作者:蒋海波,PANews

Ordinals协议的出现为比特币带来新的叙事,这些铭文或BRC20代币在去中心化市场上进行交易时,几乎都是以BTC为媒介,没有一种价格稳定的支付工具。而在交易量更大的中心化交易所中,人们通常更习惯使用USDT、USDC或USD进行交易。

5月25日,Stably在推特表示已经在比特币Ordinals协议上发行一种由美元支持的、符合监管要求的稳定币#USD。随后,Ordinals的主要钱包和NFT市场UniSat也表示已与Stably合作。如果能够使用稳定币在UniSat市场上买卖BRC20代币,无疑对用户会更加方便。Stably并非首次发行稳定币,此前在以太坊、Harmony、Stellar等链上都有发行稳定币。

BRC20 #USD的基本信息

Stably发行的稳定币被称为Stably USD,通常用USDS表示。由于Ordinals中的USDS已经被占用,且BRC20代币符号不能重复又必须是4个字符,最终Stably选择了“#USD”来表示自己发行的稳定币。

#USD的最大供应量采用了BRC20代币的最大理论限额69.42万亿。根据公布的Treasury钱包,#USD的铸造已经通过Treasury钱包的一笔铸币交易达到上限,且Stably还部署并铸造了包括USD*、^USD在内的多种和USD名称相关的BRC20代币。

Ordinals上的稳定币#USD:发行商Stably已先后部署12条链,被质疑蹭热度且信息不透明

需要注意,Stably并不直接持有发行#USD所需的美元,而是由托管公司Prime Trust持有。Prime Trust帮助Stably进行托管,在有FDIC存款保险的银行设立托管账户。但Prime Trust本身并不是受FDIC保障的存款机构或银行,FDIC存款保险对每位客户的保障上限只有25万美元,且FDIC存款保险也不会保护Prime Trust破产或未经授权访问账户造成的损失。

Stably #USD的铸造、赎回要求

根据Stably的描述,#USD是符合监管要求的稳定币,如果在二级市场上买卖#USD,并没有什么要求。但如果想要通过Stably铸造或赎回#USD就需要遵守相应的合规流程。

首先,用户需要注册Stably Ramp账户,通过KYC验证,添加银行卡付款方式,创建交易买卖请求。然后,Stably团队在2个工作日内通过电子邮件与客户联系,并说明后续步骤。

Ordinals上的稳定币#USD:发行商Stably已先后部署12条链,被质疑蹭热度且信息不透明

在买入稳定币时,客户将美元或USDC/USDT存入Prime Trust,在BRC20钱包中接收#USD。在卖出时,将#USD发送到Treasury钱包地址,接收美元或USDC/USDT。

用以太坊上的USDC和USDT付款可以当天到账,但由于当前交易需要Stably手动确认,如果用Fedwire和SWIFT进行法币存款,则需要等待最多5个工作日,Stably计划在今年第三季度支持Fedwire、ACH、SWIFT等的自动交易。

此外,虽然铸币和赎回没有费用,但如果使用USDT/USDC铸造,Stably会收取0.5%的转换费;采用Fedwire或SWIFT存款也会收取一笔固定的费用。在此基础上,也还需要支付区块链网络的Gas费。

Stably USD已在12条链上发行,但规模较小

包括Bitcoin的Ordinals协议在内,Stably USD已经在12条不同的链上发行,但整体规模并不大。根据The Network Firm公司为Stably提供的独立会计师报告,截至2023年4月30日,Stably USD的发行量一共7258534,储备账户余额为7258974美元,储备金略高于USDS发行量。

Ordinals上的稳定币#USD:发行商Stably已先后部署12条链,被质疑蹭热度且信息不透明

在合规上,Stably官网显示它的子公司持有财政部下设机构金融犯罪执法局(FinCEN)颁发的MSB金融牌照。而Stably选择的合作伙伴Prime Trust是一家受内华达州监管的信托公司,根据《投资顾问法》充当受美国证券交易委员会监管的“合格托管者”,帮助客户托管着加密货币和法币。

根据这些信息,Stably发行稳定币所持有的牌照似乎和Circle等稳定币发行商还有一定差距,如Circle还持有纽约州的BitLicense牌照。

Stably稳定币遭质疑

作为一个并不算头部的稳定币发行商,Stably却频频在多个区块链上推出稳定币,它的做法也遭到了Decrypt的质疑,以下总结几点来自Decrypt文章的观点。

  1. #USD的总供应量为69.42万亿,但并没有资金储备。受BRC20规则的限制,#USD不能根据需求增加供应量,因此直接以BRC20代币的理论数量上限作为发行量。虽然Stably称,所有由Treasury钱包持有的#USD都应当被视为未发行的代币,但因为这些代币已经存在于Treasury钱包中,随时可以转移或卖出,这可能增加大家的担心。
  2. Stably声称自己的子公司Stably Trading LLC持有FinCEN的MSB牌照,但Decrypt称Stably官网给出的注册号和FinCEN网站上的内容不符。
  3. Stably过去发行的稳定币USDS的价格并不足够稳定。根据CoinGecko的数据,过去一年USDS最高涨至10美元,最低跌至0.6美元。
  4. Stably的托管人Prime Trust并不直接持有Stably美元储备金,也不是受FDIC保险的,而是在几家银行中持有美元。

Ordinals上的稳定币#USD:发行商Stably已先后部署12条链,被质疑蹭热度且信息不透明

Stably已经在10多条链上发行稳定币,截至4月30日的发行量只有725万,规模较小。而根据Stably的背景,它所持有的牌照似乎和头部稳定币发行商Circle和Tether仍有不小差距,USDS的价格波动也更频繁,用户在持有Ordinals上的#USD时需保持谨慎。