中小微企業是國民經濟的生力軍，但在生產經營中往往面臨融資難題，讓產業鏈中一些發展前景不錯的中小微企業錯失良機，甚至半途夭折。

在我國“保市場主體、應對新的經濟下行壓力”環境下，如何運用新技術識別供應鏈中企業的優劣及給予精准信貸支持，促進金融更好服務中小微企業，成了一個突出的現實問題。

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國家同樣高度重視中小微企業發展，國務院常務會議多次部署並出台了《國務院關於進一步支持小型微型企業健康發展的意見》《加強信用信息共享應用促進中小微企業融資》等一系列政策文件，幫助中小微企業走出融資難的困境，但在一些關鍵環節上依舊存在技術瓶頸。

充分應用區塊鏈、大數據、物聯網等新技術，能夠讓中小微企業與金融機構之間架起信息橋樑，解決產業鏈供應鏈“數據壁壘”和“信息孤島”等堵點難點，助力中小微企業融資便利和紓困發展。

供應鏈金融堵點難點

供應鏈金融作為普惠金融的新生力量，有效建立起物流、資金流、信息流、商流“四流合一”的模式，前景可期。它將供應鏈上的核心企業以及與其相關的上下游企業看作一個整體，以核心企業為依托，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資的方式，為供應鏈上下游企業提供綜合性金融產品和服務。

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但供應鏈金融所具有的參與環節眾多、鏈條長、關聯度較高、交易場景難以識別等特徵，使其在信任建立、產品溯源、信息共享、履約等方面還存在不少問題，導致中小微企業生產效益低下、融資成本居高不下。

一是信任建立問題。由於供應鏈條上參與方多，信息錯綜複雜，鏈上成員企業之間的往往存在競爭和推責，企業間缺乏真實可靠的資產及運營數據支撐，降低了鏈上企業金融交易的頻次，推高了交易成本。

銀行出於風控的考慮，僅願意對供應鏈核心企業有直接應付款義務的上游一級供應商提供保理業務，或對其下游一級供應商提供預付款或者存貨融資。這就導致有巨大融資需求的下游供應商或經銷商的需求無法得到滿足，中小微企業融資難融資貴的問題並不能得到較好地解決。

二是履約問題。目前，由於供應鏈異常龐大復雜，導致鏈上企業相互借用上下游企業的信用開展工作，如果供應鏈中某一個環節出現問題，不能如約履行自身義務，那麼就會影響整個供應鏈金融的交易運轉，出現履約風險。

比如，商業匯票的使用受制於企業的信譽，銀行匯票貼現的到賬時間難以把控，同時，如果要把這些債券進行轉讓，難度也較大。

三是信息不對稱問題。經濟全球化之下，供應鏈也越來越全球化。但全球化的當下供應鏈信息共享仍沒有完全打通，處於割據的狀態，造成信息孤島的現象普遍存在。如鬧著沸沸揚揚的恆大資金鍊危機，數據顯示其在產業鏈的核心作用，可以影響上下游8441家企業。

事實證明，在供應鏈金融領域，核心企業與上下游企業之間往往會採用延長賬期的方式來緩解各自的資金壓力，但這種賬期的傳導很可能導致供應鏈上的某家企業面臨破產危機，進而引發整個供應鏈金融出現問題。如果不及時掌握供應鏈金融具體情況，有針對性地積極干預解決，可能會產生連鎖反應甚至局部金融地震。

此外，企業信用無法傳遞、供應鏈上存在信息孤島、貿易背景真實性審核難度大等問題也是製約供應鏈金融發展的關鍵因素。

區塊鏈賦能供應鏈金融深度發展

區塊鏈具有去中心化、可追溯、不可篡改等特性，以區塊鏈賦能供應鏈金融，使得中小企業融資難融資貴難題迎刃而解的局面一步步變為現實。

供應鏈金融是典型的多主體參與、信息不對稱、信用機制不完善、信用標的非標準的場景，與區塊鏈技術有天然的契合性。甚至可以說，供應鏈金融是區塊鏈落地應用的絕佳場景之一。

首先，區塊鏈技術的應用打破了供應鏈的信息孤島困境。

在區塊鏈架構下，系統可對供應鏈中貿易參與者的行為進行約束，對相關的交易數據進行整合，形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄，以證實貿易行為的真實性，提供豐富可信的貿易場景，讓廣大中小微企業有了更多的業務，支持銀行等機構對中小微企業更多的信貸服務。

其次，區塊鏈不可篡改等特質可以解決供應鏈金融中的信任問題。

區塊鏈通過連接鏈內各個參與主體的數據信息，可以實現信用信息在線共享，實現實質性的信任流通，解決多級供應商的信用問題。這不僅可以降低鏈條上供應商的融資成本，還能夠為供應鏈上下游中小企業提供高效便捷的融資渠道。

第三，區塊鏈中的智能合約能防範履約風險。

智能合約能實現金融穿透式的支付，能夠看到最後一層供應商拿到訂單後的具體實施情況，以及獲得資金情況。如果把每一個參與訂單的供應商的合同都放在區塊鏈上，再通過智能合約進行穿透式的自動撥付，金融機構對於中小企業發放的融資將會更有保障。數據顯示，目前我國30%的供應鏈都已經上鍊，未來五年可能有60%-70%的應收賬款會通過區塊鏈實現流轉，屆時通過區塊鏈釋放的應收賬款融資規模會進一步放大，進一步降低履約風險。

可以說，區塊鏈技術的出現，實現了供應鏈企業之間的信任傳遞，能夠幫助企業更好地盤活資產，從而有效解決中小微企業融資難融資貴問題，並提升整個供應鏈的流轉效率。

結語

旺鏈科技作為區塊鏈創新者，可以為供應鏈中的廣大中小企業提供真實的運行數據，為科技便利企業貢獻自己的力量。

日前，由北京極載數字科技研究院、極載數字供應鏈金融智庫組織評選的“2021供應鏈金融應用與創新案例”重磅出爐，旺鏈科技“區塊鏈助力知名車企實現供應鏈金融業務創新”榮耀上榜。

該獲獎案例即旺鏈科技供應鏈金融團隊結合傳統汽車製造企業的重資產、重營銷的銷售模式，為某國產汽車公司量身製作的一款汽車供應鏈金融產品，打造了基於汽車經銷商，汽車製造廠，汽車零部件供應商的供應鏈金融體系。通過銀企直連，滿足了供應商的實際融資需求，同時快速實現放款和清分結算，大大提升資金周轉效率。案例的成功上榜同樣也是旺鏈科技在供應鏈金融領域具有強大技術水平以及卓越創新能力的有力佐證。

此外，旺鏈科技針對供應鏈金融領域已推出自主研發的VoneCredit區塊鏈雲信用供應鏈金融平台，已為多家中小微企業提供便捷高效的區塊鏈解決方案。未來，旺鏈科技將會進一步給廣大中小微企業帶來更有針對性的支持，解決企業融資難融資貴等供應鏈金融痛點問題，給各行各業帶來和諧健康的發展。