XP 奖励。
Movement 推出开发者主网，允许无许可应用部署。据报导，Movement 正与政府效率部门（DOGE）洽谈，作为该部门的区块链解决方案。此外，World Liberty Finance（WLFI）已收购约 240 万枚 MOVE。
Cardano 完成 Plomin 升级，引入委托代表（dReps），允许代表 ADA 持有者对财政措施及硬分叉进行投票。
瑞银集团（UBS）已在 ZKSync 测试其 UBS Key4 Gold 产品，使瑞士客户能够直接购买实物黄金。
Mantle 推出增强型指数基金，提供无缝的加密市场敞口，并推出 Mantle Banking，涵盖支付、贷款及财富管理。此外，Mantle X 支援 AI 代理部署与管理，适用于 Mantle 生态的广泛应用场景。
Mode 在 Bittensor 上推出 Synth 子网，透过激励机制鼓励矿工开发 AI 代理的价格预测模型。
Initia 推出 Weave，为用户提供 CLI 工具，结合 RaaS 的简单无缝部署体验，同时保留本地部署的可定制性与控制权。
Sei 基金会设立 6,500 万美元风险基金，支持其网络上的去中心化科学（DeSci）协议发展。

Dapps

Uniswap V4 现已在 10 个不同网络上线，并引入 Hooks 合约，允许任何人自定义资金池、交换机制、费用结构及 LP 头寸的交互方式。
Virtuals 宣布扩展至 Solana，并承诺将 1% 的交易手续费用于回购 SOL，以建立战略 SOL 储备，用于支持并奖励 AI 代理与创作者。此外，Virtuals 发布其「国家财政政策」，涵盖从项目前期到上线后的各阶段，包括前期阶段、上线但未觉醒阶段、觉醒阶段及上线后融资，旨在为优质 AI 代理提供资金、流动性与宣传支持。
Maple Finance 推出「Lend + Long」金库，让用户获得 4% 底层 APY，并根据 BTC 价格变动获取额外收益。超额收益将用于购买 BTC 看涨期权。
Symbiotic 主网正式上线，目前已有超过 13 个协议加入其共享安全机制。
Karak（另一个再质押协议）公布 KAR 代币详情。该代币将用于驱动 Karak Network Stack（KNS），并促进 Karak 生态内 Layer-1 之间的跨链交易。Karak 2025 年的发展重点将聚焦于 KNS，提供灵活的工具包，让任何人都能轻松建立专属 Layer-1 网路。
Injective 将 EVM 兼容性深度整合至核心架构，提升最大吞吐量 13 倍，支援原子交易，并引入「即插即用模组」，简化部署流程。
Jito 在主网推出 TipRouter，将从小费收入中收取 3% 手续费，其中 2.7% 分配给 Jito DAO 国库，0.15% 给 JitoSOL 金库质押者，0.15% 给 JTO 金库质押者。
ElizaOS 推出 v0.1.9 版本，新增 Instagram 客户端、Discord 及 Telegram 自主代理增强、NVIDIA 推理支持、Livepeer LLMs 等功能。团队还宣布 ai16z 将利用 agent 代币建立单边 LP 头寸，以创造额外收益。
LRT² 更名为 King Protocol，该协议透过再质押产生收益并形成收益奖励组合的代币。
Phala Network 与 NEAR 合作开发 Private ML SDK，这是一款开源解决方案，可确保 LLM 的安全性与可验证性。
Nous Research 推出 Psyche，一个专门用于训练 AI 模型的去中心化网络。
Aethir 与 MAITRIX 合作推出 AUSD，一种超额抵押 ATH 的稳定币，旨在为 GPU 云端主机提供可预测的奖励。

治理/项目更新

Berachain 预计将很快上线主网。
Jupiter 预计本周启动 JUP 回购机制，将使用 50% 协议手续费进行回购。
Ondo 将于 2 月 6 日在纽约举行 Ondo 峰会，团队预计会在活动中公布重大消息。
DeFAI 项目，Hey Anon 预计将于 2 月 7 日正式上线。
Pudgy Penguins 预告将与 Line Friends 展开合作。
Near 公布了 Chain Signature 路线图，目标是将吞吐量提升 30 倍，并将延迟降低 50%。团队还计划将 TEE 整合到 MPC 网络，支持 Solana 和 TON 签名机制，并能从其他区块链读取数据。
TON Network 分享了其 2025 年上半年路线图，其中包括 Accelerator 升级，提升网络吞吐量与稳定性，以应对高峰时段的负载。