原文作者:Aylo (alpha please) 编译:DeFi 之道

Layer2代币如何捕获价值?一文了解Layer2最新发展情况

图片来源:由无界版图 AI‌ 工具生成。

这篇文章是关于以太坊 L2 的,我已尽力总结这个生态发生的事以及当前的景观,但我不可避免地会错过很多东西。

每个重大的 Rollup 都会有自己的token,我将在最后提供一些资源,以帮助你了解如何获得任何潜在的空投。

内容目录:

  • 回顾过去的一年
  • Optimistic Rollup
  • ZK Rollup
  • Polygon
  • L2 的价值捕获
  • 如何参与?

 

回顾过去的一年

距离主要的 L2 推出已经过去了一年多,这些链已经成熟,生态系统和社区已经清晰形成。

以太坊以 Rollup 为中心的未来依旧保持不变, 大约一年前我发布了这个帖子:

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我将从该帖子中提取一些参考资料,以展示 L2 网络所取得的一些进展。

一年前,主要的 Optimistic Rollup 网络的费用还比较高。

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而在今天,费用的情况已经发生了很大的变化,这反映了所有 L2 团队所取得的进步。

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在 TVL 市场份额方面,L2 网络的排名较去年有所上升。

下面是 2021 年 11 月份的情况。

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然后是 2022 年 10 月份的情况。

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目前,我们有两个 L2 网络的 TVL 排到了公链市场的前 10(分别是第 6 和第 7 位)。L2 已经从各种竞争 L1 网络的手中夺走了市场份额。

在这个熊市期间,两个主要的 Optimistic Rollup 网络的表现比大多数竞争 L1 都好。

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在过去的一年,我们有相当数量的用户已通过跨链桥访问了 L2。以下是 Arbitrum、Optimism、zkSync 以及 StarkNet 的生命周期统计数据。

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Metis DAO 也以社区所有的 Rollup 出现,他们分叉了 Optimism,并使用 METIS 作为底层的 gas 代币。一个生态系统开始在这个 L2 上形成,尽管它是否可超越作为低资本投机者的家园还有待我们观察。我不打算在这里讨论其他关于 Metis 的事,因为 L2 领域中发生了太多事情,但它值得一看。

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然而,尽管技术取得了进步,但如果我们持批评态度,并以两个最主要的 Rollup 网络的活动与以太坊主网进行对比,那么这两个 L2 仍有一段路要走。尽管 Arbitrum 和 Optimism 的费用降低了,但在日常活动或日常交易数据中并未超过以太坊。

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这是 L2 目前在采用方面的数据快照。我们肯定看到了进展,但我现在要更详细地进行研究。

Optimistic Rollup

排除特定于应用的 Rollup ,Optimistic Rollup 是首先从以太坊 L1 接收大量用户跨链资金的通用 Rollup。

Arbitrum 已经发布了他们的旗舰升级产品:Nitro。截至目前,他们在任何通用 Rollup 中获得了最多的采用。尽管目前处于熊市,但 Arbitrum 网络的每日交易数已增长了 4 倍,日活跃用户数翻了一番。

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以下是关于 Arbitrum 网络上交易数最多项目的一个排名。

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另外有两个关于 Arbitrum 的重要点需要注意:

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Arbitrum Nova 是 Arbitrum 提供的补充产品套件,它是一条非常适合游戏和社交应用的新链,例如 Reddit 的社区积分将存在于 Arbitrum Nova。

他们收购了Prsym Labs。Prysmatic Labs 开发了计算机软件 Prysm,并仍在进行运营,超过 43% 的以太坊节点使用该软件运行以太坊网络。

Stephen Goldfeder 和 Preston Van Loon 在这里谈到了此次收购:‌

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我怀疑 Arbitrum 收购的其实就是 Prysm,因为未来的排序器可以类似于 Prysm,让大多数以太坊验证器很容易运行它。

如果验证器可以在单个设备上运行 Prysm 客户端,那么他们很可能使用相同的硬件运行以太坊和 Arbitrum 排序器(并获得 Arbitrm )。

那么 Optimism 呢?

很明显,Optimism 的 OP 已经达到了预期的效果,该网络的每日交易数也在上升。

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Optimism 网络日交易数

现在有超过 150,000 名 OP 持有者。OP 以很多不同的方式分发,但它目前主要用于支持生态系统的增长。

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Perpetual Protocol(永续协议)目前是 Optimism 网络上交易数最多的一个应用,但在独立用户地址方面,Uniswap 以及 Velodrome 是最多的。

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Optimism 和 Arbitrum 的另一个有趣指标,是他们在去年的开发者采用率。这些统计数据来自 Alchemy 最近的 web3 报告:

Optimism:

  • 年初至今活跃的开发团队增长率超过 1000%
  • 活跃开发团队年增长率 >1000%
  • API 消费年初至今增长 460%

Arbitrum:

  • 年初至今活跃的开发团队增长了 516%
  • 活跃的开发团队同比增长 795%
  • API 消费年初至今增长 121%

Arbitrum 和 Optimism 上的 dapp 生态系统自主网推出以来都有了相当大的增长。Arbitrum 的生态统计网站上列出了 280 多个项目,而 Optimism 的生态统计网站上列出了 200 多个项目。

GMX 已成为所有 crypto 中收入最高的 dapp 之一,这表明 L2 原生 dapp 可以捕获到价值。

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更难量化的指标是两个社区的实力。我认为 Arbitrum 在迄今为止所有的 L2 中,拥有最多数量的崇拜者。看看 Arbitrum 社区的规模和 Twitter 上的参与度,以及某些原生 dapp(GMX 和 Magic)拥有自己的铁杆粉丝的事实就知道了,Arbitrum 似乎有一个强大的基础可以发展。

我认为 Optimism 在社区倡议方面也做得很好,他们最近推出的赚取 NFT 的任务执行得很好, 非代币公民之家(non-token Citizen House)的设计决策是一项伟大的治理举措。

OP Stack 以及超级链(Superchain)

Optimism 刚刚宣布了另一个即将实施的重大升级:Bedrock。几天前,他们在一篇博文中介绍了“OP Stack‌”:

“OP Stack 是一个模块化的开源蓝图,它适用于各种高度可扩展、高度互操作的区块链。Optimism 不只是 Rollup,不仅仅是 optimistic。”

OP Stack 将允许开发人员构建模块化区块链。它是一系列模块,每个组件实现堆栈的特定层:共识、执行以及结算。从理论上讲,你可以将以太坊的 DA 层换成 Celestia,并将比特币作为执行层。

已经有一只团队使用了 OP Stack 构建了一些很酷的东西。OPCraft 是在一个 OP Stack 自定义 Rollup 上运行的。

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如果 OP 链决定共享一个排序器集,则 OP 链将具有高度兼容性,并且能够利用原子跨链可组合性。对于终端用户来说,这一切都应该只是一个逻辑链:超级链。观察它如何发展将会非常有趣。

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这是超级链的视觉表示

以下是关于 OP Stack 的一次精彩演讲。

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https://youtu.be/jnVjhp41pcc

关于 Optimistic Rollup 的最后一句话。Arbitrum 和 Optimism 都有一条使用有效性证明(即转向 ZK Rollup)的路径,如果需要的话,它们可以进化以保持竞争力。这是值得记住的。

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ZK Rollup

ZK Rollup 在去年发生了巨大的变化。我不会在这篇文章中解释零知识证明,但如果你想要一个很好的资源列表来帮助你理解这项技术,请访问此处。

在今年 8 月的 ETHSeoul 大会期间,以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 预测 ZK Rollup 将赢得与 Optimistic Rollup 的 L2 扩容之争。

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该图是一个简化的 ZK Rollup 生态系统。仅 ZkSync 就有超过 100 个 dapp 在进行构建。

zkSync

zkSync 已经设法获得了大量的独立用户地址。

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我的猜测是,这主要是 Argent 带来的结果。

我说的是 Argent 的移动应用,它允许任何人从他们的手机上创建一个 zkSync 钱包,以快速、廉价地使用 DeFi,同时具有以太坊的安全保证。此外,crypto 原住民所习惯的所有复杂性都被抽象到了后台。

帐户抽象(AA)将改变人们进入 crypto 以及进行交易的方式。StarkNet 以及 zkSync 都支持了它。下面的帖子解释了帐户抽象(AA)的力量。TLDR:更好的用户体验,更高的安全性,更大的灵活性,等等。助记词短语将成为过去时。

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zkEVM

zkEVM 曾经被认为是几年后的事情,但现在 zkSync 正处于发布 zkSync 2.0 的风口浪尖。他们自称这将是第一个完全工作的端到端 zkEVM。

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zkEVM 是第一个与以太坊完全兼容的 ZK 扩容解决方案。它使开发人员可以非常轻松地从与 EVM 兼容的链中迁移他们的 dApp。开发人员可以简单地部署他们现有的智能合约,而无需进行任何额外的更改。

是的,这是很重要的进展,以下的帖子概述了 zkSync 的愿景。

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但我确实认为,我们应该降低一些期望。我们实际上预计 zkSync 将在今年年底全面推出 Alpha 版。在此之前,任何用户都无法进行外部跨链。Arbitrum 的联合创始人 Steven Goldfeder 分享了他对 zkSync 所描述的时间线的怀疑。

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我们在 zkEVM 比赛中还有另外两支队伍。Scroll 和 Polygon。

Scroll 是我最不熟悉的项目,我认为他们没有花太多的时间做市场营销。他们刚刚发布了升级版的 Scroll Pre-Alpha 测试网。他们之前的版本吸引了超过 10,000 名用户来测试他们的跨链桥以及演示分叉 dapp。他们新的测试网升级支持在 Scroll 上部署智能合约,允许开发人员使用他们熟悉的相同以太坊开发者工具在 Scroll 上编写和部署自己的合约。Scroll 的 alpha 测试网将是下一个重要进展。

StarkNet

如果你想要 StarkNet 的入门读物,我不久前写过一些关于它的文章。

https://alphapls.substack.com/p/starknet-ethereums-scaling-solution?utm_source=substack&utm_campaign=post_embed&utm_medium=web

我将再次引用 Vitalik 的原话:

“Starkware 由非常聪明的密码学家组成,他们实际上是理智的”。

每次我听到 Eli 和 Uri(StarkWare 的创始人)的谈话,我都更加确信他们的愿景有很大的机会成为现实。

StarkNet 一直处于 alpha 阶段。StarkNet 的 Alpha 0.10.1 刚刚在 Goerli 测试网上成功发布。他们仍然在限制可连接到 StarkNet 的数量,同时专注于提高网络性能。

我并不认为数据指标对目前的 StarkNet 有多少意义,因为它仍处于 Alpha 阶段。

但我认为,展示 StarkWare 技术可能性的指标,是 StarkEx 证明者和验证者实现的规模。在 Sorare 和 ImmutableX 上已经铸造了超过 7000 万个 NFT,这比在其他 L1 和 L2 上铸造的 NFT 总和高出了几个数量级。没有任何其他系统可以匹配这一规模。上周 StarkWare(StarkEX 和 StarkNet)处理的总交易数是以太坊的 1.6 倍。

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Cairo 1.0 是一个大版本,它将于 2022 年年底发布。Cairo 1.0 旨在支持 StarkNet 作为一个无许可网络,使协议变得更简单、更安全。

StarkNet Alpha 现在正朝着 Regenesis 发展。Regenesis 的主要动机是利用 Cairo 1.0 带来的新可能性-即排序器 DOS 保护、抗审查和 gas 计量,这对于 StarkNet 作为去中心化网络至关重要。在 Regenesis 之后,StarkNet 将仅适用于基于 Cairo 1.0 的合约,并且将从一个新的创世区块开始,但具有现有的状态。

一些人一直怀疑开发人员是否会致力于学习 Cairo 语言,以便在 StarkNet 上进行构建。

有趣的是,AAVE 和 Maker 目前已尝试在 StarkNet 上进行构建,并且都没有将他们的 Solidity 代码转译到 Cairo。他们正在从零开始,这表明他们相信 Cairo 可以为协议增强性能。

StarkWare 创始人的理论是,基本上大多数 L2 项目将在两年内使用原生 L2 代码进行编写。

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他们还宣布了 STARK token:

StarkNet 网络的去中心化涉及了一个原生token以及一个新的基础。StarkNet 代币用于治理,以及网络 gas 支付和质押资产功能。

该网络已经铸造了 100 亿个token,并且这些token的分配已经开始。看到 StarkNet 在 2023 年摆脱束缚,我真的会很兴奋。

关于 StarkNet 的最后一点 alpha:

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关于 ImmutableX 的简短介绍:

ImmutableX 是一个特定于游戏应用的 StarkEx zk-rollup。Immutable 已经提供了令人难以置信的扩容效果,这是支持游戏所需的(9k tps)。

Aztec

OFAC 最近对隐私项目造成了很大的破坏。很多 crypto 原住民对此非常关注。而 Aztec 带来了一线希望。

Aztec 是一个 zk Rollup,它允许用户以保护隐私的方式与以太坊 L1 上的协议进行交互。

项目不需要重构代码库以在该 Rollup 上重新部署, 他们甚至不需要使用转译器来部署到该 zk Rollup。Aztec 基本上就像 VPN 一样,允许用户在 L1 上原生地使用协议。如果你想更深入地挖掘,Jason 已经整理了这个很棒的帖子‌。

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Polygon

我不得不把 Polygon 单独拎出来分析, Polygon 已经发展成为一套完整的以太坊扩容工具。你可以看到他们有很多 L2 解决方案,大部分是被收购的独立团队/项目。

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在进入 L2 扩容领域之前,Polygon PoS 也被称为 L2,但它目前被定义为一条 EVM 侧链。

Polygon zkEVM 肯定会成为第一个投入生产的 zkEVM。

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值得注意的是,Polygon zkEVM 的测试网版本的吞吐量有限,这意味着它远不是作为优化扩展机器的最终形式,它还有很长的路要走。

如果你想了解有关 zkEVM 的更多信息,Polygon 有一个很棒的免费入门课程。

Polygon 令人印象深刻的一件事,是他们的业务拓展(BD)团队。他们确实在不断引进大品牌,这不是 L2 特有的,但他们最近与星巴克以及 Robinhood 都达成了合作。

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他们在获得品牌采用方面有着令人印象深刻的记录,因此我确信这些进展将有助于他们的 L2 解决方案的采用。

MATIC 将在 Polygon 的整个扩容解决方案套件中用作 gas 费用代币,这可能会给该代币带来相当多的内在价值。

L2 价值捕获

很多人预测,在未来几年,L2 将是比竞争 L1 轮换交易更有利可图的游戏。

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但是 L2 是如何获取价值的呢?

OP 的收入模型基于其发送到基础层的排序器处理交易。排序器费用由两部分组成,L2 执行费用以及 L1 数据费用。

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目前,他们正在将这些收入投资于公共产品,以建立生态系统,从而带来更多的用户和收入。

Optimism 或任何 L2 都可以决定将收入分配给质押者,但这在 L2 充分成熟之前是没有意义的。

使用 OP stack 构建的链可以决定使用 OP 为其链提供动力,这会产生对OP的更多需求。

STARK 的代币将用作一种费用代币,而不是采用 ETH(尽管 Starkware 表示用户也能够以 ETH 支付“以获得良好的用户体验”)。这意味着用户的 ETH 很可能会通过 DEX 自动转换为 STARK 代币。

ImmutableX 已经要求每笔交易协议费用的 20% 用 IMX 代币支付。如果你目前没有 IMX,他们会通过在公开市场上购买 IMX 来转换为费用(保持无缝的用户体验),然后将这些费用分配给质押者。

MEV 将成为 L2 通证获取价值的另一种方式。L2 网络可以看到更复杂的 MEV 和验证器和排序器的协调。MEV 拍卖出售排序交易的权力,获胜者获得区块的排序权力。拍卖所得收益随后可以发送到 DAO 的公共物品库,或通过回购或销毁的方式重新分配给代币持有者。

以下仍然是我所见过的,关于L2 经济学主题‌的最佳文章。

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如果 Rollup 可以获得数以百万计的用户,那么很明显有很多方法可以让它们捕获到显著的价值。

如何参与?

所有 L2 网络都会奖励他们忠诚和积极的社区成员, L2 想要将它们的代币交到社区参与者的手中。

现在你可以通过使用 dapp 来赚取 OP ,生态参与将会有持续的空投,例如 OP 现在也有一个持续的任务。

至于其他 L2,你应该探索所有的生态系统、跨链桥、dapp,使用测试网,并成为 discord 社区的活跃成员等等。以下这个帖子‌是一个方便的入门指南:

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以 Rollup 为中心的路线图将为 ETH 带来红利,我预计最强的 L2 最终将捕获到大量价值。然而,代币的分发将需要数年时间,就像以太坊的有效分发需要数年时间一样。我们将在很长一段时间内看到低流通供应,你在评估价值时必须考虑完全稀释的估值(FDV)。

L2 也将在下一个周期中拥有闪亮的新状态。我们知道散户喜欢闪亮的新Token……

这就是你要的 alpha 。