DeFi热潮褪去,NFT热度崛起。Wing Finance是2020年上线的一个老牌DeFi项目,自上线以来一直保持着持续的更新。近期,Wing上线了NFT的借贷市场。今天,我们邀请到了Wing DAO的社区负责人Yuki,一起分享:NFT与DeFi的结合,如何释放NFT的流动性。

对话Wing Finance:NFT与DeFi的结合,如何释放NFT的流动性

AMA过程中所涉及的APR等数据为实时数据,最新数据请参考官方网站wing.finance或Wing Finance官方推特@Wing_Finance

以下为本次AMA分享实录:

1、Wing Finance 是 2020 年上线的一个 DeFi 项目,可否请 Yuki 介绍 一下 Wing 这两年的发展历程?

Yuki:好的,非常荣幸也很欣喜有这样一个机会与大家共同回顾Wing Finance的发展历程。

1. 发展历史

Wing DAO于2020年下半年成立。$WING token于2020年9月14日登陆Binance。

同年9月16日,Wing首个借贷池Wing Flash Pool(Ontology)上线使用,随后12月9日Inclusive Pool上线。

2021年4月,Wing的生态得到了进一步扩展,基于Ethereum的Flash Pool上线,并在4月19日上线Any Pool,并与UPRETS合作,首度引入现实资产到Any Pool中,是一个具备开拓创新意义的进展。

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同年5月14日,基于OEC的Flash Pool上线,11月基于BNB Chain的Flash Pool上线。

2022年2月23日,与Ontology EVM实现融合,上线新Flash Pool。

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然后就是本月初,我们首次推出NFT Pool,在热门的NFT赛道上为广大用户提供一个安全、可靠的平台,帮助释放NFT的更多价值,同时一定程度上帮助NFT holders获取更多收益。

2. 亮点数据

同时,有一些亮点数据想要与大家分享。

3.75亿 TVL

Wing Finance的TVL最高曾达到3.75亿美元。

76种资产

在不断开拓新池的过程中,Wing也引入了不少新资产,目前总计支持了76种。其中Ontology支持了14种,Ethereum支持了18种(包括合成资产PAXG),OEC支持了12种,BNB Chain支持了19种, Ontology EVM支持了7种,目前NFT池也支持了6大蓝筹NFT。

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6大NFT

包括CryptoPunks、MAYC、BAYC、Meebits、Azuki和CLONE X。持有这些NFT的用户可以进行抵押获取收益。

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3. 生态进展

除自身发展之外,Wing还积极拓展外部生态合作伙伴。

DEX方面,Wing分别与Ethereum上的SushiSwap、OKC上的KSwap和JSwap、BNB Chain上的ApeSwap、BabySwap合作举办了形式多样的流动性挖矿活动,优化了WING在各条链上的流动性。

PolyBridge, celer Bridge和O3Swap跨链桥的支持,使用户可以轻松地将WING和Flash Pool中支持的不同资产在各链之间互跨。

4. 资产安全

用户的资产安全一直以来是Wing Finance关注的重中之重,除了通过基本的第三方审计外,Wing在2021年6月发布了Wing Assets Risk Model (Wing资产风险模型),并不断迭代更新,树立Wing在行业中专业的形象,打造更令人信任的基于信用的去中心化跨链DeFi借贷平台。

5. 使用体验

为践行去中心化,公开透明的理念,Wing也开发上线了“数据”页面,用可视化方式地向用户清晰展示了平台的各个重要数据;并在首页、借贷页、治理页等前端做了大量调整,提升了用户体验。

6. 社区建设

另外,Wing DAO社区还举办了诸如投票月、生日月、新池开放等一系列活动,以及许多AMA与社媒活动,吸引到了大量新用户的参与,为Wing DAO社区增添更多活力。

2、近期,Wing Finance 增加了 NFT 的借贷功能,为什么想要增加这个 功能?NFT 的借贷具体是怎么实现的?

Yuki:2021年NFT市场的火爆让人记忆深刻。不过传统艺术品和收藏品市场的流动性普遍低于法币、股票或其他类型的资产,对于NFT而言亦如是。很多用户的NFT仅存放在钱包中,虽然价值高但无法换取可流动的现金。同时交易NFT来获取流动性需要支付高额的创作者费用(5%-10%),而且每次交易需要付出高额的所得税。因此,抵押NFT进行借贷,是解决用户痛点的有效方法。

具体实现方式:

我们采用的是点对池的模式,用户将持有的蓝筹NFT抵押到NFT Pool中,可立即Borrow出ETH,系统会自动根据NFT的地板价计算可贷金额。

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考虑到某些NFT价格的波动过于剧烈,在综合考虑后,Wing NFT Pool首批仅支持抵押6种蓝筹NFT,包括:CryptoPunks、MAYC、BAYC、Meebits、Azuki和CLONE X。

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3、NFT 的抵押借贷有点对点、点对池以及类似于 Maker Vault 的抵押债仓模式,Wing 为什么选择了点对池的方式?

Yuki:点对点的模式虽然能解决每个NFT价格不一的问题,但是它也有明显的缺点。

其一,NFT使用效率低、平均成交时间久、借贷利息高,对借款人不友好。

其二,借贷资金无法停留在协议上生息,资金方必须不断到协议上寻找新的出价。

而在资金池模式中,NFT 持有者在抵押NFT到Wing NFT Pool里后可立即借出贷款,整个流程就像使用AAVE / Compound一样。资金池模式使用利率模型,将会根据资产的使用率自动调整收益率,平衡借贷需求。

此外,有不少蓝筹NFT持有者对自己NFT的所有权仍然存在顾虑,害怕自己抵押的NFT之后难以赎回。资金池模式中,NFT是锁在合约中的,令NFT持有者更加放心。

综合以上点对点模式的痛点及资金池模式的优势,Wing选择了点对池的方式。

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4、NFT Pool是如何获取蓝筹NFT价格的?如何确定一笔NFT借贷是否需要清算?

Yuki:NFT价格根据地板价进行计算。 Wing NFT Pool计算地板价的时间加权平均(TWAP)以过滤来自OpenSea和LooksRare市场的价格波动。

Wing NFT Pool使用来自 OpenSea和LooksRare的每个NFT集合的地板价作为NFT抵押品的价格反馈数据。协议计算来自OpenSea和LooksRare市场的地板价的时间加权平均价格 (TWAP)。

Wing NFT Pool的预言机设计和运行机制:

1. 链下节点从OpenSea和LooksRare获取NFT的最新底价;

2. 计算OpenSea和LooksRare的权重平均地板价;

3. 比较链上价格与最新底价的差值,判断底价是否需要上传到链上;

4. 调用合约接口将底价上传至链上合约,计算链上TWAP加权平均地板价,确保价格合理;

5. TWAP算法在链上合约上开源,每个人都可以验证数据的有效性。

当一位Borrower的健康因子(Health Factor)超过清算保护线80%,这笔NFT借贷将进入清算流程。

24小时清算保护期

Borrower将有 24 小时的时间偿还和/或补充ETH,以避免抵押的NFT不被清算。如果借款人无法在24小时内补充ETH和/或偿还贷款,NFT贷款协议将进入直接清算期,NFT将立即被清算。

如果在清算保护期内 NFT 价格上涨使得健康因子(Health Factor)跌至 80% 以下,NFT 将自动退出清算保护期。

拍卖

竞拍人竞拍价格需高于当前NFT地板价的80%和债务总额的最高值。

在拍卖过程中,如果竞拍人已经出价,并且Borrower已经直接还款以收回NFT,borrower必须向出价最高的人额外支付债务总额的1%作为补偿。 (注:如果NFT价格回升,借款人无需支付罚款。)

保险和赔偿

当健康因子(Health Factor)在80%到90%之间且没有竞拍者时,或者当健康因子直接高于90%时,保险池的资金将清算NFT。清算价是NFT对应的债务总额(通常低于NFT系列的底价)。

5、除此之外,Wing 还有哪些机制来控制 NFT 借贷的风险?万一出现抵 押品价格不足的情况该怎么解决?

Yuki:首先,Wing Finance对NFT Pool支持的NFT选择上做了谨慎考虑,仅支持了市面上成熟度较高的六大蓝筹NFT。避免了一些NFT短时间受市场炒作等影响在短时间内的价格急涨急跌,造成的不可预期的大量自动清算问题。一般情况下,这些蓝筹NFT抵押品价格不足的概率非常低。

此外,Wing极具特色的保险池机制也是确保用户资产安全的重要保障。 即使用户抵押的NFT价格突然骤降,导致抵押者的资产不足以偿还贷款,保险池中的WING将被用以支付贷款。这是其他同类NFT借贷平台所没有的功能。

此外,除了完成基本的第三方审计外,Wing在项目上线初期就制定了一套严格的风险控制系统,NFT Pool上线后也坚持严格把控各类NFT的风险。在上架NFT时,风控部门会对NFT进行风险评估,若未达到评分,则无法加入NFT Pool。此外,风控部门将会定期评估每种NFT的各项参数,若有需要将进行调整。风险控制系统很好地保护了Wing NFT Pool中资产的安全。

6、与 BendDAO、NFTfi、Drops 这些 NFT 借贷平台相比,Wing 有什么优势?

Yuki:如前文所述,Wing具备独有的保险池机制,能够充分保护用户资产安全。

首先,Wing Finance的保险池机制、严格的风控模型和680天以上的稳定运行,使其在平台安全性上有了重要保障。

点对池的机制,也让蓝筹NFT的持有人在无需出售自己所拥有NFT的情况下,安全放心地将NFT抵押到NFT Pool中,换取ETH流动性。

相比其他平台,pWING的APR激励超过900%,ETH流动性提供者也可以获得年化收益率40%以上的回报,这是相当具有竞争力的数据。

对话Wing Finance:NFT与DeFi的结合,如何释放NFT的流动性

此外,WING Token相较这几家平台的Token也有着明显的优势。除了市值排名靠前外,WING在2020年就上架了Binance和SushiSwap,用户也可以通过其他跨链桥和DEX实现不同链上WING资产的兑换,具有更高的流动性。Wing Finance多元化的业务场景,也为WING提供了更多的Utility。

7、在选择支持的 NFT 项目上,你们是怎么考虑的呢?未来是否会增加更多项目?

Yuki:正如之前提到的,用户资产和平台的安全性是Wing Finance重视的第一要务,基于Wing的风险控制模型,在选择所支持的NFT的合集时,首先会对NFT进行评分,评分合格的才可成为NFT Pool的抵押品。一般满足该评分的为蓝筹NFT,蓝筹NFT的价格相对稳定,价值也普遍被市场所认可。

作为去中心化跨链借贷平台,未来Wing也计划支持更多链上的的优质NFT项目。相关的讨论已经在Wing DAO社区中展开,风控团队也已开始调研。

8、Wing DAO社区如何进行治理?是否可以分享一些亮点与细节?

Yuki:很多熟悉Wing的用户应该知道Wing Finance采用的是完全Fair Launch的方式上线的,这保证了项目的充分公开和透明。一直以来Wing DAO社区是推动项目发展的中流砥柱,社区成员们可以自由表达自己的想法,项目的重大决策也是基于社区投票结果所执行的。

参与治理的内容包括,但不限于:

1. 在设计和运营产品中发挥作用,如经济模型、各类参数等;

2. 制定或修改平台规则、产品规则等,如通证用途、通证权益;

3. 解锁的社区基金的使用,用于Wing的开发、市场、风控、审计、以及应对紧急情况。

Wing DAO流程介绍

对话Wing Finance:NFT与DeFi的结合,如何释放NFT的流动性

用户持有 WING Token是参与社区治理的基本条件。

任何持有至少 1,000 个 WING 代币的用户都可以提交提案。提案一经提交,将经过 3 天的社区讨论,还需要被浏览 100 次并至少有 10 位用户参与,该提案才会发布,并供社区投票。提案不需要由发起讨论者提起——而是可以由任何认为它有趣的社区成员发起。

只有带有默认 YES / NO 选项的提案才会被接受,提案尽可能详细。提交后,提案将在启动投票程序前的72 小时内完成审核。

如果提案不被接受,拒绝的理由将被公示,并在 3 天内根据提案提出新的投票。这个审查过程是一种故障保护机制,随着社区的发展和随着时间的推移进一步成熟,将慢慢被移除。

需要注意的是,一旦提案提交,提案人钱包中的 WING 代币将被锁定,直到提案获得批准,审批之后,锁定的WING代币将被解锁。

任何持有 WING 代币的人都有资格投票,投票期为72小时,代币在投票期间将保持解锁状态。

9、对于NFT借贷,和其他DeFi功能,Wing Finance未来有什么计划吗?

Yuki:对于NFT借贷,我们计划从以下3个方面发展以满足市场上用户的需求:

1. 开发更多的新功能,比如fNFT的持有者可获得NFT项目的空投,清算保护期提醒用户的功能和首付贷的功能等;

2. 引入更多的NFT种类,支持更多链上的NFT;

3. 不断完善风险控制系统,保护池内资产安全。

对于其他DeFi功能,Wing计划从以下方面发展:

1. 优化和改进保险池机制,包括WING锁仓;

2. 将Wing Flash Pool扩展到新链,并增加稳定币和长尾等资产;

3. 抵押品清算、抵押品还款、抵押品兑换;

4. WING激励分配模式调整,提升用户体验。

10、从Wing的角度出发,如何看待未来NFT市场的发展?

Yuki:1. NFT具备破圈的基础条件,是能实现数字所有权这一关键使命的良好载体,它将成为愈发流行的营销和互动媒介。

2. 在细分赛道中,比较看好NFT和GameFi的联动上涨。看好各类细分领域的NFT发展,不局限于PFP和藏品。 实用类NFT会有突破空间。

3. 关于NFT的下一步发展,可能还会出现3D NFT、动态NFT、可扩展可编程的NFT等等。

目前的NFT的创新还只是停留在图片化、数字藏品等层面,对于整个NFT的爆发与应用场景来说只是冰山一角,局限性非常明显。这也意味着未来的市场将无可限量,需要行业努力冲破目前的NFT瓶颈,实现多元化创新。