ABCDE投研合夥人：本輪多頭市場的主線是什麼？

ABCDE ｜2024-11-07 20:00

PayFi 打通现实世界，AI Agent 增强链上世界。

作者：ABCDE投研合夥人Lao Bai

感覺這一輪的新主線開始有點清晰了，即

PayFI
AI Agent
Meme

剛好上一輪差不多也是三條主線：Defi，NFT，X2Earn

簡單說一下為什麼是這仨

這一輪最大的主題應該是昨天特朗普獲勝演講時候說的，“Common Sense - 常識”，或者說Anti- 敘事，市場對與To VC， To 交易所，只管敘事，只盯著技術/ 基建的項目已經開始感到噁心，項目必須回歸常識- 你做出來的東西真的要有人用，有人買單（NFT 至少大家還能買猴子和Punk 當頭像裝B 不是？）

過去兩年出現一堆去中心化算力/ 模型訓練/ 推理項目，你腦補一下如果你是一個正兒八經的AI 創業公司，你真的會放棄用Hugging Face，不去AWS 或者Azure 買雲算力，而是用Web3 的「去中心化」算力/ 模型/ 推理平台？捫心自問，這符合常識麼？

下面說說為什麼我認為下面這三條線目前來看Make Sense

1. Payfi - 打通現實世界

最近兩個月一級市場看的+ 聊的最密集的賽道，感覺好多新的+ 老的在蟄伏/ 猥瑣發育的Payfi 項目都跳了出來，Stripe 111 億美金收購Bridge 應該可以看成一個標誌性事件

你可能沒太注意或不知道的是

PayPal 發行的PYUSD 已經超過5 億了（前陣子衝到了10 億）
Osmosis, scrvUSD 都在弄Debit Card，還有其他基於Ton 或其他鏈的Crypto Card 正在路上
有跟Visa/Master 合作搞供應鏈金融或加速結算的
有直接跟銀行談繞Visa/Master 結算的
有基於Solana Pay 這種框架給商家提供Crypto Native Payment+Defi Yield 的POS 系統，同時不影響傳統VISA/Master 刷卡
有直接透過鏈上+ZKTLS 做P2P OTC 出入金的
甚至有把銀行主要邏輯都搬去鏈上的，直接NFT 登陸+KYC，提供鏈上銀行+ 傳統銀行的綁定，既能轉賬+ 出入金，又能刷Crypto Card，甚至還能直接Swift 到傳統銀行帳戶

更「多快好省」的支付系統，直接把你的Crypto 資產刷卡消費出去，更加安全的出入金……這些都是實打實的用戶需求，做好了真的是有人/ 機構，包括Web2 玩家來用的，可能到最後大家發現實現Web3 Mass Adoption 的既不是社交也不是遊戲，而是Payfi 這個賽道。

2. Ai Agent - 增強鏈上世界

之前一年多聊了三位數的AI 項目，但基本上沒怎麼出手，因為感覺實在是結合的有些生硬，即便是那些龍頭和所謂的天王項目同樣如此。你看去年V 神被採訪AI X Crypto 結合時候其實被問到過這個問題，他的回答基本上都是圍繞著AI 幫助Crypto 而不是反過來。但幣圈要造夢就「必須」Crypto 幫助AI。所以我們有了行業標準的所謂「模型資產化」，「數據資產化」，「算力資產化」這三個賽道。

但講真我跟很多Web2 AI 的Researcher 和Founder 聊過，他們看我們這儈賽道就跟看脫口秀一樣

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