作者：The DeFi Investor
編譯：Ismay
編按：加密研究員The DeFi Investor 在本文介紹了敘事交易的策略和技巧，從發現新趨勢到獲利策略，逐步深入探討如何在加密貨幣市場中進行有效的交易。強調了心理學在市場波動中的重要作用，以及建立成功交易所需的時間和耐心。他也建議初學者從小額資金開始交易，透過不斷追蹤投資表現來總結經驗教訓。
我已經進行敘事交易將近3 年了。毫無疑問，如果你能在大多數人之前押注於新興趨勢，敘事交易可能非常有利可圖。但同時，如果你太晚跟風，也可能會慘敗。剛開始交易時，因為這個原因我損失了一大筆錢。 90% 的交易者虧損是有原因的。要獲利需要花費大量時間、投入和耐心。在這期內容中，我想分享我的加密貨幣敘事交易策略以及一些最大化利潤的小貼士。
敘事交易策略手冊
起初，敘事交易的一般策略相當簡單：
尋找即將發生的重大加密貨幣催化劑
辨識與之相關、受益於此的加密貨幣
投資它們
當所有人開始談論它們時出售
一個曾經對人工智慧代幣價格產生巨大正面影響的催化劑的例子是NVIDIA 今年三月舉辦的人工智慧大會。
在這次活動之前，人工智慧代幣表現極佳，因為有人猜測會在會議期間發布一些重大的人工智慧新聞。此外，幾個加密貨幣項目的團隊，如Near Protocol，也參與了這次活動。
如果你在會議前幾週購買了NEAR 或其他熱門人工智慧代幣，你就會賺很多錢。
像Coinmarketcal（加密貨幣日曆）這樣的平台可以幫助你找到即將到來的催化劑，這些催化劑可能會對某些代幣的價格產生正面影響。
除了即將到來的催化劑外，重大意外新聞也可能導致新敘事的形成。
例如，今年早些時候，黑石集團宣佈在以太坊上推出其代幣化基金。這則消息在RWA 領域引發了許多炒作，許多RWA 代幣在接下來的幾天裡價格翻了一番甚至翻了兩番。
事後看來，交易敘事似乎很容易。但問題在於，很難判斷你是不是趨勢的早期參與者。
而在加密領域，時間就是一切。
在本期的後續內容中，我將介紹一些方法，幫助你提高在新興趨勢中早期參與的機會。
炒作的三波浪潮
大多數主要的敘事都會經歷三個階段：
首先，一些聰明錢開始購買與潛在即將到來的敘事相關的代幣。然後，幾個粉絲較少的X 帳戶開始在X 上分享該敘事的看漲論點。最終，所有人都開始在X 上談論敘事，與之相關的代幣價格直線上漲。這是開始獲利的好時機。
那麼你該如何利用這些資訊獲得優勢呢？你的目標應該是在所有人都開始在社群媒體平台上討論看漲情況之前，始終抓住新趨勢。
以下是幾種增加你在未來敘事中早期參與機會的方法：
利用鏈上數據來取得優勢
像DeFillama 這樣的鏈上分析平台（完全免費）可以幫助你輕鬆發現DeFi 的新興趨勢。
例如，你可以如何利用DeFillama 來獲得優勢：
前往DeFillama
點選DeFi → 概覽
點擊“1m Change”以按最近TVL 增長對協議進行排序
之後，點選TVL 範圍，選擇最低$5M-$10M，然後選擇「套用篩選器」
然後，DeFillama 將顯示過去30 天內成長最快的DeFi 專案。
如果你發現某個加密貨幣領域（例如RWA）的多個頂級協議正在以非常快的速度增長，這可能是一個跡象，表明該領域正在形成一個敘事，並且是時候注意它了。
建立你的網絡
「你的網路就是你的身價」不只是一個梗。
一個被低估的建議是嘗試在社群媒體平台上聯繫其他敘事交易者，並與他們建立強大的關係。
你可以使用X 的高級搜尋功能來找到在某個敘事或代幣漲幅之前就談論過它的人。
當你找到一些似乎知道自己在做什麼的人後，試著給他們發送訊息，試圖建立聯繫。
如果你這樣做，也許還以某種方式向他們提供價值，他們可能會回報你，開始與你分享他們的交易思路。
不要試圖孤軍奮戰。這就像在困難模式下交易一樣。
監控聰明錢錢包
監控最賺錢的鏈上交易者和投資者錢包最簡單的方法是使用像Nansen 這樣的工具。
然而，Nansen 並不是免費的，需要付費訂閱。但即使沒有Nansen，你也可以使用像Arkham 這樣的免費工具來追蹤聰明錢錢包。 Arkham 具有用於篩選鏈上交易的高級過濾系統。
獲利策略
大多數敘事出現的原因可以歸結為以下幾點：
1.重大意外新聞（現實世界資產敘事是由於黑石集團發布代幣化基金的公告引起的）
2、即將到來的催化劑（2024 年初的加密貨幣人工智慧敘事是由於對即將到來的英偉達人工智慧大會的高度期望引起的）
3.二級市場炒作（GameFi 是散戶喜愛的敘事之一）
根據你交易的敘事類型，你的退出策略應該會有所不同。
對於由重大意外新聞引起的敘事，通常很難估計它們何時會結束。但大多數這類敘事只持續幾週。在交易這些敘事時，我認為最好的做法是在上漲過程中逐漸獲利，而不是一次性關閉整個部位。
接下來，對於即將到來催化劑的敘事，我認為交易起來更容易。
在大多數情況下，與這些敘事相關的代幣價格在催化劑日期前幾天就達到了局部高點。
正如我之前提到的，英偉達的人工智慧大會在2024 年第一季顯著促成了圍繞人工智慧代幣的新敘事的出現。許多人工智慧代幣在會議開始的當天或幾天之前達到了它們在2024 年的最高價格水平。之後，它們開始下跌。所以這次大會最後成了「賣好消息」的事件。
實際上，90% 的催化劑最終都會成為「賣好消息」的事件。有鑑於此，我建議在催化劑之前幾天就大幅獲利，甚至可能關閉整個部位。
至於因二級市場炒作而出現的敘事，大部分情況下會持續到牛市結束。
當然，它們都會經歷漲跌週期。但例如人工智慧可能會在整個牛市中保持高表現的敘事，因為它容易理解，受零售投資者喜愛。
總結
心理學在加密市場的移動時間和原因中起著重要作用，博弈論和市場心理學需要一些時間來理解。
如果你想開始從敘事交易中賺錢，我還建議你從一點點錢開始交易敘事。
隨著時間的推移追蹤你的投資組合表現，看看你犯了什麼錯誤，以及你如何變得更有利可圖。多做有效的事情，少做無效的事情。
只有在長時間內持續賺錢後，才考慮增加你的投注規模。
交易可以幫助你累積財富，但這不是你可以一夜之間學會的東西。
