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编号: 链源Security Knowledge No.082
作为老牌加密货币，瑞波币（XRP）在2024年迎来了显著的价格暴涨，从0.48美元飙升至2.5美元，市值一度突破2392亿美元。XRP的暴涨背后，既有Ripple与美国证券交易委员会（SEC）诉讼案的进展，也受益于加密市场的FOMO情绪，以及瑞波币在跨境支付领域的突破。XRP的上涨不仅与市场情绪的变化相关，更多的是与技术和法规环境的转折密切相关。
这篇文章将带你看看XRP的前世今生，看完或许你对XRP的未来市场就有答案。
XRP与SEC的恩怨情仇
想要知道其暴涨原因，那就得先从他的前世今生以及和SEC的纠葛讲起。
瑞波币（XRP）起源挺有意思，他的最早提出的时间甚至比BTC还早得多，最初是由Ryan Fugger在2004年提出的，不过当时并未采用加密货币，而是使用基于数字化的欠条或信用来进行交易。
看着比特币的火爆，Ripple在2012年推出了基于区块链的支付网络——RippleNet，打破了传统金融体系的跨境支付方式。就像一颗新星在加密货币领域冉冉升起，Ripple迅速成为了大家关注的焦点。
不过，走得快也容易摔跟头。2015年，Ripple因为没有遵守美国金融罪行执法网络（FinCEN）的规定，被罚了70万美元，算是个“小插曲”。到了2019年，XRP在熊市的影响下价格大跌，紧接着2020年，SEC突然起诉Ripple，指控XRP是未经注册的证券。结果XRP价格波动得像坐过山车，还导致像Coinbase这样的交易平台不得不将XRP下架。
接下来几年的法律大战几乎成了Ripple的“家常便饭”。不过Ripple也不是吃素的，2021年他们提出SEC根本没有明确界定XRP是不是证券，反而拿出“公平通知”作为辩护理由。法院在多个节点上做出了对Ripple有利的裁决，尤其是2021年3月法官的裁定，明确指出XRP具有实用性，跟比特币等加密货币的法律地位是不同的。尽管如此，诉讼依然没有画上句号，SEC和Ripple互相博弈，案件依旧悬而未决。
到了2022年和2023年，Ripple继续“打官司”，并加大了在美国的游说力度。2023年7月，法院终于裁定Ripple向交易所公开销售XRP不违法，然而向机构销售XRP就被认为是非法的。这个胜利让Ripple得以重新在交易所上线XRP。到了2023年10月，SEC终于宣布撤回对Ripple高管的所有指控，并取消了原定于2024年的审判。这样一来，XRP的法律地位渐渐明朗，Ripple也稳住了在市场中的地位。
转眼到了2024年，8月，Torres法官再次作出裁决，要求Ripple支付1.25亿美元的罚款，虽然远低于SEC提出的近20亿美元，但法院暂时决定不执行罚款，等待上诉的结果。SEC自然不甘心，表示这次判决违反了许多判例，准备向第二巡回法院上诉。而Ripple则表示，SEC的败诉证明了XRP作为非证券的地位已经立法生效。
在Ripple不断战斗的同时，Bitwise还申请了在ETF中交易XRP份额，意味着XRP可能在加密市场上迎来新的机遇。
那么XRP和我们传统的区块链（BTC，ETH，SOL）有什么不同，凭什么他就能一下子暴增几千亿的市值？这就得从他的技术面来聊聊了。
XRP的与众不同之处
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点对点支付
XRP与传统的区块链有很大的不同。XRP主要是用来做点对点支付的。
请你思考一下，如果我需要汇款至某一海外地址，我需要怎么做？首先获取收款的银行信息，其次去银行，确认汇款的金额及对应汇率，说明汇款的原因，支付手续费，确认汇款，等待几个工作日。
那如果使用BTC或ETH呢？我只需要知道对方的地址，将BTC或ETH发送至对方手里就可以了。但有个问题，其中的手续费是极为昂贵的。在BTC或ETH中，如果我们碰到了链上的拥堵，手续费可能一度会拉到100u往上，但凡你的交易对时效性有要求，那么你就可能会因为这个手续费而困扰。
XRP就解决了银行不方便和手续费高的问题，并且与BTC不同的是，XRP的确认时间极快，只需3-5秒就可以对交易进行确认。所以目前的跨境电商或跨境的大额汇款，都会通过XRP进行汇款。那XRP是如何解决这些问题的？
共识机制
首先是共识机制，XRP并不依赖于工作量证明（PoW）或权益证明（PoS）等传统的共识机制，而是采用了一种名为Ripple协议共识算法（RPCA）的独特机制。RPCA通过多个验证节点（validators）来确认交易，而这些节点并不进行挖矿。验证节点相互协作，在每个账本周期（通常是几秒钟内）对交易进行共识达成。相比于比特币和以太坊的挖矿方式，XRP的交易确认速度非常快，通常在几秒钟内就能完成，且网络能处理每秒1500笔以上的交易。
中心化节点
其次，XRP虽然是去中心化的，但它采用了一种受信任的验证网络。Ripple协议网络由一组认证节点（Validator Nodes）组成，这些节点可以由任何人运行，但只有经过选定的节点可以参与共识过程。为了增强网络安全性，Ripple会定期验证并更新验证节点的名单，这些节点由独立的组织和公司运营，这就使得XRP带有了极大的中心化成分。
账本与交易记录
XRP 的账本与传统区块链有所不同。XRP 使用的是通过Ripple 协议来更新维护的去中心化分布式账本(DistributedLedger)。它与比特币和以太坊基于“区块”的交易记录不同，XRP 的账本并没有区块链中“区块”概念，而是由多个独立的账本(ledger)组成。这些账本在每次交易后会进行更新,并通过 Ripple 协议来验证和确保网络的一致性和透明性。
代币供应与销毁机制
XRP的供应机制也不同于比特币和以太坊。XRP在发行时已预先生成了1000亿个代币，而不像比特币那样通过矿工挖矿生成。在Ripple协议中，XRP的发行量是固定的，即不会通货膨胀。此外，XRP网络上每一笔交易都需要消耗一定的XRP，这会导致少量代币的销毁，逐步减少流通中的XRP数量。
跨境支付与流动性
Ripple的支付网络（RippleNet）允许金融机构通过XRP作为桥梁货币，进行不同法币之间的快速转账。在RippleNet中，XRP作为“流动性工具”存在，能够帮助金融机构降低跨境支付的成本和延迟时间。这与比特币和以太坊等加密货币的使用方式有所不同，XRP主要被用于金融机构之间的交易结算，而比特币和以太坊则更多用于区块链生态和智能合约
XRP的风险
看完以上内容，各位可能会发现XRP实际上并不是像BTC，ETH那样的公链。更像是一个由一个公司管理的私有链，只是这个链对外开放罢了。所以XRP还是存在很多“中心化”的风险。除此以外，XRP最大风险的实际为法律。
法律风险
XRP的最大风险之一就是与美国证券交易委员会（SEC）的法律纷争。尽管Ripple在与SEC的案件中取得了一些进展，但问题仍未完全解决。SEC一度认为XRP是未经注册的证券，这导致了XRP价格的大幅波动。虽然目前Ripple似乎在法律上有所胜利，但SEC仍有可能上诉，且其他国家和地区的监管态度也可能影响XRP的法律地位。如果XRP最终被判定为证券，可能会导致交易所下架XRP，投资者面临重大损失。
代币集中化
Ripple公司持有大量的XRP代币，这意味着该公司在XRP市场中拥有较大的控制权。Ripple的决策和行为可能会对XRP的价格产生重要影响。如果Ripple选择释放或出售大量XRP，可能会导致市场供给激增，从而压低XRP的价格。
结语
XRP实际是偏向于中心化管理的老牌区块链，是有违背区块链去中心化的旨意的。但对于支付而已，XRP是极为成功的，其确确实实为跨境支付提供了极为便捷的渠道。
但对于投资而言，XRP还是一件非常有风险的事情。首先XRP与传统区块链不同，生而就不是为了去中心化的生态服务的。节点只有指定的白名单才可以运行。并且大部分代币仍掌握在官方手中。除此之外，XRP还和SEC有着斩不断理还乱的恩怨情仇，这都是会影响其价格的元素。
希望各位都能以明智的眼光看待XRP涨幅，理性决策，稳步前进。
