作者：西柚，ChainCatcher
潜在的人口增长红利、相对宽容的监管政策和低廉的运营成本等创造的有利条件，让越南成为各行各业人士眼中的掘金宝地。
而 2021 年链游产品 Axie Infinity 的爆火成功吸引了 Web3 行业对越南市场的关注，甚至有不少观点认为，越南或将成为下一波加密牛市的重要推动力量，加密货币交易的重心也会从如今的韩国、日本慢慢迁移至越南、菲律宾等新兴的东南亚市场。
8 月初，《华尔街日报》发布的有关《币安中国市场运营情况》独家文章中披露，越南市场已在币安交易量中晋升为前 5 的国家行列。据《华尔街日报》收集的内部消息称，2023 年 5 月，越南投资者在币安上的交易额高达约 200 亿美元，其中期货交易占 90% 左右，越南用户的交易金额在币安总体交易量中占比在众多国家中排名第四。
2023 年 5 月币安现货和期货交易量最高的 5 个国家
该消息在短期内迅速成为 Coin68、Coin98insight 等越南本土头部加密媒体展示的重点内容，也暗示了越南市场已成为加密行业不容忽视的重点区域。
相较于排名前三的中国、韩国、土耳其，越南晋升为币安第四大交易量的国家，实属让人好奇。
中国、韩国、土耳其是加密货币交易的热土我们或许并不陌生。其中，中国由于加密用户基数比较大，交易用户数和交易量排名在前并不意外；韩国因为失业率和房价高，阶级固化严重，青年民众将加密货币投资作为逆袭的希望，也常常被视为炒币人数参与最多的国家；土耳其由于通货膨胀率始终处于高位，其本国货币里拉贬值严重，导致人民不得不寻找抗通胀资产，稳定币和比特币对土耳其人来说是一个不错的选择。
尽管相比之下，越南在加密领域还属于新兴市场，但各种数据显示，越南加密用户数量并未有任何落后，反而在加密货币采用方面连续在 2021、2022 两年内排名第一。
不过，市面上除了 Axie Infinity 外，关于越南市场的相关报道内容并不多，以致于用户对越南市场的了解少之又少，一直将其视为神秘的存在。
既然越南已成长为加密行业不可忽视的重要地域，那么快速了解该市场的 Web3 项目及相关企业的布局情况也成为了当务之急。而交易所作为用户接触加密世界的第一个入口，其用户的交易活跃度时常被用来衡量当地市场的加密活动受欢迎程度，那么，越南加密交易赛道发展情况究竟如何呢？
在中国有币安、OKX 等头部交易所，韩国有 Upbit、Bithumb 等，越南市场又有哪些交易平台呢？本土用户选择交易所的标准有哪些？本文将系统梳理越南加密市场发展现状及加密交易所格局。
人口红利释放越南加密市场增长潜力，加密采用率连续两年蝉联第一
2021 年，爆火的现象级产品 Axie Infinity 不但为越南、菲律宾等东南亚地区的人们创造了就业和赚取生活费的机会，还在当地掀起了一波 Web3 创业新浪潮，催生了如游戏工会 Yield Guild Games（YGG）、Ancient8 等一批影响全球的 Web3 项目。
这些项目之间的共性就是创建团队都在越南，它们的成功吸引了加密行业对越南这片沃土的关注，成为 Web3 行业的掘金圣地，大量国际资本和加密人士开始纷纷进入越南，一些风投机构甚至针对越南团队创建的 Web3 项目设立了专项投资基金，希望能在越南找到下一个像「Axie Infinity」的 Web3 爆款产品。
根据 Coin98 Insights 今年 3 月份发布的《2022 年越南加密货币市场报告》，世界排名前 200 的区块链公司中有 7 家由越南人创立，其中包括 Axie Infinity、Ancient8、Yield Guild Games、Coin98、Kyber Network 等。
截至 2022 年 12 月，越南在运营的区块链项目超过 200 个，越南有超过 200 个活跃的区块链项目，涵盖多个领域，包括 GameFi、DeFi 和 NFT 等。其中，游戏和元宇宙项目占比 28.8%、DeFi 占比 26.0%、NFT 占比 12.4%、基础设施占比 11.3%、Web3 占比 5.1%。
另外，该报告还表示，在 2021 年 7 月至 2022 年 6 月期间内，越南数字资产交易额达到 1126 亿美元，高于新加坡的 1010 亿美元。
而在区块链数据公司 Chainalysis 发布的「全球加密货币采用指数」报告中，越南曾 2021 年、2022 连续两年内在加密货币采用率上排名第一。其中，在中心化服务、DeFi 和 P2P 交易中越南市场显示出极高的购买力和人口采用率，对此，越南加密媒体 BitouchNew 合伙人 Hunter 深有体会，他表示，你可以在越南街头看到有人手提黑色塑料袋用越南盾（VNT）兑换 USDT，还可用 USDT 交房租及支付一些生活账单等。
以上种种数据充分表明了越南地区的加密市场潜力和前景一片向好，目前，越南加密市场的发展已经不容忽视。根据 MarketsandMarkets 的报告，到 2026 年，越南区块链相关市场价值预计将达到近 25 亿美元，比 2021 年增长 5 倍。
但对于加密企业来说，在一个市场上是否有利可图（如更低的成本）、或能否带来潜在的用户增长、以及政策是否支持等都将成为决定是否开拓该市场的重要考量因素。而在当今的越南市场，成本和用户增长似乎符合这两方面的预期。
首先，在成本方面，越南可提供相对低廉的人力劳动成本。根据 Coin98 Insights 报告数据显示，越南区块链人员的平均工资与全球相比是偏低的，就拿 HR 岗位来说，越南区块链 HR 平均薪资为 3 万美元 / 年，北美为 4.2 万美元 / 年。对于 Web3 企业来说最重要的开发者岗位，管理层薪资月均为 2526 美元。
其中，在今年 7 月份在胡志明市举办的「GM Vietnam 越南区块链周」活动中，举办方 Kyros Ventures 的一组数据：
假设一个 10 人架构的 Web3 初创公司（1 个 CEO、5 个工程师、2 个市场、1 个 BD 和 1 位设计师）拥有 500 万美元的初始启动资金，如果把总部设于越南，那么这样的配置可以使该公司存续运营 18 年的发展时间，同样的配置在中国可以持续 8.5 年，新加披只有 3.4 年，美国仅 2.9 年。
其次，越南人口增长红利可为加密企业带来潜在的用户增长。今年 4 月份，越南人口正式突破 1 亿大关，成为继印尼和菲律宾后东南亚第三个人口过亿的国家，且人口结构中年轻人居多，其中 18-34 岁的人口占绝大部分，这与加密货币的目标受众完美匹配，为加密货币的采用提供了理想的土壤。
另外，越南在移动互联网普及率较高，用户学习 Web3 的成本比较低，只要企业采取合适的激励措施，就可以吸引到这些人群，就有可能收获用户增量。曾有数据表示，目前，越南加密货币持有者超过 1660 万，占总人口的五分之一，其中，31% 的人持有比特币。
在政策方面，目前，越南政府对加密货币还没有一个明确的监管法律框架，因此这类资产交易仍处于灰色中间地带。
虽然早在 2018 年，越南国家银行（SBV）曾明文禁止通过银行系统进行所有与加密货币相关的交易，但并没有阻止越南用户使用加密货币。而越南总理还在 2021 年 7 月宣布了一项倡议，指示越南国家银行研究并开展数字货币试点，同时表示加密货币和区块链是越南希望开发和掌握的技术，利于建设数字政府。
此外，随着加密货币在越南的应用和需求越来越高，越南政府也开始意识到加密货币的潜力和重要性，并且正在探索如何监管和管理加密货币市场。去年 7 月份，越南总理 Pham Minh Chinh 曾呼吁越南政府应该研究加密货币监管，并在反洗钱法案中加入虚拟货币修正案，不过该监管相关的法案一直迟迟没有落地。
至于越南有关加密货币监管政策落实的问题，Hunter 提到，越南政府的结构复杂度决定了制定相关加密政策不是一件容易的事情，需要多个政府部门方协商和同意后才会有结论，短期内应该不会有具体的加密政策出台。
由此可见，当前的越南拥有一支年轻、成本相对低廉的劳动力队伍，并对区块链等新技术持开放态度，而模糊的监管政策也为加密相关的项目发展提供了机遇。
越南市场有哪些加密交易平台？
交易所作为用户触达加密世界的第一个入口，加密市场中大部分的用户和流动性资金都集中在中心化交易所里，平台的交易量和用户活跃度常作为衡量一个市场是否繁荣的重要指标。被认为最有市场潜力的越南自然也是加密交易平台眼中的掘金宝地，纷纷前往扎根。
早在 2019 年，币安就已在越南开拓了市场，其 CEO 赵长鹏还曾在 2020 年币安越南区块链周中发言表示，「从 2018 年起，越南一直是我们用户活跃度最高的市场之一，越南用户对基于区块链的融资和交易展现出巨大的热情，越南很可能成为下一个全球区块链创新中心。」而在 2022 年赵长鹏再次在越南现身并出席河内举办的越南 NFT 峰会，并与越南区块链协会（VBA）签署了战略活动关系。
就在同一时期，OKX、Huobi、Bithumb 等知名交易所也陆续宣布开通越南站，进军了越南市场。近期也依旧有交易所在该市场布局，今年 6 月份，加密交易平台 Blofin 宣布将为越南市场推出交易平台服务新增越南语页面。
那么，越南究竟有哪些交易平台供用户选择呢？这些平台针对越南用户在产品上有何不同，为用户提供了哪些特殊优待呢？
一、早期布局越南的主流国际交易所
- Binance 的 C2C 支持用越南盾（VND）信用卡买卖加密资产
币安其 C2C 业务早在 2020 年就上线了越南盾 (VND) 买卖功能，并支持用户使用 Visa 等信用卡直接使用 VNT 购买和出售 BTC、USDT、ETH、BNB、BUSD 等币种。
根据其官方越南语页面显示，币安上市的加密币种已超过 350 个，交易费用低至 0.1%。
2022 年，Binance 宣布与越南区块链协会（VBA）达成战略合作伙伴关系，二者将共同探讨区块链技术的研究和应用并为越南培训相关人才等。
- OKX 支持越南用户用 VND 交易
相较于币安，OKX 在越南市场的布局更早，2018 年其法币交易区开通了越南盾（VND）交易服务，支持越南用户发布 VND 交易委托单，并上线了越南语版的合约交易产品。
- MEXC 在越南以资产种类多著称
对于 MEXC 用户而言，之所以会在诸多的交易所中，选择使用 MEXC，其最主要的原因在于 MEXC 资产丰富，各种创新项目，几乎都能在 MEXC 上找到交易对。据悉，MEXC 目前支持交易的加密资产已超过 1500 个。MEXC 于 2019 年 8 月支持越南语版本。
- Bybit 越南市场交易量 2022 年增长了两倍
根据 Bybit 在 2022 年 9 月份发布的《Bybit Next Level 2022》成绩报告中显示，其总交易量在越南市场增长了两倍（109%）。
根据其创始人 Ben 的采访，Bybit 已于 2020 年开始向东南亚市场重点发力。
Bybit 的与众不同之处在于其对加密货币交易没有 KYC 要求，使投资者仅凭电子邮件和密码就能开始交易。这方面使 Bybit 成为对越南投资者极具吸引力的选择。此外，该平台为用户提供了越南盾法币进出的通道，且短期内现货市场交易零费用，并有专门的客户服务团队来处理越南客户的咨询。
- Huobi 曾在越南市场默默深耕
与 OKX 同期，Huobi 的 OTC 交易区开始支持越南盾发币交易，并于 2019 年上线了合约端越南语。根据行业人士透露，越南曾是 Huobi 在 2022 年是重点开拓的海外市场，并为越南合作方提供了一系列优惠政策扶持，比如丰厚的返佣比例等，吸引了越南很多具有资金实力的专业交易员入驻该平台。不过自 2022 年 10 月，Huobi 被香港百域资本旗下基金收购后，越南站的业务就暂时被搁置了。
根据 Statista 分析平台统计的数据显示，2022 年某个时间段 Huobi 的市场份额占比曾短时间内超过币安。
- BingX 通过与越南社区 KOL 合作的形式在当地站稳了脚跟
衍生品交易平台 BingX 原名「BingBon 冰棒」于 2021 年 11 月更名，通过与越南当地社区 KOL 合作的方式，迅速在越南市场站稳了脚跟，并在越南设有办公室。根据其在 2022 年终报告中显示，其在德国、土耳其、韩国、越南等地区的全球办事处增聘超过 200 个职位。
二、越南本土交易平台多为 OTC
- 点对点模式的交易平台 Remitano
Remitano 是越南本土的一家加密资产点对点交易平台，于 2014 年成立，支持用户以点对点的方式购买 BTC、USDT、ETH、BNB 等资产。在币安等其它交易所进入以来，该平台是越南参与加密资产交易的重要征地，也是越南 OG 玩家的主要发源地。只不过因为 P2P 交易模式，每次交易等待双方的确认才能完成，效率较低，被海外交易所争夺了市场。
- 越南 OTC 交易平台 BitcoinVN
BitcoinVN 是越南本土最大的加密货币 OTC 交易平台，该平台支持币币交易和法币交易，包括越南盾在内的多种法币通道。
综上，越南本土化的交易所屈指可数，大多是一些 OTC 平台。
越南加密交易格局：海外平台主导，用户偏爱安全性高的大所
「越南加密市场缺乏成熟的本土交易平台，主要以外来的海外品牌为主，当地投资用户也多选择后者。」这对于熟悉越南市场的行业人士基本上是一个共识。如今，已经有多个加密交易平台开通了越南站服务，当前的越南交易所赛道格局又是怎样的呢？越南本土投资用户筛选交易所的标准又是怎样的呢？
其实，越南加密市场同样遵循二八法则，头部的交易平台占据了 80% 左右的市场份额，其余平台瓜分剩余市场的 20%。
越南用户筛选交易所的标准与国内差别并不大。对此，从事加密行业的越南本地人 Mumu（化名）表示，资产安全、平台可靠是越南用户选择交易平台的第一原则。其次是网站页面是否对越南用户友好（比如支持越南语、可用越南盾或本地银行出入金）、平台上的资产流动深度。此外，还会考虑平台的客户服务是否及时或专业、交易费用、支持的资产种类是否丰富等。
另外，她还补充到，其实很多越南人的思维与中国人很像，中国用户是如何选择交易平台的，越南用户也是同样的操作，因此，越南用户在选择交易所时也是优先考虑支持越南站的行业头部大平台。
目前，在越南市场流行的加密平台多是之前国内用户使用的平台，如币安、Bybit、MEXC 等。
根据 SimilarWeb 统计的 5 个交易平台网站流量份额显示，近 1 年内，整个越南市场的网站搜索流量中，币安官网搜索流量占比约 70% 左右，其次是 Remitano 约占 10%，然后是 MEXC、OKX、Bybit 等。
关于这个统计数据，越南加密 OG 用户 Tam 并不意外，他解释道，从个人经验及所掌握的数据来看，这个市场占比与自己预测的基本一致，在越南，币安市场份额最大，其次是 Bybit、OKX、MEXC 及当地 Remitano 等平台。
之所以有如此预测，他表示，首先币安是目前交易平台龙头，安全性相对可靠，支持的加密资产种类很多又是一个综合类交易所（支持现货和合约），对越南用户也非常友好（有越南语页面，且支持使用越南信用和银行卡），大多数越南用户都会首选币安。而 Remitano 有很多越南 OG 用户在使用，Bybit 的期货等衍生品非常优秀且交易费用相对较低，OKX 在越南布局较早，MEXC 支持的资产种类多。当然，也有一些玩家使用其它没那么出名的平台或尝试一些新平台，不过，这在越南并不是主流，目前在越南被熟知和认可的大多是全球加密交易赛道的头部平台，和一些已经进入越南市场有一段时间且能提供自己优势的平台。
可见，越南加密交易市场竞争格局已进入白热化阶段，目前主要以海外头部平台为主，新进场的交易平台如果没有一些策略或者独特的优势，在短时间内很难突围。
进军越南仍是一个好机会，运营策略需因地制宜
尽管目前的越南加密交易市场竞争看起来已相当充分，但对于一个有人口增长红利的市场来说，其实无论是交易所还是其它 Web3 项目来说，现在进军越南市场仍然是一个好机会。
对越南市场有研究的 Tina 很赞同此观点，他表示，现在已经有不少 Web3 企业在重点发力越南市场，今年特别明显。在 7 月份的 Coin98 和 Kyros Ventures 举办的 GM Vietnam 越南区块链周活动大会上，你可看见全球多个知名项目的展台如 Polygon、Aptos、Coinbase、Chainlink、Avalanche 等，见到来自各个国家的加密人士，会议非常国际化。
这与之前参与的韩国区块链差别非常大，今年参与的几次韩国活动，现场多为在韩国人士，很少见到来自国外的人士。而越南今年举办的几次大会，参会人员都非常国际化，聊的内容也非常跟随行业前沿，如前几个月的 BRC20 等，甚至有些项目背后的发起人越南人或越南社区。同月早些时候，越南区块链协会和 Spores Network 宣布合作推出 Web3 加速器计划 SwitchUp，超过 50 个基金和国际组织投资，以支持越南地区的 Web3 初创项目。
他还表示，在越南接触的开发者普遍英文都非常好，这对于想要进行全球性布局的项目来说，在越南部署可谓是一个非常省力的地方。还有不少越南大学里设置的有与区块链企业合作的项目及培训课程，可以为其输送优质的 Web3 人才。此外，越南用户很愿意花钱和花时间去了解加密行业的知识，接触的不少越南朋友在工作之余，愿意花费几万块参与区块链相关的培训课程，学习如何炒币及相关开发知识等。
但 Web3 项目想要在越南市场做出成绩，仍需要根据制定一些符合当地用户习惯的运营策略。
Tina 解释道，就拿社交渠道来说，在越南用户更喜欢用 FaceBook，而不是推特和 Youtube 等，所以对于进入越南的 Web3 企业要优先布局 FaceBook。另外，越南一些加密社区的号召力非常强，如 BingX 就是通过与社区合作，快速在越南市场站稳了脚跟。
他还补充道，越南加密用户投资金额并不多，人均百 U，从披露的币安数据也可以看出越南用户偏爱风险高的期货，投机性比较强。企业不能因为用户投资金额少就不重视对其的服务，这主要是因为参与投资的加密用户大多是刚步入工作不久的年轻人，当下收入并不高，因此投资金额偏低，但这也意味着随着他们的工资增长，今后投资的金额也会增加。
当然，这也并不意味着进军越南市场百利无一害，当下最大的不确定性来自于政府监管，由于当前没有明确具体的监管框架，Web3 项目呈现野蛮发展阶段，一旦监管政策真正出台，那么势必会对一些企业产生冲击。
不过，也有观点认为，当监管真正出台时，可能会在短期内对 Web3 行业产生不利的影响，但从长远来看，明确的监管可能会鼓励更广泛的采用，政策更加完善，或会为散户和机构参与奠定基础，为投资者提供更大的保护。
