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認清一個令人恐懼的新世界(本·斯坦)

1、

昨天是WTI原油的表演時間,五月合約從史無前例的負數合約上升到正值,到凌晨時已經從1美元持續上漲至10美元每桶,並帶動六月合約強力反彈,從7美元回彈至12美元繼續上漲。

這驗證了一句話,無論情況已經有多麼糟糕,一定會有人抄底。但有人抄底並不能說明市場本身已經好轉,前面仍然危機重重。目前,全球的儲油空間進一步被填滿,全球需求由於經濟停滯而持續疲軟。

原油需求比甚至比股市更能夠最直觀反映全球經濟的基本面。目前的反彈,結合新冠的發展來看,到底接下來是強力上漲還是最後的跑路機會?我傾向後者。

目前抄底原油的人,主要還是期待一些利好因素,比如“歐佩克+”產油國在5月1日會開始正式減產,並且判斷供應過剩的情況在今年下半年好轉,這些因素確實客觀存在。

但是仔細分析一下,前者減產計劃中日減產1000萬桶對於目前爆滿的庫存和疲軟的市場不會有太大的幫助。這一點恰好和比特幣減半有類似的地方——產量減少,但需求只要不增加,價格就無法有太多期待。

後者對於下半年經濟好轉的預期,同意一部分,尤其是在中國,經濟的複蘇會比較快,但是海外的情況還是不大樂觀,我們看一張金融時報匯制的圖片:


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圖上顯示的是新冠死亡人數增長情況,這個圖表裡面顯示的其實還只是確診後的死亡人數,但我們都知道,很多國家普通民眾很多時候是得不到核酸檢測的,所以這個數字看看就好,主要看看增長曲線。

綜合其他一些新聞可以看到,目前一些國家還處在爆發的隱患之中,最關鍵的疫苗,目前主流的觀點是:大約還需要一年或者一年半的時間。

2、

油價歷史性暴跌引發了對美國經濟的進一步擔憂,十年期美國國債收益率目前為0.55%。兩年期為0.189%,三十年期為1.129%,為三月份以來最低水平。  

而美國最重要的金融市場,股市在反彈後已經再次進入了下跌通道,昨天美東時間週二,美國股市三大指數震盪下挫,道指跌幅超過2%,截止收盤,標普500指數跌3.07% 、道指跌2.67%,納指跌3.48%。以下三個圖依次是標普、道指和納指,能夠直觀地反映一些情況:

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這已經是從4月17日起連續多天的下挫,此前因為美聯儲無限放水的關係,股市獲得了強力反彈,但所有人都知道,“激素牛”長不了——下跌比想像的還要快一些,或許是人們從油價上嗅到了更大的危險。

作為幣圈的我們,最為關心的是比特幣的價格會怎麼,但是目前已經幾乎沒有人會去談避險概念了,通過實際的檢驗,我現在將比特幣視為另類的新興資產,它與全球其他各類金融市場都有掛鉤、都能掛鉤,但是掛鉤的邏輯現在還不清晰,比如美股大跌,它也跌,但美股前期大漲,它又沒有完全跟上。近期原油大跌,它又跟上了……  

比特幣曾經被稱為數字黃金,現在看看真正的黃金是什麼情況了?也從4月14日開始進入了緩慢下跌通道。


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當真正的黃金都在下跌的時候,數字黃金會怎麼樣?

3、

全球經濟持續下跌,有人不喜歡,比如特朗普。

昨天,美國參議院21日全票通過規模為4840億美元的追加救助資金,包括3100億美元用於補充小企業救助貸款(薪資保護計劃),以及增加資金用於援助醫院、提高病毒檢測能力。該法案接下來將交給眾議院審議通過。

此前的上個月,剛剛有3500億美元用於小企業援助。因為在美國,中小企業占到了出口貿易額的三分之一,絕不能死掉。但是,或許大家都沒有想到,僅僅2個星期,這筆錢就已經全花完了。這筆錢一共給了160億家企業,上周美國中小企業管理局已經停止了新的貸款申請。目前,在美國,已經有2200萬人丟掉了工作。

以前面談到的石油行業來說,油價如果下跌至10美元/桶,在上半年就將有上萬企業要破產——這是一個十分恐怖的數字,其他行業,可以同樣推理。

對於接下來這4800億有多大作用,其實只取決於一點,疫情能否進入拐點,但是最近美國還有個洲的民眾舉行了抗議遊行,認為疫情相關的禁令影響了他們的自由。美國一些人面對病毒的大無畏精神,可能會讓疫情變得更麻煩。  

接下來,回到我們所關注的幣圈。先看一下這張圖:  


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圖上綠色圓圈全是大額買單,而一些不起眼的小紅點,則是賣單,圈圈越大表示單筆成交越大。可以看到近一段時間以來,成交的大額買單比較多,而大額賣單卻比較少。

昨天晚上,在OKEX出現了一個6850美元價位的2500個BTC的天量委託賣單,而且這個賣單在極短時間裡,被吃掉了1200多個後,其主人進行了撤單——正如此前所說的,多頭的頭很鐵。

我們不禁會問,到底是誰在買這些幣?有一個重要角色不要忘記:泰達公司。

最近一個月,它已經瘋狂增發了近15億美元的USDT,在比特幣的發展史上,每一次增發,都伴隨著大量拉盤。我作一個假設,如果我是泰達公司,當我手握如此天量可以隨意增發的USDT的時候,比特幣市場操縱起來會很容易,就像當年的中國股市的寧波敢死隊,只要不停地拉漲,最終會有散戶不斷進場,最後來一波漂亮的下跌,就可以結束這一切了,幾乎是穩賺的遊戲。

4、

我對比特幣市場的認知經過了幾個階段:一開始認為比特幣的上漲是其內在價值,和莊不莊的也關係不大,莊影響不了大走勢;後來認為莊家是比特幣價格最大的影響因素;現在我認為這個市場,我們與其關註消息面,不如盡量站在莊家的角度來思考問題。

所謂“二八定律”,在比特幣市場,莊家是二,我們是八。莊家可能輸,但他贏的機會比我們大。

在昨天晚上的行情中,從K線走勢上,是可以做空的。但是反而上漲了,或許可以認為是因為原油的上漲,但是從OK天量買單被吃這件事可以看出來,沒那麼簡單,畢竟那個時間段正是美股開盤下跌,原油也在下跌的時候— —比特幣卻已經開始逆勢上漲了。

在比特幣交易上,近期技術指標正在失效,站在交易的角度,如果不去思考莊家,不去判斷大勢,也不是不能玩,比如只做右側交易,也就是說莊無論再怎麼騷操作,我們只要穩健一點,耐心一點就好。比如追多,只在突破7350的時候小追第一個,做空只在跌破6750小追第一個。

但是我不喜歡這樣的操作模式,我覺得有必要選擇好關鍵點位,堅決做一個方向,被止損了就繼續觀察和等待即可。只要在這個市場中,感知莊的操作很重要——我是一個新手,但我覺得這是必要一步。

當前這個位置不上不下,在這個位置已經橫盤了很多天了,無論做多還是做空,都可以用一個極小的倉位得到極大的收穫,盈虧會比較高。

我個人目前在傾向做多,原因的話主要是我自己研究的一些關鍵點的概念,比如我認為7250下跌到6750,這是兩個關鍵點,我現在認為有極大可能反彈到7180附近才繼續開啟下跌。當然,如果幣價如我所料,那在7250附近會是一個重要的節點,繼續追多還是高位做空都會是一件很有意思的是。

我所說的關鍵點,其實幾乎與現在的主流的技術分析不同,這算是我自己感覺到的東西吧,我是一個新手,所以你可以完全無視的我的判斷。

對了,還有一點,目前看空的情緒比較濃,我喜歡反著來——因為莊家肯定是反著來的,綜合考慮之後,我選擇做多——而且我要告訴自己,做多也必須堅定才行。

最後,上一下實盤:  


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目前,我合約看起來虧得很慘,但總體還是盈利的。當然,相比起我現貨的投資,目前投入在合約上的錢很少,但是整體認識水平上升了很大一個台階,和過去死拿著現貨憑感覺操作完全不同了。

提升認知是這個世界最苦的事,也是這個世界最甜的事。