1月12日Whale Alert 接連監測到兩筆億元級別比特幣轉賬，兩筆轉賬的數額分別為17283BTC（約合6.16億美元）和9060BTC（約合3.27億美元）。兩筆轉賬帶來2.6萬枚比特幣的流動，而這是1月份以來比特幣大額轉賬的縮影。

本週一到週五，僅Whale Alert 就監測到65筆比特幣大額轉賬，其中19筆為匿名錢包地址之間的轉賬。而單單是這19筆轉賬，轉移的比特幣總量達到92201枚，市值約35億美元。

巨鯨開始吸籌？  

BTC.com區塊鏈瀏覽器顯示，目前共有100個比特幣地址餘額超過10000 BTC，這100個地址掌握著比特幣流通量的13.6%。如果加上1000-10000BTC地址數量，那麼全世界0.00695%的比特幣地址擁有42.5%的比特幣。

從這100個地址的最新動作來看，頭部地址佔有比特幣的比例將繼續上升。

100個地址當中有87個在2021年已經有交易記錄，這說明在比特幣持倉量超10000BTC的大戶當中，絕大多數都是比較活躍的。  

而在這100個地址當中只有6個地址最新操作為轉出，94個地址最新操作為轉入。  

仔細分析頭部巨鯨地址轉入比特幣金額會發現，頭部巨鯨吸收比特幣的趨勢已經顯現。  

以比特幣持倉量排名第二的地址為例，該地址目前擁有9.5萬枚比特幣，該地址今年已經完成48筆轉賬。

在這48筆轉賬當中僅有3筆轉出，共轉出4500枚比特幣，轉入數量約為16875枚比特幣，淨增長約12375BTC。如果把淨增長的比特幣放入新地址，這個新地址也將進入TOP100。

從該地址歷史轉賬記錄也可以看到“吸金地址”的屬性，該地址總共接收了12.9萬枚比特幣，僅轉出3.4萬枚比特幣。  

相比於45次轉賬轉入16875枚比特幣，持倉量排名第四的地址僅用兩次就轉入1.6萬枚比特幣（一次1.1萬枚，一次5000枚）。 （如下圖）

除此之外也有單日轉入大量比特幣的案例。例如比特幣持倉量排名第五的地址在1月14日通過14次轉賬轉入26450.18BTC（其中13次每筆轉入2000BTC）。

值得注意的是發送比特幣的錢包地址為2019年被盜的幣安熱錢包地址。截至今天中午，該地址仍有2.1萬枚比特幣。  

據TechWeb 1月13日消息，這100個地址在過去1個月裡持倉量增加了33.4萬枚BTC，價值110億美元。另據外媒報導，100個地址的流入量是流出量的十餘倍。  

持幣大戶也並非只有一個鯨魚地址，持幣大戶通過比特幣轉賬的方式形成新的鯨魚地址。目前最常見的方式有兩種。  

第一種就是保留自己的鯨魚地址，該地址繼續積累比特幣，另外再創建一個或幾個比特幣地址，將一部分比特幣引入到新地址當中，這些新地址的比特幣餘額在短時間內超過1000BTC，促進1000BTC以上地址數量快速增長。  

第二種方式就是將原來地址中幾乎所有比特幣轉入新地址當中，Whale Alert監測的1000BTC以上轉賬案例當中，很多轉出地址餘額接近0，而轉入地址是新地址。  

除了通過轉賬積累比特幣，一部分比特幣鯨魚通過購買比特幣看漲期權獲利。

據BeatleNews報導，去年比特幣價格達到2萬美元的時候，有個比特幣巨鯨購買了1萬餘個比特幣看漲期權（今年1月底到期，行權價為3.6萬美元）。 1月11日他把大部分期權平掉了，獲利約4500萬美元，並且再次出資1300萬美元購買5.2萬美元到7.2萬美元不等的比特幣期權。

Coinbase助力機構鯨魚？

在Whale Alert 監測到的65筆轉賬當中，49筆和交易所錢包地址相關。 Coinbase佔了其中的29筆，佔比超過半數。 Coinbase也成為單周流出量最多的交易所。  

在12月28日到1月3日這一周當中Coinbase累計流出4.7萬枚比特幣。此外在1月5日0到12時，僅Whale Alert 便監測到16筆Coinbase比特幣大額轉賬，累計流出15547BTC。

要知道，前一周淨流出量排名第二的Bitstamp 7天也隻流出了1.1萬枚比特幣。  

大量比特幣從Coinbase流出，CryptoQuant CEO Ki Young Ju對此的判斷是可能存在場外交易。

他在去年年底的推文中指出Coinbase的比特幣經常流向託管冷錢包當中，如果Coinbase將大量比特幣向冷錢包轉移，便有場外交易的可能。

他在隨後的推文中再次提到Coinbase比特幣外流和機構投資者場外交易。  

機構投資者和持幣大戶什麼時候會把比特幣存入或取出呢？一項數據值得注意。 1月11日比特幣價格從3.9萬美元跌至3.1萬美元附近，當日Whale Alert 報告的大額轉賬僅為6筆，而次日則報告了29筆，其中16筆和Coinbase相關。

按照Ki Young Ju的說法，雖然比特幣價格跌破3萬美元的難度很大，但機構投資者會選擇在較低的價位上選擇進行場外交易，買入比特幣。

（Ki Young Ju：很多機構投資者在3萬-3.2萬美元價位購買比特幣）  

機構投資者想要成為比特幣巨鯨，難度也並非想像中那麼大。如果按照一枚比特幣3.8萬美元進行計算，目前想要進入TOP100地址必須擁有1萬枚以上的比特幣。

目前上市公司當中Microstrategy 已經擁有7萬餘枚比特幣， GalaxyDigital 持有比特幣數量也超過1萬枚，已經算得上是比特幣巨鯨。  

機構巨鯨，這在2017年牛市當中是沒有的。之前看到一句話，這輪牛市和2017年的牛市看著都是牛市，但最大的不同在於2017年是散戶FOMO，這次是機構FOMO。比特幣巨鯨結構發生變化，機構將和持幣大戶一道影響比特幣市場發展。