加密投研周报（0520-0526）：监管利好频出，市场信心回暖

《Sunday Afternoon on the Island of La Grande Jatte》 — — Georges Seurat

 

 

导语：

SEC批准了8只ETH现货ETF的19b-4表格，虽然上线交易还要等待S-1注册声明的通过，但是整个市场都对 ETH 价格走势有了更高的预期，并已经开始提前预热。

1、投融资观察

加密投研周报（0520-0526）：监管利好频出，市场信心回暖

上周，加密市场共发生33起投融资事件，环比上升26.9%，资金总规模超2.7亿美元，环比大幅上升58.8%，随着行情回暖，规模扩张明显：

DeFi方面公布8起投融资，其中以太坊流动再质押平台 Kelp 筹集900万美元，SCB Limited和Laser Digital领投；

GameFi赛道公布1起投融资，RPG链游Aria完成种子轮融资，Folius Ventures、Spartan Group 和 Merit Circle 领投；

NFT赛道公布1起投融资事件，新加坡收藏品设计公司Mighty Jaxx在A+轮融资的的延长中再次获得1100万美元；

DePIN公布1起投融资，专注于提供算力支持的 DePIN 项目 Blockless 在两轮早期融资中筹集800万美元；

基础设施与工具赛道公布8起融资，其中零知识硬件初创公司 Cysic 完成1200万美元的pre-A轮融资，HashKey Capital 和 OKX Ventures 领投；

其他Web3/加密应用公布8起融资，其中Web3社交媒体平台 Farcaster 完成1.5亿美元融资，Paradigm领投，a16z crypto等参投；

从环比数据看，上周的加密货币市场投融笔数有开始大幅回升，资金总规模也迅速扩张，表明机构在行情回暖时，会加大资金杠杆和投资频率，其中，千万美元级融资6笔，包括 Fracmaster、Cysic、Dora Factory、Plume Network、Fantom和StripChain，市场热度押注 DeFi、RWA 和 SocialFi领域；在VC中，本周明显活跃机构为 Paradigm ，其次 OKX Ventures 、Animoca Brands、也表现活跃。

关于 Farcaster

Farcaster 是一个基于Optimism的去中心化社交网络，可以支持许多客户端的开放协议，用户可以自由地在应用程序之间移动其社交身份，开发人员也可以自由地在网络上构建具有新功能的应用程序。

关于 Cysic

Cysic 是一个ZK硬件加速项目，致力于设计先进的ASIC芯片来帮助减少ZK证明生成时间，目前已经拥有多个生态系统合作伙伴，包括 Scroll、Nil Foundation 和 Hyper Oracle等。

关于 Kelp DAO

Kelp DAO 是一个基于 EigenLayer 的三重收益再质押协议，Kelp计划利用最新的融资资金来扩展其在Bitcoin、Solana和BNB Chain等区块链上的流动重质押服务，预计将在今年第三季度上线1–2个新链。

2、行业数据

美国BTC现货ETF连续10日净流入

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SoSoValue数据：截至到美东时间5月24日（周五）收盘，BTC现货ETF已连续10日净流入。截至27日统计数据，全球 BTC现货ETF的总资产净值为 612.03 亿美元，ETF净资产比率（市值较BTC总市值占比）达4.53%。

近两周数据中，BTC现货ETF的净资产在均呈正向增长，且净资产占比也在一直增加，ETF增速明显高于BTC产出，即买入力量大于供给，预计BTC阶段行情呈现缓慢波动上行。

香港ETH ETF成交额明显上升

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截至5月24日收盘，6只香港虚拟资产ETF的成交额合计约4533.23万港元，其中3只ETH ETF的成交额较往日有显著提高。这发生在大盘行情受美国ETH现货ETF 19b-4表单获批利好之后，说明美国政策和经济走向，对加密行情的强力影响，以及香港ETF市场仍然需要更多的力量来引导和驱动。

5月24日香港ETF成交数据

华夏BTC ETF（3042.HK）交易额 1516.8万港元；华夏ETH ETF（3046.HK）交易额 858.51万港元；

嘉实BTC ETF（3439.HK）交易额 684.68万港元；嘉实ETH ETF（3179.HK）交易额 922.68万港元；

博时 HashKey BTC ETF（3008.HK）交易额 172.07万港元；博时 HashKey ETH ETF（3009.HK）交易额 378.49万港元；

卖压减轻，巨鲸增持20,000枚BTC

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5月23日IntoTheBlock数据：过去一周，持有1,000至10,000枚BTC的巨鲸地址共计增持20,000枚 BTC。这表明，对长期持有者而言，开始回归买入看涨阶段，尤其与之前3月份BTC达到$73,000高点后发生的大幅抛售相比，近期的市场卖压显著减轻，为看涨情绪提供了更多空间。

Farcaster用户数据创新高

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Dune 数据：去中心社交协议 Farcaster 数据自21日来连创历史新高：

  • 5月22日，Farcaster 日交互（Unique Reaction） 69,901 次，Unique Cast 60,387 次；
  • 5月25日，Farcaster 总收入突破 145 万美元，目前达 145.79万美元，总用户数达到40万+；

Farcaster 将自己定位为社交领域的基础架构，更接近“Layer”的概念，而非单一的 Dapp 应用这让Farcaster具备了衍生出更多元、更广泛应用场景的潜力，也让它的增长表现与其他SocialFi产品有了明显差异，值得重点专注。

5 月 22 日，Farcaster 已完成 1.5 亿美元融资，Paradigm 领投，a16z crypto、Haun、USV、Variant、Standard Crypto 等参投。公告称今年将主要着重于日活用户增长和将开发者原语添加到协议中，例如频道功能和私信功能。

3、VC持仓

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备注：以上数据来源https://platform.arkhamintelligence.com/，统计时间：2024年05月27日15:00(UTC+8)。

4、本周关注

5月27日

  • Solana 主网 V1.18 版本将在 5月27日发布，用于解决主网拥堵问题；
  • Bitlayer 将开启为期两周的 Mining Gala 头矿节活动，活动时间为 5月27日 至 6月10日；
  • Sei 已投票通过“升级至V2 版本”提案，主网升级将于5月27日进行；
  • YGG 将于5月27日22:00解锁约 1669 万枚，价值约 1694万美元，占流通量 4.49%；

5月28日

  • 美国5月谘商会消费者信心指数；
  • 伦敦证券交易所接受BTC与ETH ETN的上市申请，预计首批在5月28日上市；
  • Blast 将于 5月28日 5:00升级支持 blobs；
  • 链游 Illuvium 的 Open Beta 测试网预计于5月28日开放；
  • SingularityNET（AGIX）将于5月28日 8:00时解锁约871万枚代币，价值约840万美元，占流通量0.68%；
  • 罗马区块链周（Blockchain Week Rome）将于 2024 年 5 月 28 日至 31 日举行；

5月29日

  • 美联储理事丽莎·库克和2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就人工智能发表讲话；
  • 美SEC对BTC现货ETF期权上市交易做出决议；
  • 英国就其实施经济合作与发展组织（OECD）加密报告框架的咨询将于 5月29日结束；
  • Bitcoin Seoul 5月29日至31日在韩国首尔举行；
  • CoinDesk 主办的 Consensus 2024 于5月29日至5月31日在美国德克萨斯州奥斯汀举办；
  • 币安将于 5 月 29 日发布国际足球巨星 C 罗的最新 NFT 合集；
  • Blockchain Economy Istanbul；
  • GenAI Summit San Francisco 2024；

5月30日

  • 美国当周初请失业金人数；
  • 美联储公布经济状况褐皮书；
  • FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加一场圆桌会议；
  • 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话；
  • 美国司法部将于 5月30日在斯坦福大学召开关于人工智能行业竞争调查的研讨会；
  • 虚拟资产交易平台 VAEX 开始禁止香港用户交易；
  • OKX HK将于2024年5月30日下线稳定币及相应计价币对，并将在“币币交易”上线港币计价币对；
  • Cryptopunks举行数字化身系列“Super Punk World”的拍卖活动；

5月31日

  • 美国4月核心PCE物价指数年率；
  • EOS新代币经济学模型拟于5月底前部署至主网；
  • BNB Chain公布2024年Q2黑客松获奖者，并进入为期一个月的孵化期；
  • Uniswap 基金会将于 5月31日启动链上投票，拟升级费用机制以奖励 UNI 持有者；
  • 香港未申请虚拟资产交易平台牌照者需于5月底或之前结束香港业务；
  • Optimism 代币 OP 将于5月31日 8:00 解锁3134万枚，价值约7961万美元，占流通量2.88%；
  • Echelon Prime 代币 PRIME 将于5月31日 8:00 解锁166 万枚，价值约3166万美元，占流通量4.23%；
  • Tornado Cash（TORN）将于5月31日11:30 解锁9.2万枚，价值约24万美元，占流通量2.41%；

6月1日

  • Dogechain Wallet将于6月1日关闭，用户需及时提取DOGE；
  • dYdX 代币 DYDX 将于 6月1日 8:00 解锁约 3333 万枚，价值约 6700 万美元，占流通量 11.91%；
  • ZetaChain（ZETA）将于 6月1日 8:00 解锁约529万枚，价值约820万美元，占流通量1.99%，；
  • 1inch（1INCH）将于 6月1日 8:00 解锁约9874万枚，价值约4200万美元，占流通量8.52%；
  • Manta Network（MANTA）将于 6月1日 7:59解锁约187万枚，价值约320万美元，占流通量0.74%；
  • Sui 代币 SUI 将于 6月1日 8:00 解锁约 6508 万枚，价值约 6807 万美元，占流通量 2.78%；

6月2日

  • Ethena（ENA）将于 6月2日 7:00解锁约5360万枚，价值约4600万美元，占流通量3.62%，；

5、结语

上周，FIT21法案在美国众议院获得通过，这标志着美国监管层对加密态度的友好转变，政策面的利好为加密货币行业明确了更规范的监管方向和政治支持；而美国BTC现货ETF连续10天净流入，正驱动预计BTC阶段行情呈现缓慢波动上行；另外，加密货币市场投融笔数有开始大幅回升，资金总规模也迅速扩张，表明机构在行情回暖时，会加大资金杠杆和投资频率，市场热度押注 DeFi、RWA 和 SocialFi领域。

本周，有18个代币项目将迎来解锁，其中PRIME、OP、 Sui、DYDX 、1INCH和ENA的累计解锁金额超过3亿美元，随着市场上的流通代币总量越来越通胀，加密市场是否有更多的承接盘进入，仍需保持关注谨慎研判。同时，随着特朗普团队接受加密货币捐款，积极利好市场的信息正在增加，预期后续围绕着大选的加密话题会越来越多；而UniSwap于本周启动的费用激励机制投票，或将为UNI和行业带来后市稳定利好。

我们可以看到，随着美国立法层对加密态度的呈现，整体趋势表现利好，市场信心正在回暖。虽然最终落地的时间依然存在不确定，但已经在监管挑战的路径上迈出了一大步，为未来的行业的创新和发展奠定了坚实的基础。