作者:CRYPTO, DISTILLED

編譯:深潮TechFlow

1.介紹:

隨著加密貨幣逐漸進入主流市場,「輕鬆獲利」的機會正在減少。

遺憾的是,並不是每個人都能成功把握機會。

以下是10 個訊號和技巧,幫助你在市場週期的高峰時機退出。

2.氣球> 泡沫:

「泡沫」這個詞常被濫用。相反,可以把市場比喻成一個氣球。

雖然泡沫暗示著脆弱性,但氣球可以過度膨脹、放氣並重新穩定。

關鍵是當氣球接近最大體積時逐步退出。

3.掌握氣球的動態:

氣球的比喻有助於解釋為什麼市場頂部難以識別。

沒有人知道氣球的極限。

這不像等待Twitter 上的狂熱情緒或你的鄰居購買BTC 那麼簡單。

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4.需要新的頂部訊號:

加密貨幣有很多前兆,模糊了採用和舊頂部訊號之間的界線。

隨著產業的發展,訊號也在改變。

在上一個週期,透過Apple Store 排行榜追蹤加密交易應用程式非常流行。

然而,隨著BTC ETF 的崛起,這種方法可能不再有效。

5.風險比以往任何時候都高:

2017 年是鬱金香泡沫。 2021 年讓我們瞥見了夢想。 202X 可能是真實的。

它會以轟動或低調結束嗎?

雖然結果尚不確定,但這個週期非常不同。

6.訊號1 - 過多的槓桿:

過多的槓桿通常會導致強制清算和崩潰。

新的、不可預見的風險因素和龐氏騙局可能會引發連鎖效應。

讓我們深入探討每一個:

(i) 快速去風險(和黑天鵝事件):

當新的、不可預見的風險迅速被計入價格時,就會發生快速去風險。

這會觸發大規模的投資組合去風險,導致過度槓桿的投資人措手不及。

例如:2022 年的LUNA 崩潰。

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來源:CoinGape

(ii) 龐氏騙局:

追求短期收益而忽略基本面會造成不穩定。

過度依賴價格動量需要不斷湧入的「傻錢」。

研究鬱金香泡沫可以提供更多見解。

7.訊號2 - 企業財務資產:

許多公司將BTC 作為儲備資產可能是一個訊號。

雖然看漲,但這可能意味著我們在採用曲線上比許多人意識到的更遠。

甚至川普現在也在談論它。

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資料來源:Forbes

8.訊號3 - 主權財富基金(SWFs):

更進一步,主權財富基金可能會因為錯過機會而FOMO 進入BTC,標誌著最終的退出流動性。

BlackRock 內部人士揭露了主權財富基金的興趣。

例如:挪威(1.4 兆美元基金)或沙烏地阿拉伯(1 兆美元基金)。

9.訊號4 - 黃金翻轉:

在2021 年的周期中,「翻轉」敘事(ETH > BTC)非常強大。

現在,BTC 與黃金的翻轉可能定義這個週期。

隨著BTC 被譽為數位黃金,私人和公共的投降可能標誌著牛市的最後階段。

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10.訊號5 - 流動性枯竭:

流動性緊縮是一個潛在的市場頂部訊號。

歷史上,加密貨幣與全球貨幣供應量有強烈的相關性。

當流動性激增和緊縮迫在眉睫時,市場會出現擔憂。

流動性通常會領先加密貨幣價格至少6 個月。

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來源:RaoulPal

(i) 油盡燈枯:

沒有央行幹預,市場狂熱可能會持續到資金耗盡為止。

資產價格在油盡燈枯時加速上漲,但流動性早已枯竭。

11.心理頂部訊號:

情緒是人類行為的重要驅動因素,尤其是在加密貨幣市場中。

讓我們深入探討兩種常見的市場頂部心理訊號

12.訊號6 - 恐懼與貪婪指數:

長時間的極度貪婪可能預示著即將出現的問題。

它們通常伴隨著過度槓桿和龐氏騙局的興起。

一種常見的應對方法是在極度貪婪期間逐步賣出。

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來源:Alternative.me

13.依賴「普通人」:

許多人根據他們「最愚蠢」的朋友進入市場的時間來決定退出時機。

然而,這可能會產生誤導。

對於我們的最後一個訊號,讓我們來點樂趣,擴展一下這個常見策略:

14.訊號7 - 左曲線:

在狂熱情緒中,你的普通朋友可能會比你表現得更好。為什麼?

因為「左曲線」在狂熱期間的回報遠高於其他。

一般人可以透過購買你基本上很好的幣種,而你卻因為恐懼錯過機會買入他們的幣種,從而再次超越你。

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15.心理準備:

你可能無法準確掌握頂部,但透過掌握情緒和訓練市場直覺,你可以提高成功的幾率。

以下是如何最好地為自己做好準備:

16.採用與泡沫的跡象:

採用和泡沫可能看起來相似。

如果這個週期真的不同,過去的模式可能根本無用。

依靠你的直覺和長期理論,保持開放的心態以應對範式轉移。

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17.情緒調節:

提前考慮潛在的損失,假設你可能對你的理論判斷錯誤。

例如,如果市場已經見頂,你會怎麼樣?

這種積極的預防方法可以最大限度地減少未來的痛苦和財務陷阱。

18.投機勝過基本面:

在高風險市場中,投機勝過基本面。

相反,在低風險市場中,基本面佔據主導地位。

然而,隨著產業的成熟,基本面變得越來越重要。

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來源:The DeFi Edge

19.我們都是散戶:

雖然新用戶可能會在後期加入,但接受99% 的CT 用戶是「散戶」這一事實非常重要。

許多人透過購買垃圾幣並賣給「愚蠢的散戶資金」最終虧損。

在多頭市場的最後階段,這只是一個獲利的競賽。

20.留下一些收益:

透過留下一些利潤給他人來對抗你的貪婪。

例如,目標是在週期的上三分之一完全退出(而不是在確切的峰值)。

尊重對手,以避免被市場不尊重。

21.線程總結:

監控機構貪婪(企業+主權財富基金)

警惕新的/潛在的黑天鵝事件

警惕過度槓桿/龐氏騙局

研究流動性(山寨幣緊隨其後)

為他人留下一些利潤