預言機協議Tellor最近發布了其Chorus的計劃。

簡單來說,Chorus是社區貨幣協議。


什麼是社區貨幣協議

按照Chorus的定義,社區貨幣也是一種“票據”(Notes,也稱為債券),它由社區自定義創建並發行,滿足社區內部的個性化需求,可以實現信任最小化,是一種半穩定幣(semi-stablecoin)。

社區貨幣可以用來激勵社區或組織的貢獻者,可以實現其個性化的目標,更好地促進社區的發展。 Tellor的choros協議,它本身並不是一種穩定幣,它是幫助人們創建社區貨幣的協議,而社區貨幣也可以是服務於社區內部的穩定幣。


Chorus允許自定義設置社區貨幣變量

社區貨幣的發行方部署稱為“Anthem”的智能合約,可以設置7個變量以生成“票據”(內部穩定幣)。

1.抵押代幣對(如:要設置的代幣/USD)

2.抵押率(如:150%)

3.清算門檻(如:100%)

4.提現延遲(如:24小時)

5.通脹率(如:10%)

6.通脹受益人(地址)

7.所有者(地址)

發行方可以設置上述的變量,為了去中心化治理,也可以採用DAO的模式,將所有權轉至合約控制,通過去中心化治理來決定合約的升級迭代。如果一開始將所有者的地址設置為0來鎖定合約和變量,這樣就無法更改了。

在完成設置之後,所有者可以將其選定的代幣鎖定在Anthem智能合約中,根據預言機價格(這裡毫無懸念採用的是Tellor的預言機)以及設定的抵押率,發行相應數量的“票據”(內部穩定幣)。假設用1000TRB代幣作為抵押,使用USD代幣對,並假設TRB價格為30美元,其抵押率為100%,則發行代幣是1票據為1美元,因此,在這種設定的條件下,可以發行30,000個票據(或債券)。

如果抵押品價值低於所設置的抵押率,任何人都可以觸發清算。為避免被清算,所有者可以在合約中放置更多的抵押品。抵押品代幣有較大靈活性,只要是Tellor預言機系統支持的任何ERC20代幣都可以,甚至可以是穩定幣、合成代幣等。這一點跟當前的穩定幣系統存在較大的差異。生成的“票據”,可以根據社區的目的進行使用,可以作為社區貨幣。

在社區貨幣的運行過程中,Tellor可以發揮重要作用,主要是提供餵價。如果涉及到清算,任何一方都可以根據Tellor的預言機來更新代幣價格,以確定是否足額抵押。 Chorus系統中的所有價格更新至少需要一個小時,一是為了允許在Tellor系統中進行爭議,二是為了允許所有者進一步增加抵押品以避免清算。


Chorus協議允許自定義社區貨幣的政策

Chorus跟其他穩定幣協議的不同點在於其支持靈活的貨幣政策。它有目標通脹率,可以減少每張票據兌換的抵押品數量。所有者可以設置基本的通脹率。在生成新票據或抵押品重新計算時,都會有新的兌換率。其新票據持續發行給相關的受益人,受益人則可以通過合約進行申領。

比如,所有者在合約中鎖定價值1美元的1500個抵押品,其通脹率為10%,抵押率為150%。那麼,可以生成1000個票據,而在一年後,通脹的受益人可以從合約中提取100個票據。

這個時候,如果抵押品價格依然為1美元,那麼其抵押品價值依然是1500美元,現在1500美元抵押品支撐了1100個票據,而不是1000個票據。此時,雖然系統依然是足額抵押的,但其抵押率低於150%,這個時候,票據的價格由原來的1美元下降至0.9美元。

這些新增發的代幣可以發放給相關的受益人,如開發者、生態貢獻者,使用票據的用戶等等。


Chorus社區貨幣協議的可能場景

由於Chorus是可設置變量的穩定幣協議,任何社區都可以按照自己的需求進行構建自己的社區貨幣。它可以被各種協議或社區所採用。

其中最為可能的場景之一是加密社區。

藍狐筆記曾在2018 年提過,大多數加密項目都需要雙代幣設計的機制。其中一個重要的原因是,如果加密項目想要進入主流人群的採用,需要有一種穩定的交換媒介。加密項目的原生代幣可以代表其係統成長的價值,但在早期往往具有很大的波動性,或者俱有價值存儲的特徵,這導致這些代幣無法成為在社區流通的價值交換媒介。

如果採用Chorus的穩定幣協議,加密項目只需設計一種原生代幣即可,然後使用其原生代幣作為抵押,從而生成自定義的“票據”(社區穩定幣),該票據可在其項目生態內進行流通,並推動項目的發展,進而反過來增加原生代幣的價值。

票據作為社區穩定幣,不僅可以在社區內進行支付、流通;同時也有利於鎖定原生代幣,為原生代幣產生需求的場景;由於有社區穩定幣,可以進行更多的生態激勵,比如開發、安全、用戶激勵等。

從這一點來看,加密項目直接採用穩定幣(如dai等),不如利用Chorus這樣的協議,通過鎖定自身的原生代幣來產生屬於自己項目的社區穩定幣。從這個角度,Chorus協議可能存在一定的需求。

除了加密社區之外,傳統的公司組織,如果想利用加密數字生態來提升效率,降低成本,也是可以使用Chorus協議的。不過從現實的角度看,不會有太多的傳統公司會有這樣的採用意識,或者即使公司內部有這樣的意識,要推行下去也可能面臨一定的困難。

不過不妨我們假想一下這樣的場景:傳統公司利用Chorus協議來生成公司的社區穩定幣並設置靈活的貨幣政策。如果將公司證券進行代幣化,則可以通過抵押其代幣可以生成公司的社區穩定幣。而這些公司的社區穩定幣可用於市場推動、用戶激勵、員工獎勵等。如果公司利用Chorus發行社區穩定幣,還可以繞過傳統金融中介組織,如信用卡或其他金融中介機構,可以實現跟其公司用戶的直接接觸,從而減少成本,提升活力。


Chorus之於Trb

對於預言機來說,它的價值在於被其他的協議所使用,預言機被採用越多,價值越大。如果沒有協議使用其預言機,預言機就沒有價值。這對於Chainlink、Band以及Tellor來說,都是一樣的。

Tellor現在需要更多協議採用其預言機,以實現價值提升。如果Chorus的社區貨幣協議能夠成功,自然也就帶動了對Trb代幣的需求,這也是為什麼Tellor預言機試圖推出Chorus的原因。