2024年Q1 TON DeFi報告：TVL成長7倍，DEX因Meme熱潮活躍

原文作者：The Open Platform

原文編譯：深潮TechFlow

在2024年第一季度，memecoin 的熱潮成為TON DeFi 領域和整個加密貨幣市場的中心主題，這至少是鏈上活動和DeFi 指標激增的部分原因：

來源：TonStat, DeFillama, CoinMarketCap

本季的一個主要亮點是TVL（總鎖倉價值）成長了七倍，主要受到DEXs（去中心化交易所）上活動增加和流動性質押協議Tonstakers的市場主導地位的推動。

來源：DefiLlama。請注意，圖表中包含了「Staking」和「Liquid Staking」在TVL 中的數值。

另一個關鍵主題是The Open League的推出。該專案透過獎勵用戶與TON 專案互動，並設置Toncoin 獎金池來獎勵每個賽季表現最強的TON 專案。此專案的關鍵要素是具有提高APY（年收益率）的挖礦池。挖礦池的引入以及memecoin 交易量的激增，使得DEXs 成為TON 上TVL 表現最佳的DeF​​I 部門：

來源：DefiLlama。請注意，「Lending」包括了僅在2024年2月29日上架DefiLlama 的Evaa Protocol

在接下來的部分中，我們將更詳細地探討TON 基於DEXs 表現飆升的背後模式。

DEXs：The Open League 與Memecoin 熱潮的碰撞

TON 區塊鏈上的代幣，也稱為jettons，在2023 年最後一個季度迅速流行，並持續至今。 memecoin 在很大程度上推動了交易活動的增加。

這一漲勢的時間順序上早於Notcoin 的推出，這是一種以前無法交易的memecoin，任何人都可以通過點擊Telegram 上的Notcoin 迷你應用中的按鈕來「挖掘」它。在推出後的幾個月內，Notcoin 吸引了3,500萬活躍用戶。現在，Notcoin 已在多個DEXs 和CEXs上市，並激發了許多具有類似機制的meme jettons 的誕生。這些jettons 的普及是TON 基於DEXs 交易量激增的主要驅動因素之一。

memecoin 熱潮吸引了大量關注DeDust和STON.fi，這兩個DEXs 上市了大量這些代幣。根據Tonalytica 的數據，TON 上DEXs 的總交易量在90天內創下420萬美元的歷史新高。歷史新高在第二季刷新，現在超過6000萬美元：

資料來源：Tonalytica.redoubt.online。瀏覽日期：2024年5月17日

以下是我們內部分析工具的截圖，顯示了兩個DEXs 的交易量。此模式與Tonalytica 的圖表密切一致：

來源：The Open Platform。瀏覽日期：2024年5月17日

STON.fi和DeDust作為主要的流動性池場所，這是The Open League 的激勵舉措的一部分。結果，在該項目的前三個賽季中，TON 上的TVL 增長了九倍以上，兩者都做出了重大貢獻。第三季已經在進行中，讀者可以在STON.fi和DeDust查看可用的增強池，並造訪The Open League Pools 機器人。

STON.fi在The Open League 的試點賽季的DeFi 競賽中排名第一，緊隨其後的是DeDust。排名是基於TVL 的變化和試點賽季期間賺取的協議費用。最終排名可在此處查看。

2024年第一季的主題之一是兩個主要DEXs 推出了Telegram Mini Apps。 DeDust和STON.fi現在都有自己的迷你應用程序，這將使交易體驗更加多樣化，並允許用戶直接在Telegram 中執行交易。這對使用基於Telegram 的代幣研究工具和新聞頻道的交易者來說可能特別方便。

此外，Storm Trade，目前TON 上的主要衍生性商品交易所，現在允許交易者使用Toncoin 作為期貨交易的抵押品。此更新消除了將TON 轉換為jUSDT 以作為抵押品的必要性，簡化了用戶的入門流程，並為Toncoin 在生態系統中賦予了額外的實用性。此外，Storm Trade 完成了有史以來最大的獎勵計劃，作為The Open League 的一部分，獎金池約為130,000 美元。獎勵分配給交易量、PnL 排名和指定對中提供流動性方面的頂尖表現者。

流動性質押推動TON 進入TVL 排名前20 的鏈

流動性質押仍是TON 中TVL 最高的部門。根據DefiLlama的數據，截至本報告，TON 在計算質押和流動性質押價值時，TVL 排名第17。

來源：DefiLlama

Tonstakers在The Open League 試點賽季的流動性質押競賽中獲勝，緊隨其後的是bemo和新的流動性質押協議Stakee，並繼續在TVL 市場佔有率中保持領先地位。與DeFi 競賽類似，排名基於TVL 的變化；另一個使用的指標是在相應時期內加入協議的新用戶數量。

Stakee(Stakee Bot) 是TON 上的一個新的流動性質押協議。 Stakee 結合了簡單性、可靠性和高APY，以吸引尋求增強收益和低費用的Toncoin 持有者。該平台透過使用TON Foundation開發的官方智能合約，確保交易的安全性和透明性。

此外，TON Whales推出了Whale Liquid，一個新的流動性質押池。該協議允許Toncoin 持有者賺取wsTON，可以在DeDust 和TON 上的借貸協議中交換。該項目目前處於測試階段，總質押量為848K Toncoin（超過500 萬美元）。

借貸：EVAA 協議在TON 上線

Evaa Protocol在TON 主網啟動。截至本報告，Evaa 的總供應量為2,610 萬美元，總借款量為1,203 萬美元。

EVAA Protocol 舉行了供應和借貸活動，作為The Open League 的一部分。該活動為用戶提供了透過EvaaAppBot或在app.evaa.finance上借貸TON、stTON、tsTON、jUSDC 和jUSDT 代幣的獨特機會。參與者獲得了每週空投、供應和借貸活動的利息獎勵以及EVAA XP 點數，這些點數未來將可兌換為EVAA DA​​O 代幣。

雖然活動已正式結束，但應用程式中的獎勵池仍然提供有吸引力的APY：

資料來源：https://app.evaa.finance/market。瀏覽日期：2024年5月17日

同樣，DAOLama舉行了一個農場季，並引入了獎勵點（RP），這是一種內部代幣，旨在透過用戶的應用程式內活動進行激勵。每筆貸款都獲得了RP，可以兌換$LLAMA。促銷期於3 月30 日結束，用戶現在可以在STON.fi 和DeDust 上交易該代幣。

RedStone 是TON 上的第一個預言機解決方案

Oracles是區塊鏈技術中的關鍵組件，因為它們充當了將區塊鏈連接到外部世界的橋樑。它們提供了一種可靠的方式，將外部資料傳送到區塊鏈上，例如代幣或股票價格。這種能力對於使智能合約——即直接寫入程式碼中的條款——能夠與外部事件進行互動和回應至關重要。

RedStone成為TON 上首個可用的預言機，這標誌著TON 基於DeFi 資料完整性的一個重要里程碑。

 RedStone 的Toncoin 價格饋送，結合了來自11 個外部來源的數據

RedStone 強調，TON 由於其非同步和完全去中心化的性質，需要從通常的整合方法進行重大轉變，涉及更複雜的合約間訊息傳遞，而不是其他區塊鏈中典型的簡單合約互動。展望未來，RedStone 旨在透過新的中繼系統、智慧合約範本和高級資料饋送來增強TON 的DeFi 生態系統，以滿足TON 基於DeFi 的日益增長的需求。了解更多關於整合的信息，請點擊這裡。

未來展望

TON 區塊鏈上的jettons 正在開闢一個獨特的利基市場，代表了一系列超越傳統實用性的數位資產。雖然這些jettons 中的一些可能尚未明確定義實際應用，但它們在更廣泛的生態系統中仍佔據重要地位。

對這些多樣化資產的興趣激增可能是一個更大過程的起點：DeFi基礎設施的需求增加，以滿足代幣持有者的資本效率要求。我們已經可以看到這一點在The Open League 激勵活動的成功中得到體現。

老實說，自從2022 年發現TON 以來，我從未相信過它。絕對沒有。我當時認為，「這只不過是另一條鬼鏈。」但如你所見，事實並非如此。我第一次與TON 互動是在2022 年底，當時我在加密貨幣中只有中等2 位數的資產（是的，2 位數）並贏得了一次贈品。

這個Telegram 頻道的管理員私訊我說，「嗨，我可以透過Telegram 錢包發送你的獎品到TON 嗎？」我當時就像，「什麼？Telegram 錢包？」他友好地解釋了一切並發送了獎品。順便說一句，那是10 美元。謝天謝地，TON 的費用很低，所以我把它送到CEX。

當我開始撰寫貼文並透過全天候學習利用內容創作時，我深深參與了行銷策略。出於某種原因，我當時不喜歡TON 的行銷策略。六個月後，我仍然不完全喜歡他們的行銷策略。但正如我們所見，TVL 和TON 價格的數字顯示，儘管我的看法，它是有效的。

我開始聽到不涉及加密貨幣的普通人提到TON。 TON 價格便宜、可訪問且易於理解。這就是為什麼普通人喜歡挖Notcoin 的原因。目前，TON 在CoinMarketCap 的「今日按市值排名的加密貨幣價格」中排名第9。

儘管還有許多改進的地方，例如行銷，TON 在未來將會受到越來越多的關注。活躍用戶數量、TVL 和TON 市值的數字是驚人的，這完全是我意料之外的。

隨著TON 上DeFi 生態系統的日益複雜，對可靠和安全的預言機服務的需求將會增加。 RedStone 在這方面的努力顯示了TON 資料完整性的高水準趨勢。我們可以預計，預言機解決方案將在不久的將來進一步滲透到生態系統中。

現在在TON 上構建什麼？

我們期待看到：

• 將EVM 能力帶到TON 的解決方案
• 具有非標準訂單執行模型的DEXs，包括基於限價訂單簿的交易所
• 自動複利器/收益優化器